Arvo sosiaalisesti vastuullisessa sijoittamisessa

Kun sitä pidettiin sijoituskäytännön markkinaraona, sosiaalisesti vastuullista sijoittamista (SRI) käsittää nyt laajan sijoitusyleisön, johon kuuluu yksilöitä, mukaan lukien korkea nettovarallisuus ja muut laitokset, kuten eläkejärjestelyt, lahjoitukset ja säätiöt. Uskonnolliset periaatteet, poliittiset vakaumukset, erityistapahtumat ja laaja toimivalta Yritysvastuu- kuten vihreät investoinnit ja sosiaalinen hyvinvointi - kaikki ohjaavat tätä sijoituskäytäntöä.

Esimerkkejä sosiaalisesti vastuullisesta sijoittamisesta

Sosiaalisesti vastuullinen sijoittaminen ilmaisee sijoittajan arvion, josta voidaan käyttää useita lähestymistapoja.

• Yksi esimerkki on, kun sijoittaja välttää yrityksiä tai toimialoja, jotka tarjoavat tuotteita tai palveluita, jotka sijoittajan mielestä ovat haitallisia. Tupakka-, alkoholi- ja puolustusteollisuutta välttävät yleensä ihmiset, jotka yrittävät olla sosiaalisesti vastuullisia sijoittajia.
• Toinen harkitsee suoritussijoitusta sen suhteen, kuinka hyvin yritys menestyy paitsi taloudellisten mittareiden lisäksi myös sosiaalisten, ympäristöllisten, hallinto- ja
  instagram viewer
  eettiset ongelmat.
• Vielä yksi liittyy aktiiviseen sitoutumiseen yhtiön osakkeenomistajien ja sen johdon välillä.
• Lopuksi on aktivistitaktiikka, johon sijoittaja kannattaa tiettyjä asioita.

Yksi näistä lähestymistavoista tai niiden yhdistelmä voi olla kriittinen ajuri prosessissa salkunhoito ja luottamusmies valvontaa. Lisäksi käytäntö on maailmanlaajuinen, ja eri maissa korostetaan erilaisia ​​lähestymistapoja kulttuurin, hallituksen, liiketoimintaympäristön ja näiden tekijöiden välisen suhteen mukaan.

Kenen eduksi?

Sosiaalisesti tietoiset sijoittajat voivat omaksua kokonaisvaltaisemman näkemyksen yrityksestä, kun he tekevät sijoituspäätöksiä - katsoen, miten se palvelee sitä sidosryhmät, yhtä hyvin kuin velkojille, johto, työntekijät, yhteisö, asiakkaat ja toimittajat. Tässä yhteydessä sosiaalisesti vastuullisilla investoinneilla pyritään maksimoimaan ihmisten ja ympäristön hyvinvointi ja ansaitsemaan a sijoitetun pääoman tuotto joka on sijoittajan tavoitteiden mukainen.

Pinnalla nämä kaksi käsitystä voivat vaikuttaa ristiriitaisilta. Tällaisesta lähestymistavasta voi esimerkiksi aiheutua implisiittisiä kustannuksia siltä osin kuin siinä vältetään kannattavat yritykset ja alat. Tupakka, alkoholi, ampuma -aseet ja uhkapelit ovat olleet tuottoisia teollisuudenaloja.

Sosiaalisesti tietoiselle sijoittajalle niiden sisällyttäminen salkkuun ei kuitenkaan täyttäisi sijoittajan tavoitteita elää maailmassa, jossa ei ole konflikteja ja laillisia piristeitä ja masennusta. Kuten minkä tahansa sijoitusmenetelmän, sosiaalisesti tietoisen sijoittajan on:

• Määrittele hänen, hänen tai hänen riski ja tuotto tavoitteita ja rajoituksia.
• Jälkimmäisen osalta sijoittajan on määritettävä, mitkä ovat heidän sosiaalisesti tietoiset rajoituksensa. Ne voivat vaihdella huomattavasti sijoittajasta riippuen. Muslimit, jotka haluavat noudattaa sharia -lakia, sulkevat pois kaikki tuotantoon liittyvät yritykset, alkoholin myynti ja jakelu, kaikki lainaavat rahoituslaitokset ja kaikki voittoa tuottavat yritykset uhkapeli.
• Sijoittajat, jotka vastustavat aseellisia konflikteja riidanratkaisukeinona, voivat välttää kaikkia puolustukseen, kansalliseen turvallisuuteen tai tuliaseisiin liittyviä yrityksiä tai toimialaa.
• Kun sijoittaja on määritellyt rajoituksensa, hänen on päätettävä lähestymistavasta niiden toteuttamiseksi, olipa kyse sitten osallistavien tai poissulkevien näyttöjen käytöstä, parhaat käytännöt kriteerit tai puolustaminen. Sijoittaja voi valita sopivimman lähestymistavan. Esimerkiksi asianajo ja vuoropuhelu yrityksen tai toimialan kanssa sopisivat paremmin suurelle julkiselle eläkerahastolle. Harkitse työtä NAPIT tai sveitsiläinen miljardööri -aktivisti Martin Ebner, jälkimmäinen esimerkki yksittäisistä osakkeenomistajien aktiviteeteista. Sitä vastoin yksittäinen sijoittaja, joka työskentelee neuvonantajan kanssa, katsoisi seulontaprosessin toteuttamiskelpoisemmaksi.
• Sosiaalisella sijoittamisella on epäsuorat kustannukset - tuotot, jotka mahdollisesti jäävät pois, kun yritykset suljetaan pois, joilla ei ole hyväksyttäviä tuotteita tai liiketoimintatapoja - ja nimenomaiset kustannukset. Aktiivista lähestymistapaa harkitseville pörssilistattujen ja sijoitusrahastojen maksut ovat yleensä hieman korkeammat. Sijoittajille, jotka etsivät passiivinen hallinta, jäljitettäviä indeksejä on vähemmän.
• Monipuolistaminen on aina tärkeä huomio. Näytöt voivat haitata tätä prosessia tahattomasti tai muuten.

Tämäntyyppisten perinteisten investointikehysten hyödyntäminen näyttää tekevän prosessin hallittavissa, kunhan sijoittaja punnitsee tämän tyyppisen sijoituksen kustannukset ja hyödyt lähestyä varovasti.

Saattaa kuitenkin näyttää siltä, ​​että on ongelma, jonka sarviin sijoittaja poikkeuksetta joutuu. Jos esimerkiksi investointi sellaisiin "pahatuotteisiin", kuten alkoholi ja tupakka, on anathema sosiaalisesti tietoiselle sijoittajalle, entä kuljetus ja energiaa aloilla?

Loppujen lopuksi tuotteet on lähetettävä myyntipisteeseen, joka vaatii erilaisia ​​kuljetusvälineitä, jotka puolestaan ​​vaativat polttoainetta. Tämäntyyppiset näkökohdat tekevät sosiaalisesti vastuullisten sijoitustavoitteiden täsmällisen määrittelyn entistä tärkeämmäksi.

Bottom Line

Sosiaalisesti vastuullinen sijoittaminen kuvastaa sijoittajan arvoja. Vaikka mahdollisuudet tällä sijoitushallinnan alalla ovat kasvaneet huomattavasti, ei voi sivuuttaa sijoittamisen parhaita käytäntöjä.

Sijoittajien on määriteltävä selkeästi tavoitteensa, kun he käyttävät tällaista lähestymistapaa, tunnustamalla sen mahdolliset kompromissit ja muotoilla selvästi politiikka, jossa otetaan huomioon kaikki muuttujat, kun halutaan maksimoida hyvä yli runsaan ja runsas.

Riskienhallinta ja kustannuksiin kiinnittäminen on välttämätöntä. Tutkimukset näyttävät osoittavan, että sosiaalisesti tietoisen sijoittamisen tulokset eivät ole tilastollisesti merkittävämpiä kuin perinteisempi lähestymistapa.