Prime Rate vs. Alennusaste: Mikä on ero?

Prime Rate vs. Alennus: Yleiskatsaus

The Federal Reserve Bank (Fed) asettaa molemmat prime -korko (prime) ja diskonttokorko. Pääkorko - jonka Wall Street Journal julkaisee - sillä on tärkeä rooli määritettäessä lainojen korot, joita monet pankit ja muut lainanantajat veloittavat kulutusluototuotteista. Liittovaltion korkona prime ei vaihtele osavaltioittain. Prime on lyhytaikainen korko, mutta ei niin lyhytaikainen kuin alennus, joka on tyypillisesti yön yli -lainat.

Fed asettaa ja tarjoaa diskonttokoron jäsenpankeille ja säästä joiden on lainattava rahaa estääkseen varantojensa laskun laissa vaaditun vähimmäismäärän alapuolelle. Kun Yhdysvaltain pankkijärjestelmän pankit lainaavat toisilleen, ne käyttävät diskonttokorkoa. Diskonttauskorkoa ei yleensä julkisteta yleisessä julkaisussa; pikemminkin se on sisäinen hahmo.

Prime-korko

Yleensä prime -korko on varattu pankkien pätevimmille asiakkaille - niille, joilla on vähiten potentiaalia oletusriski. Prime -korot eivät ehkä ole saatavilla yksittäisille lainanottajille yhtä usein kuin suurille yhteisöille. Koska pankin parhailla asiakkailla on vähän mahdollisuuksia laiminlyödä maksua, pankki voi veloittaa heiltä korkoa joka on alempi kuin korko, joka veloitetaan asiakkaalta, jolla on suurempi todennäköisyys laiminlyödä a lainata.

Prime As Benchmark

Kuten indeksi, primeä käytetään vertailukohtana kaikentyyppisille kulutuslainoille. Kuluttajakorkoja laskiessaan liikepankit lisäävät a marginaali peruskorkoon. Tuotteet, kuten asuntolainat (HELOC), asuntolainat, opintolainat ja henkilökohtaiset lainat, sisältävät räätälöityjä korkoja, jotka ottavat huomioon lainanottajan luottokelpoisuuden. Jos esimerkiksi prime -korko on 2,75% ja pankki lisää 2,25%: n marginaalin HELOCiin, lainan korko on 5% (2,75% plus 2,25%).

Primein vaikutus vuosikorkoihin

Erityisesti prime -korolla on suuri vaikutus kuluttajiin, joiden asunto- tai luottokorttilainoilla on säädettävät korot. Jos esimerkiksi luottokortillasi on muuttuva vuosikorko (THM), joka muuttuu prime -koron mukaan, korko vaihtelee prime -koron mukana. Jos prime -korko nousee, myös muuttuvat vuosikorot todennäköisesti nousevat.

Sitä vastoin diskonttokorko ei ole indeksi, joten pankit käyttävät sarjaa liittovaltion rahastojen korko, lisäämättä marginaalia, toisilleen antamilleen lainoille.

Alennus

Kontekstista riippuen diskonttokorolla on kaksi määritelmää ja käyttöä. Ensinnäkin diskonttokorolla tarkoitetaan korkoa, jonka Federal Reserve tarjoaa liikepankeille ja muille rahoituslaitoksille. Toiseksi diskonttokorolla tarkoitetaan vuonna käytettyä korkoa diskontattu kassavirta (DCF) analyysi tulevien rahavirtojen nykyarvon määrittämiseksi.

Fed veloittaa diskonttokoron muilta pankeilta ja rahoituslaitoksilta niiden lyhyen aikavälin toimintatarpeista; he käyttävät lainattua iso alkukirjain rahoittaa mahdollisia alijäämiä, estää mahdollisia likviditeettiongelmia tai pahimmassa tapauksessa estää pankin epäonnistuminen.

Tällaisia ​​lainoja palvelee Fedin 12 aluekonttoria, jotka myöntävät tämän erityislainausjärjestelyn lyhyeksi 90 päivän tai lyhyemmäksi ajaksi, joka tunnetaan nimellä alennusikkuna. Diskonttokorko ei ole markkinakorko, vaan sitä hallinnoivat ja vahvistavat keskuspankin hallitukset, ja sen hallitus hyväksyy.

Korot ja Fed

Prime- ja diskonttokorot vaikuttavat merkittävästi kulutusluotto- ja pankkitoimintaan ja nostavat lainanottokustannuksia. Korkoja säätämällä keskuspankin tiukka rahan tarjonta auttaa hallitsemaan inflaatiota ja välttämään taantumia.

Esimerkiksi Fed voi päättää veloittaa korkeamman diskonttokoron, jotta pankit eivät saisi lainata rahaa, mikä vähentäisi tehokkaasti kulutus- ja yrityslainoihin käytettävissä olevaa rahaa. Tai Fed voi alentaa diskonttokorkoja kannustaakseen pankkeja tarjoamaan lisää lainoja. Yleensä Fed puuttuu korkojen muuttamiseen, kun sen on lähetettävä rahavirtaa talouteen tai poistettava rahaa liikkeestä. The Federal Open Market Committee (FOMC) kokoontuu vähintään kahdeksan kertaa vuodessa tarkistamaan ja mahdollisesti muuttamaan näitä hintoja.

Prime vs. Alennusaste: Yhteenveto tärkeimmistä eroista

Vaikka prime- ja diskonttokorolla on useita yhtäläisyyksiä, niillä on myös joitain keskeisiä eroja. Sekä yritysten että kuluttajien on tärkeää ymmärtää, miten nämä kaksi korkoa lopulta vaikuttavat niiden maksamiin korkoihin pankkien väliset lainat, asuntolainat ja luottokortit.

• Prime on vertailukohta useille muille lainoille. Siten lainanantajat lisäävät marginaalin prime -korkoon kuluttajien koron saavuttamiseksi.
• Diskonttokorko ei ole indeksi, joten pankit käyttävät toisilleen antamissaan lainoissa liittovaltion rahastojen korkoa lisäämättä marginaalia.
• Prime-korko on lyhytaikainen korko; mutta ei niin lyhyt kuin diskonttokorko, joka on tyypillisesti yön yli -lainat.
• Prime -korko on liittovaltion korko; se ei vaihtele osavaltioittain ja se julkaistaan ​​Wall Street Journalissa.
• Alennuskorkoa ei julkisteta yleisessä julkaisussa. Pikemminkin se on Yhdysvaltain pankkijärjestelmän sisäinen hahmo.

Symbioottinen suhde

Nyrkkisääntönä on, että prime -korko mukautuu aina sen mukaan, miten Fed siirtää diskonttokorkoa. Kun diskonttokorko nousee, myös korko nousee. Tämä nostaa asuntolainojen korkoja, mikä voi hidastaa uusien lainojen kysyntää ja jäähdyttää asuntomarkkinoita.

Päinvastainen on myös totta. Jos Fed alentaa diskonttokorkoa, prime -korko laskee ja asuntolainojen korot voivat pudota suotuisammalle tasolle, mikä voi lisätä asuntomarkkinoiden taantumista. Nämä kaksi korkoa korreloivat ajan myötä (mutta eivät niin voimakkaasti kuin 10 vuoden joukkolainojen tuotto, pidemmän kypsyyden vuoksi).