Goldman sulkee kaksi Aasiassa sijaitsevaa hedge -rahastoa
Goldman Sachs sulkee kaksi hedge -rahastoa, joita johtavat Aasian johtajat Bloombergin saamien tietojen mukaan. Yhdessä rahastot hallinnoivat noin 1,4 miljardin dollarin omaisuutta, ja niitä hallinnoivat kumppanit Ryan Thall ja Hideki Kinuhata, jotka ilmoittavat lähtevänsä perustamaan yksittäistä rahastoa ja jäävät eläkkeelle.
Kaksi rahastoa hallinnoivat Goldman Sachs Investment Partners -divisioonaa, joka hallinnoi noin 4 miljardin dollarin varoja. Divisioona käsittelee pääosin pääomasijoituksia ja pääomasijoituksia, ja se keskittyy pitkien ja lyhyiden osakesivustusten tekemiseen Aasiassa ja muilla alueilla.
Nämä sulkemiset tulevat aikaan, jolloin JP Morgan kertoo kuulemma asiakkailleen ennustavansa kotimaisia markkinoita paremmin loppuvuoden, vaikka Yhdysvaltain osakemarkkinat ylittävät tänä vuonna selvästi kehittyvien markkinoiden osakkeet. S&P 500 on noussut 7 prosenttia vuosittain tiistaina verrattuna iShares MSCI Emerging Markets ETF: t (EEM) 9 prosentin lasku samalla ajanjaksolla.
Odotettaessa Goldman Sachsin lehdistötiedotetta kahden hedge -rahastonsa sulkemisesta, taloustieteilijät ja analyytikot voivat spekuloida sulkemisten syistä. Kaiken kaikkiaan hedge -rahastot ovat toimineet huonosti kaikkialla. Osa sulkemisen syystä on hedge-fund-tyyppisten tuotteiden epäjohdonmukainen kysyntä aikana, jolloin toimiala on kamppaillut vertailuarvojen ylittämisen kanssa ja sijoittajat etsivät vaihtoehtoisia vaihtoehtoja ylimitoitetulle tuotolle.
Viime aikoina koko hedge -rahastoala on kamppaillut kasvun kanssa. Asiakkaat sijoittivat yhteensä 9,8 miljardin dollarin varat viime vuonna, vähiten sitten vuoden 1998, Hedge Fund Researchin mukaan. Kolmen vuoden ajan, kauppiaiden lukumäärä sulkeminen on ylittänyt aloittaneet.
Tänä vuonna osakemarkkinat ovat tuottaneet tulosta heikko tuotto, joukkovelkakirjamarkkinat toimivat negatiivisesti, ja kaikki on yleensä paljon epävakaampaa. Trumpin kauppapolitiikan epävarmuudesta ennalta arvaamattomiin maailmanlaajuisiin tapahtumiin, kuten luonnonkatastrofeihin, markkinoilla on enemmän epävarmuutta kuin viime vuosina. Volatiliteetti joidenkin suosituimpien osakkeiden joukossa, nousevat härkämarkkinat, joilla on alhainen nettovaikutus, ja epäonnistuneet keskitettyjen lyhyiden positioiden vedot ovat hidastaneet hedge -rahastojen tuottoa viimeaikainen Goldman Sachsin salkun strategiatutkimusraportti.
Mutta tämä on se ympäristö hedge -rahastot sanovat odottaneensa. Hedge-rahastot voivat hyötyä tasaisilla tai alasmarkkinoilla toisin kuin sijoitusrahastot, koska useimmat osakkeisiin sijoittavat hedge-rahastot voivat panostaa tiettyjä osakkeita vastaan pelkästään nousevien panosten tekemisen sijaan.
Tästä huolimatta vuoden ensimmäisen kuuden kuukauden tulokset ovat tulossa, ja ne murskaavat ajatuksen siitä, että hedge -rahastot menestyvät myrskyisillä markkinoilla. Hedge-rahastot olivat keskimäärin jälleen huonompia kuin Standard & Poor'sin 500-osakeindeksi. Hedge -rahastojen tuottoindeksi, tutkimusyhtiö HFR: n laskema, nousi vain 0,81 prosenttia vuoden 2018 ensimmäisellä puoliskolla. Se on alle puolet S. & P. 500: n 1,67 prosentin voitto.
