Kuinka väestökehitys voi vaikuttaa salkkuusi

Väestörakenteen muutoksilla Yhdysvalloissa ja muualla on merkittäviä vaikutuksia sijoitusriskeihin ja tuottoihin. Syntyvyyden lasku ja eläkeläisten lisääntyminen voivat tuhoisasti vaikuttaa eläkesuunnitelmiin ja vaurauden luomiseen. Siksi kaikki salkut olisi rakennettava ottaen huomioon ikääntyvä väestö.

Tässä artikkelissa näytämme sinulle mitä väestörakenne trendiriskit, joihin kannattaa kiinnittää huomiota ja mitä niiden vaikutukset salkkuusi.

Baby Boomerin aikapommi

Tilastot Yhdysvaltain terveys- ja henkilöstöministeriö, yhdessä AOA: n (Administration on Aging) kanssa, havainnollistavat ikääntyvien amerikkalaisten kasvavan väestön taloudellisia vaikutuksia. Vuoteen 2040 mennessä yli 65 -vuotiaiden määrän odotetaan kasvavan lähes 21,6 prosenttiin maan väestöstä, kun se oli noin 16 prosenttia vuonna 2018.

Jotkut asiantuntijat uskovat, että tämä vanhempien aikuisten lisääntyminen aiheuttaa eräänlaisen "omaisuuden romahtamisen". Tämä viittaa siihen, että sodanjälkeisenä baby boomers eläkkeelle siirtyessään he muuttavat sijoituksensa rahaksi kuluttaakseen enemmän. Samaan aikaan nuorten ihmisten vähentyminen - jotka ostavat säästämisen sijaan - vähentää edelleen kaikenlaisten investointien kysyntää.

Jos tämä tikittävä aikapommiskenaario toteutuu, se voi johtaa tuhoisaan omaisuusarvojen laskuun, joka ulottuu osakkeista joukkovelkakirjalainat kiinteistöihin. Laskeva kierre pääoma- ja sijoitusmarkkinoilla saattaa kestää vuosikymmeniä.

Osakesijoitukset vähenevät

Kuluttajataloustutkimus osoittaa, että väestönmuutoksilla voi olla merkittävä vaikutus sijoittajien käyttäytymiseen ja osakkeiden arvoihin. Voimme nähdä sen julkaisemista tiedoista Federal Reserve vuoden 2021 ensimmäisen neljänneksen lopussa ryhmä, joka yleensä sijoittaa eniten (vanhemmat aikuiset), omistaa suuremman osan osakemarkkinoista.

Sijoittajat 55 vuotta täyttäneet omistavat 74,5% yritysten osakkeista ja sijoitusrahastojen osakkeita. Investointien prosenttiosuus pienenee väestön ikääntyessä. Sijoittajat 70 vuotta täyttäneet omistavat 28,8% osakkeista ja rahastoista. Tämä lasku on kuitenkin odotettavissa, kun ihmiset keräävät osakkeita parhaan ansaintavuoden aikana ja muuttavat sitten osakkeensa rahaksi tai konservatiivisemmiksi sijoituksiksi eläkkeelle jäämisen aikana.

Teorian mukaan sijoittajat, jotka ovat lähellä eläkeikää, ovat vähemmän halukkaita sietämään sijoitusriski koska niillä ei ole tarpeeksi aikaa investointiensa uudelleenrakentamiseen, jos markkinoilla tapahtuu taantuma. Koska vanhemmat sijoittajat myyvät osakkeitaan, tällä olisi kielteinen vaikutus pääomamarkkinoihin ja Yhdysvaltojen osakkeiden arvoihin. Silti on olemassa muita väestökehitystekijöitä, jotka voivat estää tai lieventää tämän mahdollisen laskun vaikutuksia, kuten maahanmuuton suuntaukset, suhdanteet ja kehittyvät markkinat.

Trendit katsella

Huolimatta ikääntyneiden väestön asettamista haasteista, on mahdollista, että investoinnit ja kuluttajien käyttäytymistä voi muuttua parempaan maahanmuuttajien suuren tulvan vuoksi. Yhdysvaltojen kaltaisessa maassa on jo huomattavia maahanmuuttajavirtoja, eikä sen tarvitse pelätä muita maita, joissa maahanmuuttoaste on alhaisempi. Tämä suuntaus voi myös muuttua, ja lopputulos riippuu osittain siitä, missä määrin Amerikan tai Manner -Euroopan maiden vaikutukset leviävät koko Pohjois -Amerikkaan.

Myös, suhdanne eri tekijöiden aiheuttamat suuntaukset, kuten yrittäjyys, investoinnit tai teknologinen kehitys voivat osoittautua merkittävämmiksi kuin väestönmuutos. Jos tällaiset suuntaukset vallitsevat, ne voivat aiheuttaa voimakasta talouskasvua.

Nämä väestökehitykset eivät joka tapauksessa luo riskejä vaan myös mahdollisuuksia. Selkeä seuraus on, että sijoittajat saattavat haluta keskittyä kehittyville markkinatalouksille ja alueet, joilla väestökehitys eroaa kotimaasta.

Tutki väestötietoja löytääksesi tulevaisuuden voittajia

Suurten ikäluokkien eläkkeelle siirtyminen vaikuttaa laajasti Yhdysvaltain talouteen muilla tavoin kuin osakemarkkinoilla. Ikääntyneiden käyttämien tuotteiden ja palvelujen kysynnän lisääntyminen voisi tarjota sijoittajille uusia mahdollisuuksia tietyillä aloilla, kuten terveydenhuollossa ja rahoituspalvelut.

Vaikka tämä ei automaattisesti tarkoita, että osakkeiden ostaminen suurilta lääkeyhtiöiltä tai terveydenhuollon rahastoilta on fiksua investoinnit, koska monet ovat jo eilisen voittajia, se tarjoaa meille joitakin lisätutkimusten arvoisia tavoitteita. Tulevaisuuden voittajayritykset ovat yrityksiä, jotka tarjoavat erilaisia ​​kustannustehokkaita palveluja ikääntyneille aikuisille ja eläkeläisille. Nämä palvelut kattavat sairaanhoidon, avustetut asumispalvelut, matkustamisen ja kaiken muun, joka keskittyy kyseisiin kohdemarkkinoihin.

Suhteellisen köyhien eläkeläisten suuri määrä viittaa siihen, että luksuspalvelut eivät välttämättä tee parhaita sijoituksia. Yritykset, jotka tuottavat lääketieteellisiä ja ortopedisiä tuotteita ikääntyneille aikuisille, voivat kuitenkin hyvin, jos hinnat laskevat ajan myötä.

On myös tärkeää ottaa huomioon biotekniikan aloihin liittyvät riskit. Nämä alat voivat olla erittäin suuria haihtuva. Siksi ne eivät ole pieniriskisille sijoittajille-mieluiten useimmille sijoittajille vain pieni osa salkusta tulisi kohdentaa näille rahastoille ja osakkeille.

Seuraa väestönkehitystä

Vallitsevia väestökehityksiä ja niiden vaikutuksia tulevaisuuteen on vaikea ennustaa omaisuuden arvot. On kuitenkin vähemmän vaikeaa seurata kehityssuuntauksia niiden kehittymisen ja kehityksen myötä tasapainottaa portfoliosi ajan mittaan. Tällainen jatkuva valppaus on välttämätöntä, kun otetaan huomioon suuret muutokset sijoitusympäristössä, jotka väistämättä johtuvat syntymän, kuoleman ja niiden välillä tapahtuvasta suhteesta.

Vaikka kukaan sijoittaja ei voi tarkasti ennustaa, mitä tulevilla vuosikymmenillä on varaa rahoitusmarkkinoille, siellä Tässä on muutamia strategioita, joita kannattaa harkita, jos uskot, että ikäluokkien eläkkeelle siirtyminen voi vaikuttaa kauppapaikka.

Sinun on esimerkiksi seurattava väestökehitystä missä tahansa maassa, johon sijoitat, erityisesti kehittyneillä alueilla, kuten Pohjois -Amerikassa, Länsi -Euroopassa tai Aasiassa. Jos sijoittava yleisö laskee edelleen, harkitse osakesijoitusten vähentämistä yleensä. Tietyt joukkolainat ja muut omaisuusluokat, kuten hedge-rahastot voi tarjota tuottoisia vaihtoehtoja.

Harkitse myös investointeja enemmän osakkeisiin ja kiinteistöihin dynaamisissa talouksissa, joissa väestö kasvaa ja pysyy nuorempana. Osat Aasiaa ja Etelä -Amerikkaa olisivat tässä tapauksessa ensisijaisia ​​kohteita.

Bottom Line

Jos olet huolissasi tästä vaikutuksesta, sinun on jatkuvasti seurattava näitä suuntauksia, jotta voit olla valmis toimimaan niiden mukaan tarvittaessa. Väestötiedot ovat aina muuttumassa, samoin kuin niihin liittyvät sijoitusmahdollisuudet.