Täysin indeksoitu koron määritelmä
Mikä on täysin indeksoitu korko?
Täysin indeksoitu korko on a vaihtuva korko joka lasketaan lisäämällä marginaali tiettyyn indeksin korkoon, kuten LIBOR tai Fed Funds -korko. Täysin indeksoidut korot voivat vaihdella laajasti sen mukaan, mikä on peruskoron yläpuolella oleva määritetty marginaali tai mikä maturiteetti on kohde -indeksi asetettu.
Avain takeaways
- Täysin indeksikorko on muuttuva korko, joka on asetettu kiinteälle marginaalille jonkin viitekoron yläpuolelle.
- Täysin indeksoituun rahoitustuotteeseen kuuluvat säädettävät korot, jotka voidaan noteerata tietyn määrän peruspisteinä (tai prosenttiyksiköinä) viitekoron yläpuolella.
- Käytetty viitekorko voi olla joko prime -korko, LIBOR, EURIBOR, Fed -rahastojen korko tai Yhdysvaltain valtionlainojen korko tai jotain vastaavaa.
Täysin indeksoitu korko selitetty
Yleensä vakioindeksoitu korko on usein alin korko, jonka pankki veloittaa korkeimmalta luottokelpoiselta lainanottajalta. Se on myös usein korko, jonka pankit veloittavat lainaamisesta muille pankeille. Suosittuja indeksejä korkoihin ovat
prime-korko, LIBORsekä erilaiset Yhdysvaltain valtion velkasitoumukset.Täysin indeksoituja korkoja käytetään vaihtuvakorkoisiin luottotuotteisiin. Täysin indeksoidun korkotuotteen marginaali määräytyy vakuutuksenottajan perusteella ja perustuu lainanottajan luottoluokkaan. Säädettävät korot (ARM) ovat yksi yleisimmistä täysin indeksoiduista korotuotteista.
Indeksoidut korot muodostavat perustan täysin indeksoiduille korkotuotteille. Niitä voidaan käyttää myös vaihtuvakorkoisen tuotteen ensisijaisena korkona.
Marginaali
Lainanantajat määrittävät tyypillisesti marginaalin useimmille vaihtuvakorkoisille tuotteille, ja marginaali lisätään määritettyyn indeksikorkoon toimimaan lainanottajilta veloitetuilta luottoasemilta täysin indeksoituna korkona. Muuttuvassa täysin indeksoidussa korkotuotteessa marginaali pysyy tyypillisesti samana koko laina -ajan korko mukautetaan indeksiin perustuvan vakiokoron muutosten perusteella.
Marginaali määritetään vakuutusprosessissa. Korkeamman luottoluokan lainanottajat voivat yleensä odottaa saavansa pienemmän marginaalin, kun taas heikompi luottolainaaja maksaa korkeamman marginaalin.
Jos esimerkiksi henkilökohtaisen lainan täysin indeksoitu korko on sidottu kuuden kuukauden LIBOR-indeksiin 3%: n marginaalilla, korko olisi 10%, jos kuuden kuukauden LIBOR-indeksi olisi 7%. Jos kuuden kuukauden LIBOR-indeksi nousisi 8%: iin, uusi täysin indeksoitu korko olisi 11%.
Säädettävät korot
Säädettävän koron asuntolainat (ARM) ovat yksi luottomarkkinoiden suosituimmista vaihtuvakorkoisista tuotteista. Säädettävä korko voi olla paras, kun lainanottaja uskoo asuntolainojen korot tulee tippumaan. Nämä kiinnitykset alkavat kiinteällä korolla tietyn vuoden ajan ja sen jälkeen vaihtuva korko, joka palautetaan lainaehtojen perusteella.
ARM -tarjoukset voivat vaihdella siten, että ensimmäinen numero edustaa kiinteää korkoa veloittavia vuosia. A 2/28 ARM olisi kiinteä korko kahdeksi vuodeksi ja sen jälkeen säädettävä korko 28 vuodeksi. A 5/1 ARM voi olla kiinteä korko viideksi vuodeksi ja sen jälkeen säädettävä korko, joka nollautuu vuosittain.
Vaihtuvan koron aikana laina perustuu indeksoituun korkoon plus marginaali. Avoin vaihtuva korko kasvaa tai laskee, kun indeksoitu korko muuttuu. Jos lainalla on erityiset ehdot koron nollaamiseen, kuten jokaisen vuoden lopussa, korko mukautetaan täyden indeksoidun koron mukauttamishetkeen.