Mikä on paras investointistrategia taantuman aikana?

Aikana lamasijoittajien on toimittava varovasti, mutta seurattava valppaasti markkinatilannetta mahdollisuuksien noutamiseksi korkealaatuisista omaisuuseristä alennettuun hintaan. Nämä ovat vaikeita ympäristöjä, mutta ne sopivat myös yhteen parhaiden mahdollisuuksien kanssa.

Taantumassa heikoimmin toimivat varat ovat erittäin velkaantunut, syklinen ja spekulatiivinen. Näihin luokkiin kuuluvat yritykset voivat olla sijoittajille riskialttiita, koska ne voivat mennä konkurssiin.

Sitä vastoin sijoittajat, jotka haluavat selviytyä ja menestyä laman aikana, sijoittavat korkealaatuisiin yrityksiin, joilla on vahva tase, alhainen velka, hyvä kassavirta, ja ne ovat teollisuudessa, joka menestyy historiallisesti hyvin vaikeina taloudellisina aikoina.

Suurimman riskin omaavien osakkeiden tyypit

Tietäen minkä omaisuutta sijoittamisen välttäminen voi olla sijoittajalle yhtä tärkeä taantuman aikana kuin tieto siitä, mitkä yritykset tekevät hyviä sijoituksia. Yritykset ja varat, joilla on suurin riski taantuman aikana, ovat sellaisia, jotka ovat erittäin vipuvaikutteisia, suhdanneherkkiä tai spekulatiivisia.

Hyvin vivutetut yritykset

Taantuman aikana useimmat sijoittajat olisivat viisaita välttämään voimakkaasti vipuvaikutteisia yrityksiä, joilla on suuria velkakuormat taseessaan. Nämä yritykset kärsivät usein keskimääräistä korkeampien korkomaksujen taakasta, mikä johtaa kestämättömään velkaantumisaste (DE).

Vaikka nämä yritykset kamppailevat maksamaan velkojaan, ne joutuvat myös taantuman aiheuttamien tulojen laskuun. Konkurssin todennäköisyys (tai ainakin osakkeenomistajan arvon nopea lasku) on tällaisilla yrityksillä suurempi kuin niillä, joilla on pienempi velkataakka.

Sykliset osakkeet

Sykliset osakkeet ovat usein sidoksissa työhön ja kuluttajien luottamus, jotka kärsivät taantumasta. Sykliset osakkeet menestyvät yleensä nousukauden aikana, jolloin kuluttajilla on enemmän harkinnanvaraisia ​​tuloja käyttää ei-välttämättömiin tai ylellisiin tuotteisiin. Esimerkkejä ovat yritykset, jotka valmistavat huippuluokan autoja, huonekaluja tai vaatteita.

Kun talous horjuu, kuluttajat kuitenkin yleensä leikkaavat menojaan näihin harkinnanvaraisia ​​kuluja. Ne vähentävät kuluja esimerkiksi matkailuun, ravintoloihin ja vapaa -ajan palveluihin. Tämän vuoksi näiden alojen suhdannevaihtelut kärsivät yleensä, mikä tekee niistä vähemmän houkuttelevia sijoituksia sijoittajille taantuman aikana.

Spekulatiiviset osakkeet

Spekulatiiviset osakkeet ovat arvokkaita osakaskunnan optimismin perusteella. Tätä optimismia testataan taantumien aikana, ja nämä varat ovat tyypillisesti laman huonoimpia.

Spekulatiiviset osakkeet eivät ole vielä osoittaneet arvoaan, ja sijoittajat, jotka haluavat päästä sisään seuraavan suuren sijoitusmahdollisuuden pohjakerrokseen, pitävät niitä usein "alle tutkan" -mahdollisuuksina. Nämä korkean riskin osakkeet putoavat usein nopeimmin taantuman aikana, kun sijoittajat vetävät rahansa markkinoilta ja ryntävät kohti turvasatama sijoitukset, jotka rajoittavat altistumista markkinoiden turbulenssin aikana.

Osakkeet, jotka toimivat hyvin taantuman aikana

Vaikka saattaa olla houkuttelevaa päästä eroon taantumasta ilman altistumista osakkeille, sijoittajat voivat huomata menettävänsä merkittävät mahdollisuudet, jos he tekevät niin. Historiallisesti on yrityksiä, jotka menestyvät hyvin talouden taantuman aikana. Sijoittajat saattavat harkita sellaisen strategian kehittämistä, joka perustuu suhdannevaihteluiden osakkeisiin ja joilla on vahvat taseet laman kestävillä aloilla.

Vahvat taseet

Hyvä sijoitusstrategia taantuman aikana on etsiä vahvoja yrityksiä taseet tai vakaa liiketoimintamalleja taloudellisista vastoinkäymisistä huolimatta. Joitakin esimerkkejä tämän tyyppisistä yrityksistä ovat yleishyödylliset palvelut, perushyödykkeiden ryhmittymät ja puolustusvarastot. Odotettaessa heikentyneitä taloudellisia olosuhteita sijoittajat lisäävät usein salkkuunsa näille ryhmille altistumista.

Tutkimalla yrityksen taloudellisia raportteja voit selvittää, onko niillä alhainen velka, terveet rahavirrat ja tuottavatko ne voittoa. Nämä ovat kaikki tekijät, jotka on otettava huomioon ennen sijoittamista.

Taantumaa kestävät teollisuudenalat

Vaikka se saattaa tuntua yllättävältä, jotkin teollisuudenalat toimivat varsin hyvin taantuman aikana. Sijoittajat, jotka etsivät sijoitusstrategiaa markkinoiden taantuman aikana, lisäävät usein osakkeita joistakin näistä lamankestävät teollisuudenalat portfolioonsa.

Vastasykliset osakkeet Näillä on tapana menestyä taantumien aikana, koska niiden kysyntä kasvaa yleensä tulojen laskiessa tai taloudellisen epävarmuuden vallitessa. Suhdannetilanteiden osakekurssi liikkuu yleensä päinvastaiseen suuntaan kuin vallitseva talouskehitys. Taantuman aikana näiden osakkeiden arvo kasvaa. Laajentumisen aikana ne vähenevät.

Näitä parempia tuloksia ovat yleensä seuraavien toimialojen yritykset: Päivittäistavarat, ruokakaupat, halpakaupat, tuliaseiden ja ampumatarvikkeiden valmistajat, alkoholin valmistajat, kosmetiikka ja hautauspalvelut.

Sijoittaminen elpymisen aikana

Kun talous on siirtymässä taantumasta elpymiseen, sijoittajien on mukautettava strategioitaan. Tämä ympäristö on merkitty alhaiseksi korot ja kasvava kasvu.

Parhaiten menestyvät ne yritykset, joilla on suuri vipuvaikutus, suhdannevaihtelut ja spekulaatiot ja jotka selvisivät taantumasta. Kun taloudelliset olosuhteet normalisoituvat, he palaavat ensimmäisinä takaisin ja hyötyvät innostumisen ja optimismin lisääntymisestä elpymisen myötä. Suhdanteiden vastaiset osakkeet eivät yleensä voi hyvin tässä ympäristössä. Sen sijaan he kohtaavat myyntipaineita, kun sijoittajat siirtyvät lisää kasvuhakuiset varat.