S&P MidCap 400 -indeksin määritelmä

Mikä on S&P MidCap 400 -indeksi?

Termi S&P MidCap 400 viittaa vertailuarvoon indeksi julkaissut Standard & Poor's (S&P). Indeksi koostuu 400 yrityksestä, jotka edustavat laajasti keskialueen yrityksiä markkina-arvo 3,3 miljardista 11,8 miljardiin dollariin. S&P MidCap 400 lanseerattiin vuonna 1991. Se on yksi monista S&P: n johtavista indekseistä, joita sijoittajat käyttävät mittarina Yhdysvaltojen osakkeiden markkinoiden kehityksestä ja suuntauksista.

S&P MidCap 400 -indeksin ymmärtäminen

S&P MidCap 400 -indeksi seuraa niiden yritysten kehitystä, joiden katsotaan olevan keskitason luokkaa markkina-arvo 3,3 miljardia dollaria ja 11,8 miljardia dollaria. Tämä ero erottaa ne suuryrityksistä. Jotta yritykset olisivat tukikelpoisia, niiden on:

• Olla Yhdysvalloissa
• Sijoituskelpoinen painokerroin on vähintään 0,10
• Pörssissä listattuna

Kaikki pörssissä kaupankäynnin kohteena olevat osakkeet, mukaan lukien kiinteistösijoitusrahastot (REIT), voidaan luokitella indeksiin. Suljetut varat eivät sisälly, kuten Amerikan talletustodistukset (Haittavaikutukset) ja pörssilistatut rahastot (ETF).

Indeksi on markkina-arvo-painotettu, mikä tarkoittaa, että mitä suurempia markkinat ovat arvostus, sitä enemmän yksittäisten osakkeiden vaikutus indeksiin. Kaava kunkin yrityksen painottamiseksi indeksissä lasketaan ottamalla yksittäisen yrityksen markkina -arvo ja jakamalla se kaikkien indeksissä olevien 400 yrityksen markkina -arvojen kokonaismäärällä. Tämä antaa suuremmille pääomitetuille yrityksille enemmän vaikutusvaltaa indeksin liikkeeseen.

S&P 400 MidCap -indeksi lasketaan ja tasapainotettu joka neljännes maaliskuussa, kesäkuussa, syyskuussa ja joulukuussa. Laskenta tapahtuu reaaliajassa Yhdysvaltain dollareissa (USD), Kanadan dollari (CAD), euro, Ison -Britannian punta (GBP) ja Japanin jeni (JPY). 30. huhtikuuta 2021 indeksin viisi suurinta sektoria olivat teollisuus (18,5%), rahoitus (15,9%), kuluttajan harkinnan mukaan (14,8%), tietotekniikka (13,4%) ja terveydenhuolto (11,7%). Viisi suurinta omistusta olivat tuona päivänä:

• Bio-Techne (terveydenhuolto)
• Charles River (terveydenhuolto)
• Fair Isaac & Co (tietotekniikka)
• Cognex (tietotekniikka)
• Molina Healthcare (terveydenhuolto)

S&P MidCap 400 -indeksi vs. S&P 500

The S&P 500 on toinen Standard & Poor's -indeksi, joka julkaistiin vuonna 1997. Se on markkina-arvoon painotettu indeksi, joka koostuu 500: sta Yhdysvaltojen suurimmista yrityksistä. Sellaisena sitä pidetään Yhdysvaltain suurikokoisten markkinoiden parhaana mittarina. Se koostuu yrityksistä, joiden markkina -arvo on vähintään 11,8 miljardia dollaria. Kuten S&P MidCap 400 -indeksi, se tasapainotetaan neljännesvuosittain.

30. huhtikuuta 2021 indeksissä oli 505 tekijää. Viisi suurinta sektoria olivat tähän mennessä tietotekniikka (26,7%), terveydenhuolto (12,8%), kuluttajien harkinnanvarainen (12,7%), talous (11,5%) ja viestintäpalvelut (11,2%). Viisi suurinta indeksiin listattua yritystä olivat tuona päivänä:

• Apple (tietotekniikka)
• Microsoft (tietotekniikka)
• Amazon (kuluttajien harkinnan mukaan)
• Facebook (viestintäpalvelut)
• Aakkoset A (viestintäpalvelut)

30. huhtikuuta 2021 S&P 400 MidCap -indeksillä oli päivälleen vuosi (YTD) tuotto 18,58%. Yhden vuoden perusteella indeksi palautti 67,9% ja 12,11% 10 vuoden perusteella. Tätä verrataan S&P 500: n suorituskykyyn, joka palautti 13,38%, 43,99%ja 20,22%vuoden alusta, yhden vuoden ja 10 vuoden ajalta.

S&P Midcap 400 -indeksin koostumus

S&P kuvaa S&P MidCap 400 -indeksin valintamenetelmää yksinkertaisesti siten, että se on valintalautakunnan harkinnan mukaan yrittäessään edustaa suurinta Maailmanlaajuinen teollisuusluokitusstandardi (GICS).

Pääomilla painotettuna indeksinä osakkeet, joilla on suurin markkina-arvo, vaikuttavat eniten indeksin liikkeeseen, kun taas pienemmät yritykset, joilla on pienempi liike, eivät vaikuta siihen. Tämä on sijoittajille, jotka haluavat monipuolistaa salkkuja koska markkina-cap-painotetut indeksirahastot altistavat sijoittajat pienen ryhmän liikkeille varastotitse indeksin laajasta nimestä huolimatta.

Indeksi käyttää vain vapaasti kelluva tai julkisesti noteerattuja osakkeita. S&P mukauttaa kunkin yrityksen markkina -arvoa uusien osakeannien tai fuusioita. Indeksiarvo lasketaan lisäämällä kunkin yrityksen oikaistu markkina -arvo ja jakamalla tulos jakajalla. Tämä jakaja on S&P: n omaisuutta, eikä sitä luovuteta yleisölle.

Voimme laskea yrityksen painon indeksistä, joka voi tarjota sijoittajille arvokasta tietoa. Jos osake nousee tai laskee, voimme arvioida, vaikuttaako se koko indeksiin. Tämä tarkoittaa sitä, että 10 prosentin painotusyrityksellä on suurempi vaikutus indeksin arvoon kuin 2 prosentin painotuksella.

Kuinka sijoittaa S&P 400 MidCap -indeksiin

Sijoittajat, jotka haluavat harkita S&P MidCap 400 -indeksin tuottojen hyödyntämistä, voivat tehdä niin indeksiin sijoittaminen. Tämä on passiivinen sijoitusmuoto, jonka avulla sijoittajat voivat sijoittaa arvopapereihin, jotka seuraavat indeksiä jäljittelemään sen tuottoa. Näitä ovat arvopaperit, kuten ETF -rahastot ja yhteiset varat. Seuraavassa on vain kaksi esimerkkiä rahastoista, jotka seuraavat tätä indeksiä.

IShares Core S&P Mid-Cap ETF lanseerattiin toukokuussa 2000 ja se käy kauppaa pörssissä NYSE Arca symboli alla IJH. Rahaston varoja oli 7.5.2021 mennessä 65,9 miljardia dollaria. Rahastossa on yhteensä 400 arvopaperia. Viisi suurinta sektoria olivat teollisuus (18,69%), talous (16,08%), kuluttajat (14,86%), tietotekniikka (13,17%) ja terveydenhuolto (11,52%). Rahaston viisi parasta sijoitusta olivat:

• Charles River Laboratories (terveydenhuolto)
• Bio-Techne (terveydenhuolto)
• Molina Healthcare (terveydenhuolto)
• XPO Logistics (teollisuus)
• Allekirjoituspankki (teollisuus)

BNY Mellon Midcap -indeksirahasto perustettiin kesäkuussa 1991. Rahastoon sijoittaminen vaatii vähintään 2500 dollaria. Toukokuun 7. päivänä 2021 rahastolla oli yhteensä 2,55 miljardia dollaria hallinnoitavat varat (AUM). Rahastolla oli yhteensä 402 osuutta 31.3.2021. Suurimmat alat olivat rahoitus (20,61%), teollisuus (14,61%), terveydenhuolto (10,29%), teknologia (9,45%0 ja vähittäiskauppa (6,02%)). Rahaston viisi osuutta 31.3.2021 olivat:

• SolarEdge (tietotekniikka)
• Bio-Techne (terveydenhuolto)
• Cognex (tietotekniikka)
• PTC (tietotekniikka)
• Charles River Laboratories (terveydenhuolto)

S&P 400 MidCap -indeksin edut ja haitat

Edut

Keskikokoiset osakkeet tarjoavat sijoittajille tasaista kasvuvirtaa. Toisin kuin pieni korkki yritykset, keskisuuret yritykset ovat vakaampia ja vähemmän alttiita volatiliteetti kun kyse on heidän osakekursseistaan.

S&P MidCap 400: n kaltainen indeksi tarjoaa sijoittajille pääsyn monipuolisempaan arvopaperipohjaan. Tämä johtuu siitä, että valikoima on laaja aloilla edustettuina indeksissä ja monissa muissa osakkeissa. Siksi se voi auttaa vähentämään sijoittajan markkinariski.

Toisin kuin iso korkki yritykset, on yleensä potentiaalia suurempaan kasvuun keskisuurissa yhtiöissä. Vaikka ne ovat yleensä hyvin vakiintuneita yrityksiä, tähän luokkaan kuuluvien yritysten horisontit kasvavat yleensä enemmän, kun ne pyrkivät kasvamaan suuremmiksi yrityksiksi.

Haitat

Kuten kaikki muutkin sijoitukset, ei ole takeita siitä, että sijoitat S&P MidCap 400 -indeksiin. Sillä on mahdollisuus sijoittajan menettämiseen rehtori. Mid-cap-yhtiöt eivät ole immuuneja arvon heikkenemiselle, joten sijoittajien on tärkeää olla tietoisia siitä, että kasvun ja monimuotoisuuden mahdollisuudet eivät välttämättä tarkoita suuria tuottoja.

Jotkin indeksiä seuraavat rahastot voivat olla korkealla hallinnointikulut ja korkeampia alkupisteitä. Vaikka saatat pystyä seuraamaan indeksin menestystä, muista, että monet rahastot, jotka yrittävät jäljitellä sen tuottoa, vaativat maksun rahastonhoitajalle tai yritykselle. Alkukirjain vähimmäisinvestointi Joillekin rahastoille voi myös osoittautua vaikeaksi joillekin sijoittajille.

Keskisuuret yritykset ovat myös alttiita hintariski. Tämä johtuu siitä, että ne ovat epävakaampia kuin suuret yritykset, joilla on yleensä vakaat tulovirrat luotetun, pitkäaikaisen liiketoiminnan seurauksena.