Russell Microcap -indeksin määritelmä
Mikä on Russell Microcap -indeksi?
Russell Microcap -indeksi koostuu pienimmän 1000 osakkeen pienimmistä arvopapereista Russell 2000 -indeksi, sekä seuraavat 1000 pienintä hyväksyttävää arvopaperia niiden yhdistelmän perusteella markkina-arvo ja nykyisen indeksijäsenyyden painon.
Laaja indeksi on suunniteltu esittämään puolueeton kokoelma pienimpiä kaupankäynnin kohteena olevia arvopapereita, jotka edelleen täyttävät pörssilistalle asettamisen vaatimukset, joten käsikaupasta (OTC) osakkeet ja vaaleanpunaiset arkit eivät sisälly.
Avain takeaways
- Russell Microcap -indeksi kattaa Russell 2000: n pienimmät osakkeet, joiden markkina -arvo on noin 50–300 miljoonaa dollaria.
- Russell Microcap Index on rakennettu tarjoamaan kattava ja puolueeton barometri kansallisten pörssien mikrokapasiteettikauppaa varten.
- Mikrokorkit ovat yleensä riskialttiimpia ja epävakaampia kuin suurikokoiset osakkeet, mutta ne voivat myös tuottaa timantteja karkeina, ja niiden kasvupotentiaali on keskimääräistä suurempi.
Russell Microcap -indeksin ymmärtäminen
Vaikka Russell 2000 on yleisimmin noteerattu pienyritysindeksi, Microcap-indeksi on arvokas työkalu pienten startup-yritysten trendien tutkimiseen. mikrokorkit. Indeksi laaditaan kokonaan uudelleen vuosittain sen varmistamiseksi, että uudet ja kasvavat osakkeet näkyvät ja yritykset heijastavat edelleen asianmukaisia pääoma- ja arvoominaisuuksia.
Nykyisen indeksin viisi suurinta sektoripainotusta ovat rahoituspalvelut, terveydenhuolto, kuluttajien harkinnanvaraiset tuotteet, kestokulutushyödykkeet ja tekniikka. Terveydenhuollon (yhdistetään lääkkeet ja biotekniikka) nimet muodostavat neljä sen kymmenestä suurimmasta omistuksesta.
Microcap -indeksi edustaa vain pientä osaa Yhdysvaltojen osakemarkkinoista pääomitukseltaan. Lokakuusta 2020 alkaen indeksin osakekanta markkina -arvolla oli 2,89 miljardia S, ja sen mediaani oli vain 256 miljoonaa dollaria. Tuolloin kymmenen suosituinta indeksin osatekijää olivat seuraavat:
- Overstock Com Inc (kuluttajien harkinnan mukaan)
- Digital Turbine Inc (kuluttajien harkinnan mukaan)
- Sorrento Therapeutics (terveydenhuolto)
- Workhorse Group Inc (teollisuus)
- Vivint Solar Inc (kuluttajien harkinnan mukaan)
- Kura Oncology Inc (terveydenhuolto)
- Cryoport Inc (teollisuus)
- Owens & Minor Inc (terveydenhuolto)
- Maxar Technologies Inc (teollisuus)
- Seres Therapeutics Inc (terveydenhuolto)
Muut Russell Microcap -indeksit
Microcap -indeksin lisäksi Russell ylläpitää Microcap -kasvua (869 tilalla) ja Microcap Value Index (1058 tilaa).
Russell Microcap Growth Index mittaa Yhdysvaltain osakemarkkinoiden mikrokapasiteetin kasvusegmentin kehitystä. Se sisältää Russell Microcap -yritykset, joita pidetään enemmän kasvuhakuinen suhteessa kokonaismarkkinoihin, kuten Russellin johtava tyylimenetelmä määrittelee. Vastaavasti Russell Microcap Value Index sisältää Russel Microcap -yritykset, joita pidetään enemmän arvopohjainen.
Sijoitetaan mikrokapasiteettiin
Microcap -osakkeet muodostavat alle 3% Yhdysvaltojen osakemarkkinoista. Näiden pienempien yhtiöiden osakkeet ovat haastavia sijoittaa, kun otetaan huomioon merkittävät likviditeetin ja kaupankäyntivolyymien ongelmat. Sijoittajat, jotka haluavat saada osuuden omaisuusluokasta, voivat ostaa pörssilistattu rahasto (ETF), joka toistaa iSharesin Russell Microcap -indeksin, joka käy kauppaa tunnuksen alla (IWC).
Mutta vertailuindeksin ja iSharesin rahaston välillä on merkittäviä eroja. Esimerkiksi IWC: llä on noin 1 400 tilaa, ja sen 10 suurinta omistusta ovat kaikki terveydenhuollon alalla, ja sen jälkeen talous, tietotekniikka, kuluttajien harkintavalta ja teollisuus, jotka pyöristävät viiden parhaan sektorin painot.