Näin toimii tyypillinen arvopaperiyritys

Monet yksittäiset sijoittajat luottavat rahoihinsa suuriin arvopaperiyrityksiin tai sijoitusvälittäjiin. Suurissa välitysyrityksissä on tyypillisesti tuhansia työntekijöitä. Tunnetuimmat yritykset antavat sijoittajille luottamuksen siihen, että kokenut asiantuntijaryhmä hallinnoi sijoituksiaan.

Olemme kuitenkin yleensä vuorovaikutuksessa vain yhden työntekijän kanssa, kuten sijoitusneuvojamme tai välittäjämme. Joten kuinka suuri arvopaperitalo todella toimii?

Tässä artikkelissa tarkastelemme tyypillistä arvopaperiyritystä. Katsauksemme sisältää joitakin sen eri osastoja ja eri työntekijöiden rooleja.

Kuinka suuri arvopaperiyritys voidaan rakentaa

Yleensä suurella yrityksellä on seuraavat osastot:

• Myynti
• Vakuutus ja rahoitus
• Kaupankäynti
• Tutkimus ja salkunhoito
• Hallinto

Monet pienet putiikki yritykset voivat palvella vain yhtä yrityksen osastoa, kuten vähittäismyyntiä. Jopa näissä rajoitetuissa toiminnoissa niiden toiminta todennäköisesti muistuttaa suuremman yrityksen vastaavan osaston toimintaa.

Myynti

Yleensä myyntiosasto työllistää eniten ihmisiä arvopaperiyrityksessä. Se on myös alue, joka yksilö yksityissijoittajia olla vuorovaikutuksessa eniten. Vähittäismyynnissä sijoitusneuvojat voivat keskittyä sijoitusalan tietyn alueen palvelemiseen. Vaihtoehtoisesti ne voivat tarjota keskitetyn palvelupisteen kaikkiin vähittäissijoitustarpeisiin.

Esimerkiksi tietty sijoitusneuvoja voi toimia vain osakevälittäjänä. He voivat tarjota myös muita palveluita, kuten sijoitusrahasto liiketoimiin, joukkovelkakirjakauppaan ja henkivakuutusten myyntiin. Pienessä yrityksessä sijoitusneuvojan toiminta on todennäköisesti monipuolisempaa.

Toinen osasto myyntiosastolla on institutionaalinen myynti. Se on ensisijaisesti mukana uusien arvopaperiemissioiden myymisessä kauppiaille institutionaalinen asiakas yritykset. Näitä asiakasyrityksiä voivat olla eläkerahastot ja sijoitusrahastot. Joskus kuuma uusi arvopaperiemissio herättää niin paljon kiinnostusta, että siitä tulee nopeasti ylimerkitty. Näissä tapauksissa institutionaalisen myynnin tehtävä on yhtä yksinkertainen kuin osakkeiden jakaminen parhaiden asiakkaidensa palkitsemiseksi. Tällaiset palkkiot voivat auttaa pitämään huippuasiakasyritykset uskollisina.

Institutionaalinen myyntiosasto tuottaa usein merkittävän osan yrityksen voitoista. Institutionaalinen myynti hyötyy suuresta dollarimääräisestä tapahtumasta ja palkkiot sekä uusista numeroista että olemassa olevista tileistä. Ei ole yllättävää, että institutionaaliset myyjät ovat osa parhaiten palkattua henkilöstöä koko yrityksessä. Institutionaalinen myyntiosasto tekee tiivistä yhteistyötä yrityksen kauppaosaston kanssa pitääkseen tilit hyvässä asemassa.

Vakuutus ja rahoitus

Yrityksen institutionaalinen myyntiosasto tekee myös tiivistä yhteistyötä vakuutus- tai rahoitusosaston kanssa. Tämä osasto koordinoi uusia arvopapereiden liikkeeseenlaskuja ja seurantaan liittyviä arvopaperiemissioita jälkimarkkinoilla. Vakuutus- tai rahoitusosasto neuvottelee arvopapereita liikkeeseen laskevien yritysten tai hallitusten kanssa. Ne vahvistavat arvopaperin tyypin, sen hinnan, tarvittaessa koron ja muut erityispiirteet ja suojaavat säännökset.

Yrityksen vakuutus- tai rahoitusosasto voidaan jakaa kahteen divisioonaan. Toinen divisioona käsittelee yritysrahoitusta ja toinen julkista rahoitusta. Suuressa yrityksessä nämä osastot olisivat melko erillisiä. Tarpeet yritykset ja hallitukset ovat hyvin erilaisia.

Esimerkiksi yritysrahoitusosasto edellyttäisi perehtymistä osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin ja muihin arvopapereihin. Hallitus voi keskittyä joukkovelkakirjoihin ja Valtiokonttori kysymyksiä.

Kaupankäynti

Yrityksen kauppaosastolla on myös erillisiä osastoja, jotka käyvät kauppaa erityyppisillä arvopapereilla. Nämä divisioonat voivat keskittyä joukkovelkakirjojen, osakkeiden tai muiden erikoistuneiden rahoitusvälineiden kauppaan. Joukkovelkakirjojen divisioonan kauppiaat voivat myös painottaa kapeammin yhtä osaa joukkovelkakirjamarkkinoista. Ne voivat keskittyä valtionkassoihin, kuntien joukkovelkakirjoihin, rahamarkkinat välineitä tai yritysten velkaa.

Osakekauppaosasto toteuttaa vähittäiskaupan ja institutionaalisen myynnin henkilöstön toimeksiantoja. Historiallisesti pörssikauppiaat ylläpitivät läheisiä yhteyksiä kauppiaisiin osakkeiden kerroksissa vaihdot. Sähköisen kaupankäynnin myötä osakekauppiaat saattavat käydä kauppaa tietokoneilla muiden ihmisten sijasta.

Yrityksen kauppaosastolla voi olla myös osastoja, jotka on suunnattu muihin erikoisinstrumentteihin. Yrityksestä riippuen niillä voi olla divisioonia sijoitusrahastoille, pörssilistatuille rahastoille, vaihtoehtoja, hyödykkeitä tai futuurit sopimuksia.

Tutkimus ja salkunhoito

Tutkimusosasto tukee kaikkia muita osastoja. Sen arvopaperianalyytikot tarjota elintärkeitä analyysejä ja tietoja kauppiaille, myyjille ja vakuutuksenottajille. Nämä tiedot ovat tarpeen olemassa olevien arvopapereiden myyntiä ja hinnoittelua sekä uusia liikkeeseenlaskuja varten. Yrityksen tutkimusosasto voi koostua taloustieteilijöistä, tekniset analyytikotja tutkimusanalyytikot. Tutkijat ovat myös erikoistuneet tietyntyyppisiin arvopapereihin tai tietyille toimialoille.

Tutkimusosasto voidaan jakaa edelleen vähittäiskaupan ja institutionaalisiin osastoihin. Yritykset, joilla on vain yksi tutkimusosasto, voivat kuitenkin asettaa institutionaalisille asiakkaille suunnattuja raportteja yksityissijoittajien saataville. Jos yrityksellä on yksi institutionaalinen tutkimusosasto, se kattaa myös mahdolliset uudet asiat, haltuunottoja, ja sulautumiset. Yhdessä vähittäismyyntiosaston kanssa analyytikot voivat osallistua edelleen yksittäisten ja pienyritysten tilien salkun jäsentämiseen.

Hallinto

Hallinto -osasto on tärkeä osa yrityksen organisaatiota. Se ylläpitää asianmukaista paperityötä ja kirjanpitoa kaikista kaupoista ja tapahtumista. Vielä tärkeämpää on, että se varmistaa arvopaperilainsäädännön noudattamisen ja valvoo sisäisiä henkilöresursseja.

Kaikki yrityksen tekemät kaupat on kirjattava ja kirjattava. Kaikkien tulevien ja lähtevien varojen ja arvopapereiden on oltava tasapainossa jatkuvasti. Arvopaperit on tarkistettava rekisteröinti- ja toimitusvaatimusten sekä lisävaatimusten mukaisesti osinko maksut on hyvitettävä tileille sellaisina kuin ne on vastaanotettu.

Luotossa ja noudattamisen jako, välityshenkilöstöt valvovat jatkuvasti tilejä toimialan ja sisäisten ohjeiden noudattamiseksi. Tämä valvonta varmistaa, että maksut ja arvopaperit vastaanotetaan eräpäivään mennessä ja että marginaalitilit täyttävät sovellettavat vakuusvaatimukset.

Talousosasto valvoo kirjanpitoasioita, kuten palkanlaskentaa, budjetointia, taloudellisia raportteja ja selvityksiä. Vähimmäispääomatasot pidetään alan vaatimusten mukaisesti. Tämä takaa, että yrityksen eri osastoilla on riittävästi varoja yrityksen liiketoiminnan muutoksiin.

Bottom Line

Vaikka arvopaperiyritykset ovat tärkeitä rahoitusalalle ja taloudelle, ne ovat edelleen jonkin verran mysteeri keskimääräisille sijoittajille. Arvopaperitoimistot pyrkivät säilyttämään melko salaisen kulttuurin pääasiassa pelaajien erikoisroolien ja ammattien vuoksi.

Monet yksityissijoittajat ovat vuorovaikutuksessa vain omiensa kanssa taloudellinen neuvonantaja tai välittäjä. On myös yleistä, että itseohjautuvat sijoittajat käyttävät välitysyrityksen kaupankäyntijärjestelmää puhumatta kenenkään työntekijän kanssa. Tämä tilanne jättää useimmat ihmiset tietämättömiksi arvopaperiyritysten laajemmista rooleista.

Jokaiselle sijoittajalle on hyödyllistä tietää, kuka on tämän upeiden tammiovien takana. Arvopaperitoimiston työntekijät voivat vaikuttaa todelliseen palauttaa sijoitussalkustasi. Niille, jotka ovat kiinnostuneita, on paljon enemmän opittavaa välitystoiminnot.