Aktiivisen sijoittamisen edut ja rajoitukset
Aktiivinen sijoittaminen viittaa sijoitusstrategia johon liittyy sijoittajan jatkuva osto- ja myyntitoiminta. Aktiiviset sijoittajat ostavat sijoituksia ja seuraavat jatkuvasti toimintaansa hyödyntääkseen kannattavia olosuhteita.
Aktiivisen sijoittamisen hajottaminen
Aktiivinen sijoittaminen on vahvasti mukana. Toisin kuin passiiviset sijoittajat, jotka sijoittavat osakkeeseen, kun he uskovat sen potentiaaliin pitkäaikaiseen vahvistumiseen, aktiiviset sijoittajat katsovat tyypillisesti osakkeidensa hintojen kehitystä monta kertaa päivässä. Yleensä aktiiviset sijoittajat etsivät lyhytaikaista voittoa. Älykkäät beetapörssirahastot ovat sijoittajille kustannustehokas tapa hyödyntää aktiivista sijoittamista harkitsemalla vaihtoehtoisia tekijöitä yksinkertaisesti vertailuindeksin seurantaan, kuten salkun valitsemiseen yrityksen tulojen tai jonkin muun perustavan perusteella lähestyä.
Aktiivisen sijoittamisen edut
- Riskienhallinta: Aktiivisen sijoittamisen avulla rahanhoitajat voivat mukauttaa sijoittajien salkkuja vallitsevien markkinaolosuhteiden mukaan. Esimerkiksi vuoden 2008 huippuhetkellä finanssikriisi, sijoitusten hoitajat olisivat voineet mukauttaa salkkurahoitusta rahoitussektorille vähentääkseen asiakkaidensa riskiä markkinoilla.
- Lyhyen aikavälin mahdollisuudet: Sijoittajat voivat käyttää aktiivista sijoittamista hyödyntääkseen lyhyen aikavälin kaupankäyntimahdollisuuksia. Kauppiaat voivat käyttää swing -kauppa markkinoiden vaihtamisstrategioita tai hyödyntää vauhtia. Swing -kauppojen positiot pidetään tyypillisesti kahden ja kuuden päivän välillä, mutta ne voivat kestää jopa kaksi viikkoa. Osakekurssit vaihtelevat suurimman osan ajasta, mikä luo monia lyhyen aikavälin kaupankäyntimahdollisuuksia.
- Tulokset: Aktiivisen sijoittamisen avulla rahanhoitajat voivat vastata asiakkaidensa erityistarpeisiin, kuten hajauttamisen, eläketulojen tai sijoitetun pääoman tuoton tarjoamiseen. Esimerkiksi hedge -rahastonhoitaja voi käyttää aktiivista pitkää/lyhyttä strategiaa yrittääkseen tuottaa absoluuttisen tuoton, joka ei ole vertailukelpoinen tai muu mitta.
Aktiivisen sijoittamisen rajoitukset
- Kustannukset: Aktiivinen sijoittaminen voi olla kallista lukuisten tapahtumien vuoksi. Jos sijoittaja ostaa ja myy jatkuvasti osakkeita, palkkiot voivat vaikuttaa merkittävästi sijoitusten kokonaistuottoon. Sijoittajien, jotka sijoittavat aktiiviseen sijoituspäällikköön, kuten hedge -rahastoon, on tyypillisesti maksettava hallinnointipalkkio riippumatta rahaston menestyksestä. Aktiiviset hallinnointipalkkiot voivat vaihdella 0,10 prosentista yli 2 prosenttiin hallinnoitavat varat (AUM). Aktiiviset rahanhoitajat voivat myös veloittaa suoritusmaksun, joka on 10–20% tuotostaan.
- Vähimmäissijoitusmäärät: Aktiiviset rahastot asettavat usein mahdollisille sijoittajille vähimmäissijoitusrajat. Esimerkiksi hedge -rahasto saattaa vaatia uusia sijoittajia tekemään 250 000 dollarin alkusijoituksen.