Taloudelliset indikaattorit, jotka auttavat ennustamaan markkinoiden kehitystä

Yleensä ekonomistit ryhmittyvät makrotalous tilastot yhteen kolmesta otsakkeesta - johtava, jäljessä oleva tai sattuma. Kuvaannollisesti niitä katsellaan tuulilasin, taustapeilin tai sivuikkunan kautta.

Sattumattomat ja jäljessä olevat indikaattorit antaa sijoittajille jonkin verran vahvistusta siitä, missä markkinat ovat ja missä ne ovat olleet, ja ne ovat hyvä paikka aloittaa, koska ne auttavat osoittamaan, mihin talous voi olla menossa.

Markkinaindeksit

Jotta taloudellinen indikaattori Jotta sillä olisi ennustavaa arvoa sijoittajille, sen on oltava ajankohtainen, sen on oltava tulevaisuuteen suuntautuva ja sen on diskontattava nykyarvot tulevaisuuden odotusten mukaisesti. Merkittävät tilastot talouden suunnasta alkavat suurista markkinaindekseistä ja niiden antamista tiedoista:

• Varasto ja varastot futuurimarkkinat
• Bond ja asuntolainojen korot sekä tuottokäyrä
• Valuutanvaihto hinnat
• Hyödykehinnat, erityisesti kulta, jyvät, öljy ja metallit

Vaikka nämä toimenpiteet ovat tärkeitä sijoittajille, niitä ei yleensä pidetä taloudellisina indikaattoreina

sinänsä. Tämä johtuu siitä, että he eivät katso kauas tulevaisuuteen - korkeintaan muutama viikko tai kuukausi. Indeksien historian kartoittaminen ajan myötä asettaa ne asiayhteyteen ja antaa niille merkityksen. Esimerkiksi ei ole kovin hyödyllistä tietää, että sen ostaminen maksaa 2 dollaria Britannian punta, mutta voi olla hyödyllistä tietää, että punta käy viiden vuoden korkeimmalla tasolla dollaria vastaan.

Viitteelliset viikoittaiset raportit

The Työttömyysvakuutusviikkoraportti on raportti, jonka julkaisee viikoittain Työministeriö. Heikentyneessä taloudessa työttömyysilmoitukset nousevat. Niitä analysoidaan yleensä neljän viikon ajan liukuva keskiarvo (MA), jotta voidaan tasoittaa viikon vaihtelua.Tässä raportissa on kuitenkin sisäänrakennettu harha, koska itsenäiset ammatinharjoittajat, osa-aikatyöntekijät ja työsuhteessa olevat työntekijät, jotka menettävät työpaikkansa, eivät ole oikeutettuja etuuksiin, joten niitä ei lasketa mukaan.

Rahavarasto, joka on abstrakti tekninen laskelma siitä, kuinka paljon rahaa hukkuu ympäri maailmaa Federal Reserve. Digitaalisessa maailmassa, jossa valtavia summia rahaa voidaan siirtää ympäri maailmaa hetkessä, tämä indikaattori on kuitenkin menettänyt suuren merkityksensä viimeisen vuosikymmenen aikana.

Ohjeelliset kuukausiraportit

The Kuukausittainen uusi asuinrakentaminen raportti, johon yleisesti viitataan "asuntotuotantoina", on väestönlaskennan toimiston ja Asumisen ja kaupunkikehityksen laitos (HUD). Tässä raportissa kerrotaan myönnetyistä rakennusluvista, asuntojen aloittamisesta ja valmistumisesta. Se on tärkeä johtava indikaattori siinä mielessä, että rakennustoiminta pyrkii piristymään suhdannekierron alkuvaiheessa.

The Asuntomyynti lehdistötiedote on julkaistu Kansallinen kiinteistönvälittäjäyhdistys.Kun asuntoaloitukset -raportti keskittyy tarjontaan, tämä raportti keskittyy kysyntään. Yhdessä nämä kaksi arvioivat asuntosektorin yleistä terveyttä. Tämän raportin sisältämät tiedot ovat tyypillisesti kaksi kuukautta vanhoja, johtuen asuntomyynnin sulkemiseen kuluneesta ajasta. Se on hyödyllinen kuluttajien menojen ennustamisessa, ja siihen vaikuttavat suoraan tekijät, kuten asuntolainojen korot ja kiinteistöliiketoiminnan kausiluonteisuus.

The Kuluttajien luottamusindeksi (CCI) on konferenssilautakunnan julkaisema ja se on yksi kourallisista raporteista, joissa mitataan vastaajien näkemyksiä ja asenteita.Se on epätarkka ja epätarkka, mutta hämmästyttävän tarkka ennustettaessa kuluttajien menoja, joiden osuus taloudesta on noin 68 prosenttia.

Muut tärkeät ilmoitusraportit

The Manufacturing Business Outlook Survey on julkaissut Philadelphia Fed ja tutkii ostojohtajia 5 000 tuotantolaitoksessa vuonna Pennsylvania, Delaware ja New Jersey keräävät "parempia", "samoja" tai "huonompia" lukemia lukuisiin toimenpiteitä.Sen rajoitukset - pieni otoskoko, rajoitettu maantieteellinen sijainti ja valmistuksen painopiste - eivät estä sitä mittaamasta avainta tarkasti Ostopäälliköiden indeksi (PMI) raportti edeltää sitä. Lukujen kuukausittainen vaihtelu johtuu osittain pienestä otoksesta.

PMI julkaistaan Tarjonnan hallinnan instituutti, aiemmin ostopäälliköiden kansallinen yhdistys.Pienestä otoksesta ja keskittymisestä valmistukseen huolimatta Wall Street seuraa sitä tarkasti ottaen huomioon sen historiallinen luotettavuus kasvun ennustamisessa bruttokansantuote (BKT).

Arvioidut pitkän aikavälin sijoitusrahastovirrat on toimenpide, jonka kuukausittain antaa Sijoitusyhtiöinstituutti.Tämä indikaattori yhdistää osake-, joukkovelkakirja- ja rahamarkkinarahastojen nettovirrat, mutta se jätetään suurelta osin huomiotta useista syistä, mukaan lukien, että tässä raportissa jätetään pois yksittäiset osakkeiden ostot ja myynnit, eikä siinä tehdä eroa järjestelmällisen sijoittamisen (esim. 401 (k) ja markkinoiden ajoitustoimet. Se on myös a ristiriitainen indikaattori, koska monet yksittäiset sijoittajat reagoivat tapahtumiin itse asiassa ostamalla korkealla ja myymällä alhaisella hinnalla. Yhdysvaltain keskuspankki raportoi rahamarkkinarahastojen virrat erikseen.

Teollisuus- ja valmistusraportit

The Kuukausittainen raportti kestävistä tavaroista valmistettavien valmistajien lähetyksistä, varastoista ja tilauksista, joka tunnetaan yleisesti nimellä Durable Goods Report (DGR), julkaisee Census Bureau.Raskaan teollisuuden terveyden barometrina se tutkii yli kolmen vuoden elinajanodoteiden valmistajia. Tällaiset yritysten ostot merkitsevät kapasiteetin laajentamista ja myynti vähittäiskaupassa viittaavat kuluttajien luottamuksen kasvuun. Suuri kuukausittainen volatiliteetti edellyttää liukuvien keskiarvojen ja vuosien vertailujen käyttöä talouden käännekohtien tunnistamiseksi.

The Tehdasraportti tulee myös väestönlaskentatoimistolta; se on yksityiskohtaisempi ja vähemmän ajankohtainen kuin pääosasto. Sen suurin puute on, että sitä ei oteta huomioon hintamuutokset joka voi vaikuttaa suuresti varastoon sekä inflaatio- että deflaatioaikana. Raportti sisältää tiedot kahdelta kuukaudelta ennen sen julkaisua, joten se on toinen "takaa" -merkki.

Beige kirja

"Beige kirja"(virallisesti Yhteenveto Yhdysvaltain keskuspankin kommentista nykyisistä taloustilanteista) julkaisee kahdeksan kertaa vuodessa Federal Reserve.Se sisältää kokoelman keskusteluja jokaisesta 12 Fed-piiristä sekä yhteenvedon, joka kaikki esitetään ei-sitovissa, mitatuissa äänissä, jotka tunnetaan nimellä "Fed talk". Analyytikot ja sijoittajat yrittävät ymmärtää raportin merkityksen, aivan kuten teelehtien lukeminen. Raportti ennakoi Liittovaltion avointen markkinoiden komitea (FOMC) -toimiin seuraavassa kokouksessa, vaikka joukkovelkakirjalainamarkkinat ennustavat nämä toimet tilastollisella mittarilla, joka on käytännössä idioottivarma.

Bottom Line

Johtavat taloudelliset indikaattorit voivat antaa sijoittajille tunteen siitä, mihin talous on menossa tulevaisuudessa, ja tasoittaa tietä sijoitusstrategia joka sopii tulevaisuuden markkinaolosuhteisiin. Johtavat indikaattorit on suunniteltu ennustamaan talouden muutoksia, mutta ne eivät aina ole tarkkoja, joten raportteja on tarkasteltava kokonaisuutena, koska jokaisella on omat virheensä ja puutteensa.