Pika -aloitusopas öljymarkkinoille sijoittamiseen

Öljymarkkinat voivat olla hyvin hämmentäviä sekä ammattimaisille että yksittäisille sijoittajille, ja suuret hintavaihtelut tapahtuvat joskus päivittäin. Tämä artikkeli antaa laajan yleiskatsauksen öljymarkkinoiden liikkeellepanevista voimista ja siitä, miten voit saada taloudellisen osuuden öljystä sijoitussalkussasi.

Kysyntä

Yhdysvaltain energiainformaatiovirasto (EIA) arvioi nykyisen öljyn maailmanlaajuisen kysynnän olevan 98 miljoonaa

tynnyriä päivässä vuonna 2021.Kun öljyn hinta nousee, tämä vähentää kysyntää Yhdysvalloissa, mutta kasvavien kehittyvien markkinatalouksien kysynnän odotetaan kasvavan näiden maiden teollistumisen myötä.

Joillakin kehittyvillä markkinatalouksilla on polttoainetta tukia kuluttajille. Tuet eivät kuitenkaan aina hyödytä maan taloutta, koska vaikka ne pyrkivät vauhdittamaan maan kysyntää, ne voivat myös saada maan öljyntuottajat myymään tappiolla. Tuen poistaminen voi antaa maan lisätä öljyntuotantoa, mikä lisää tarjontaa ja alentaa hintoja. Lisäksi tukien leikkaaminen voi vähentää mitä tahansa puute jalostettujen tuotteiden osalta, koska korkeampi öljyn hinta kannustaa jalostamoita tuottamaan tuotteita, kuten dieseliä ja bensiiniä.

Toimittaa

Tarjontapuolella vuonna 2020 tuotettiin päivittäin noin 94,25 miljoonaa tynnyriä öljyä.Uusien varantojen löytyminen vuonna 2017 oli pienin sitten 1940 -luvun.Löydettyjen varantojen määrä on vähentynyt joka vuosi vuodesta 2014 lähtien, kun öljyn etsintäbudjetteja on leikattu öljyn hinnan laskun jälkeen.

OPECissa useimmat maat eivät pysty pumppaamaan paljon enemmän öljyä. Ainoa poikkeus Saudi -Arabiassa on arviolta 1,5–2 miljoonaa tynnyriä öljyä päivässä, vuodesta 2020 alkaen.Yhdysvallat, Venäjä ja Saudi -Arabia ovat maailman johtavia öljyntuottajia.

Laatu ja sijainti

Yksi öljymarkkinoiden suurimmista ongelmista on korkean laadun puute makea raaka, öljyn tyyppi, jota monet jalostamot tarvitsevat täyttääkseen tiukat ympäristövaatimukset, erityisesti Yhdysvalloissa. Tästä syystä Yhdysvaltojen öljyntuotannon kasvusta huolimatta sen on edelleen tuotava öljyä.

Jokaisella maalla on erilainen jalostuskapasiteetti. Kuten Yhdysvallat, joka tuottaa paljon kevyttä raakaöljyä, jota se voi viedä. Samaan aikaan se tuo maahan muun tyyppisiä öljyjä maksimoidakseen tuotantonsa jalostuskapasiteetin perusteella.

Eroja on myös siinä, missä öljyä myydään. Esimerkiksi suurin ero raakaöljyjen Brent Crude ja West Texas Intermediate välillä on se, että Brent Crude on peräisin öljykentiltä Pohjanmeri Shetlandin saarten ja Norjan välillä, kun taas West Texas Intermediate on peräisin Yhdysvaltojen öljykentiltä, ​​pääasiassa Texasista, Louisiana ja Pohjois Dakota. Sekä Brent Crude että West Texas Intermediate ovat kevyitä ja makeita, joten ne ovat ihanteellisia jalostukseen bensiiniin.

Keinottelu

Kysynnän ja tarjonnan lisäksi toinen öljyn hintaa ajava voima on ollut sijoittajat ja keinottelijat, jotka tekevät tarjouksia öljystä futuurisopimukset. Monet suuret institutionaalisten sijoittajien nyt mukana öljymarkkinoilla, kuten eläke ja sijoitusrahastot, pitää hyödykkeisiin liittyviä sijoituksia osana pitkän aikavälin varojen kohdentamisstrategiaa. Muut, mukaan lukien Wall Streetkeinottelijat, kauppaa öljyfutuureja hyvin lyhyeksi ajaksi saadakseen nopeita voittoja. Jotkut tarkkailijat pitävät laajaa lyhytaikaista keinut öljyn hinnassa näille keinottelijoille, kun taas toiset uskovat, että niiden vaikutus on vähäinen.

Öljymarkkinoiden sijoitusvaihtoehdot

Riippumatta öljyn hinnan muutosten taustalla olevista syistä, sijoittajilla, jotka haluavat sijoittaa öljymarkkinoille ja hyödyntää energian hinnanvaihteluita, on useita vaihtoehtoja. Suurin osa öljykaupasta tapahtuu johdannaismarkkinoilla hyödyntäen futuureja ja optiosopimuksia. Nämä voivat olla monien yksittäisten sijoittajien ulottumattomissa, mutta on olemassa useita muita tapoja lisätä öljyä salkkuusi. Yksi yksinkertainen tapa tavalliselle ihmiselle investoida öljyyn on öljynporaus- ja palveluyritysten osakkeiden kautta. Lisäksi sijoittajat voivat saada epäsuoraa altistumista öljylle ostamalla energia-alan ETF-rahastoja. Useita sektorin sijoitusrahastot jotka investoivat pääasiassa energiaan liittyvät varastot ovat saatavilla kuten iShares Global Energy Sector Index Fund (IXC) ja energia-alalle yhteiset varat, kuten T. Rowe Price New Era Fund (PRNEX). Nämä energiakohtaiset ETF-rahastot ja sijoitusrahastot sijoittavat yksinomaan öljy- ja öljypalveluyritysten osakkeisiin ja niillä on pienempi riski.

Sijoittajat voivat saada suoraa altistumista öljyn hinnalle pörssilistattu rahasto (ETF) tai pörssinoteerattu seteli (ETN), joka yleensä sijoittaa öljyn futuurisopimuksiin energian varastojen sijasta. Koska öljyn hinta on suurelta osin korreloimaton kohteeseen pörssi tuotot tai Yhdysvaltain dollarin suunta, nämä tuotteet seuraavat öljyn hintaa tarkemmin kuin energiavarastot ja voivat toimia suojaus ja portfolio hajauttaja.

Sijoittajilla on useita ETF- ja ETN-vaihtoehtoja, kuten yhden hyödykkeen ETF (esim. Vain öljy) tai monen hyödykkeen ETF, joka kattaa erilaisia ​​energiahyödykkeitä (öljy, maakaasu, bensiini ja lämmitys) öljy). Sijoittajille on monia vaihtoehtoja.

Bottom Line

Sijoittaminen öljymarkkinoille tarkoittaa, että sijoittajilla on erilaisia ​​vaihtoehtoja. Epäsuorasta altistumisesta energiaan liittyvän varaston kautta enemmän suoria investointeja hyödykkeisiin liittyvässä ETF: ssä energia-alalla on jotakin lähes kaikille. Kuten kaikkien sijoitusten, sijoittajien tulisi tehdä oma tutkimus tai kuulla sijoitusammattilaista.