Yksittäiset sijoittajat ostavat osakkeita rauhallisesti myynnin aikana

Yksittäiset sijoittajat ovat taipuvaisia Warren Buffettin kuuluisa aksiooma"Ole pelokas, kun muut ovat ahneita, ja ole ahne, kun muut pelkäävät", huolimatta Yhdysvaltojen markkinoiden jyrkästä korjauksesta helmikuun lopusta lähtien. Fidelity Investmentsin ja Vanguardin, kahden suurimman yksityissijoittajia palvelevan välittäjän, kaupankäyntitietojen mukaan heidän asiakkaillaan ei ole merkkejä paniikki ja osakkeiden lisääminen salkkuihinsa keskellä jyrkkää myyntitapahtumaa, joka on pudottanut S&P 500: n lähes 20% helmikuun huippusta 19. Tämä huolimatta jatkuvista huolenaiheista koronaviruksen taloudellisten vaikutusten syvyydestä ja vakavuudesta, jonka Maailman terveysjärjestö on nyt virallisesti leimattu maailmanlaajuiseksi pandemiaksi.

Kun maailman suurimpien pankkien tutkimusryhmät ennustavat taantumaa ja yhden historian pisimpien härkämarkkinoiden päättymistä, suurin osa asiakkaista Vanguard, joka hallinnoi yli 5,6 biljoonaa dollaria, siirsi rahaa osakkeisiin korkotulojen sijaan, mukaan lukien käteistä, tiedottaja Charles Kurtzin mukaan yritys. Kurtz sanoi myös, että vaikka kaupankäynti oli lähes kaksinkertaistunut kahden viime viikon aikana, se oli vaatimaton absoluuttisesti. Noin 1% Yhdysvaltain Vanguard -kotitalouksista kävi kauppaa päivittäin kahden viime viikon aikana; tyypillinen päivä on 0,4%, Kurtz sanoi.

Fidelity Investments, joka hallinnoi 2,4 biljoonan dollarin omaisuutta, raportoi myös vastaavasta asiakkaiden osakkeiden oston noususta. Fidelityn osakkeiden osto-myynti-suhde oli 2,11: 1 maanantaina 9. maaliskuuta, vaikka Yhdysvaltain markkinat putosivat yli 7%. Fidelity ilmoitti myös 57% enemmän kirjautumisia Fidelityssä kuin keskiviikkona maanantaina viimeisten 12 kuukauden aikana, kertoo yrityksen tiedottaja Robert Beauregard.

Mitä sijoittajat ostavat?

Kuten markkinat ovat sahanneet volatiliteetti, sijoittajat Fidelityssä, joka julkaisee aktiivisimman kaupankäynninosakkeet ja ETF -rahastot ovat latautuneet joillekin suosituimmille osakkeille, kuten Amazonille (AMZN), Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) ja Disney (DIS), koska näiden mega-cap-yhtiöiden osakkeet ovat laskeneet ennätyskorkeiksi. Mutta he ostavat myös erilaisia ​​ETF -rahastoja, jotka molemmat seuraavat tärkeimpiä indeksejä, kuten State Streetin SPDR (VAKOOJA) ja Invescon QQQ (QQQ) Trust Series, suosittu ETF, joka seuraa Nasdaq 100: aa. Jotkut sijoittajat ovat jopa yrittäneet hyödyntää markkinoiden voimakasta epävakautta keräämällä ETF: n osakkeita, TVIX, joka on kaksinkertainen lyhytaikainen volatiliteettituote, joka on kasvanut voimakkaasti hintojen nopean nousun ja laskun vuoksi myöhään.

Jotkut rohkeat sijoittajat ovat jopa keränneet osakkeita lentoyhtiöiden osakkeista, kuten American Airlines ja lentokonevalmistaja Boeing. Lentoyhtiöt ovat kärsineet erityisen ankarasti, koska koronavirus on keskeyttänyt matkustamisen useisiin maihin ja ulkomailta ja lentäjät ovat peruuttaneet tai lykänneet matkasuunnitelmiaan pandemian vuoksi.

Ongelma markkinoiden ajoituksessa

Vaikka on jotenkin piristävää nähdä yksittäisten sijoittajien astuvan levottomiin vesiin, markkinoiden ajoitus ja toiveet saada se oikea on lähes mahdotonta. Koronavirus on tuonut uusia ja ennennäkemättömiä haasteita, joita yhteenliitetty maailmantalous ei ole koskaan kohdannut. Markkinoiden heilahtelut ovat olleet viime viikkoina väkivaltaisia, ja juuri kun pohja näyttää olevan paikallaan, markkinat ovat romahtaneet entisestään.

Yksittäisillä sijoittajilla ei ole niin suurta vaikutusvaltaa markkinoiden siirtämisessä kuin ennen. Vaikka omistamme noin 34% 48 biljoonan dollarin julkisista osakemarkkinoista joko suoraan tai maksupohjaisilla järjestelyillä, kuten IRA: lla ja 401 (k) s, Goldman Sachsin mukaan institutionaaliset sijoittajat, eläkerahastot ja hallitukset omistavat suuremman osuuden ja niillä on suurempi vaikutus. Myös monet maailman suurimmista rahanhoitajista ja pankeista luottavat algoritminen kaupankäynti jonka avulla he voivat suorittaa useiden miljoonien osakkeiden kauppoja sekunnin murto-osissa, mikä on osaltaan aiheuttanut viimeaikaista volatiliteettia.

Yksittäiset sijoittajat ovat suuressa ristiriidassa yrittäessään saada kiinni valtavista aalloista, jotka laitokset ja niiden salamannopeat ohjelmistot ovat käynnistäneet. Heillä on kuitenkin parempi käsitys omasta taloudellisesta riskistä, ja heillä on valtuudet tehdä omia sijoituspäätöksiä ja toimia online -välittäjän tai robo-neuvojar. Tulevaisuus arvioi, aikovatko ne päätökset oikein vai eivät. Mutta he tekevät niistä yhden historian haihtuvimmista ja nopeimmista markkinoiden myynneistä.

Ostajat varokaa.