Omaisuuden ja pääoman kokonaissuhde
Mikä on omaisuuden ja pääoman kokonaissuhde-TAC?
Varojen ja pääoman kokonaissuhde (TAC), jota kutsutaan myös TAC-monikertaksi, oli sääntelyraja Kanadan rahoituslaitoksille asetetulle pankkivivutukselle. Rahoituslaitosten päällikön toimisto (OSFI). Se on sittemmin korvattu uudella vipuvaikutus perustuu Basel III maailmanlaajuinen sääntelykehys, eikä sitä enää käytetä käytännössä.
Omaisuuden ja pääoman kokonaissuhteen laskeminen-TAC
Varojen ja pääoman suhde laskettiin jakamalla taseen varat ja osa taseen ulkopuolinen luottoriskiin liittyvät erät sääntelypääoman kokonaismäärällä. Kanadan pankkien TAC -suhde nousi tasaisesti 1960 -luvun alusta vuoteen 1980, jolloin se saavutti huippunsa noin 40: ssä. Suurten pankkien omaisuuserien ja pääomien monikerta oli silloin 30 vuosina 1982–1991, jolloin asetettiin virallinen yläraja 20.
Tämä enimmäismäärä pysyi voimassa, kunnes päätettiin, että tietyt ehdot täyttävät pankit voivat saada toimiluvan moninkertainen jopa 23 verrattuna joihinkin amerikkalaisiin pankkeihin, joiden TAC -suhde oli yli 40 rahoituksen aikana kriisi.
Pankkien vipuvaikutus suhteellisen alhaisella tasolla finanssikriisin alussa tarkoitti, että kanadalaiset pankit välttivät tappioita ja joutuivat pienemmälle paineelle velkaantumiselle kuin kansainväliset vastapuolensa, mikä lievensi taantuma. Kanadan pankkien ennätysasuntojen nousun jälkeen niiden taseissa olevien valtavien valtion vakuutettujen asuntolainojen ansiosta Tier 1 -vivutussuhteet- mittari pankkien kyvystä sietää tappioita - ovat laskeneet Yhdysvaltojen ja Euroopan vertaisryhmien alle.
Ero TAC: n ja OSFI: n välillä
OSFI korvasi TACin vivutussuhteilla vuonna 2015 osana nopeutettua Basel III -pääomasääntöjen käyttöönottoa, jonka määräaika on 2022. Kanadan pankkien on nyt Basel III: n mukaisesti säilytettävä 4,5 prosentin yhteinen pääoma (CET1) riskipainotetut omaisuuserät (RWA), ensisijaisten omien varojen suhde 6% RWA: sta ja 8% RWA: n kokonaispääomasta. Tämän seurauksena TACia ei enää käytetä käytännössä.
Omaisuuden ja pääoman kokonaissuhteen rajoitukset-TAC
Mutta CET1 -suhteet voivat olla harhaanjohtavia, koska ne riippuvat subjektiivisista riskipainoista. Koska kanadalaiset pankit ovat saaneet käyttää pienempiä riskipainoja kuin yhdysvaltalaiset, ne käyttävät aggressiivisia vipuvaikutuksia ja luovat lisää riskejä. Kysymys kuuluu, miten tämä kaikki toteutuu, jos Kanadan asuntopuomi kääntyy romahdukseen ja pankit joutuvat pitämään enemmän pääomaa kuin tällä hetkellä.
Toistaiseksi OSFI on antanut Kanadan suurimmille pankeille enemmän joustavuutta pääomavaatimustensa suhteen. Vuonna 2018 se laski Basel II -pääoman "tuotannon alarajan", joka rajoittaa sisäisten riskimallien käytön vähimmäispääomavaatimusten laskemiseen, 72,5 prosenttiin 90 prosentista.