Oikea aika siirtyä sijoitusrahastoista ETFS: ään

Sijoitusrahastot ovat olleet pitkään suosittu valinta monille sijoittajille, koska tarjolla on laaja valikoima vaihtoehtoja ja niiden tarjoama automaattinen hajautus. Riippuen siitä, mitä haluat saada salkustasi sekä riskinsietokyvystäsi ja sijoitusstrategiastasi, voi olla aika siirtyä sijoitusrahastoista pörssilistattuihin rahastoihin.

Sijoitusrahastot ja pörssilistatut rahastot (ETF) jakaa monia etuja. Lisäksi ETF: t ovat yleensä verotehokkaampia ja edullisempia kuin perinteiset sijoitusrahastot. Kuten kaikilla sijoitustuotteilla, ETF -rahastoilla on edelleen haittoja. Selkeä käsitys siitä, mitä ETF -rahastot voivat tarjota ja millaiselle sijoittajalle ne sopivat parhaiten auttaa sinua määrittämään, voivatko ne olla fiksumpi valinta salkkuusi ja nykyiseen sijoitukseesi tavoitteet.

(Katso myös: 5 syytä valita sijoitusrahastot ETF: n sijaan)

ETF: perusasiat

ETF: t ovat tehokkaita yhteiset varat kauppaa avoimilla markkinoilla. Sijoitusrahastojen tavoin ETF -rahastot yhdistävät osakkeenomistajien maksut ja sijoittavat useisiin arvopapereihin. Sijoitusrahastojen tavoin myös ETF -rahastot voivat sijoittaa eri arvopapereihin kyseisen rahaston tavoitteista riippuen. Toisin kuin sijoitusrahastot, ETF -rahastot ovat kuitenkin ensisijaisesti passiivisesti hallinnoituja rahastoja, jotka yleensä sijoittavat samoihin arvopapereihin kuin tietty indeksi.

Sijoittajat voivat ostaa ja myydä ETF -rahastoja jälkimarkkinoilla, kuten osakkeita tai joukkovelkakirjoja, mikä tekee niistä erittäin likvidit. Lisäksi ETF-rahastojen markkinapohjainen kaupankäynti tarkoittaa, että varoja ei tarvitse myydä rahoitusta varten osakkeenomistajien lunastukset, kuten sijoitusrahastoilla on tapana. ETF: t voivat myös käyttää luontoissuoritukset ja lunastusprosessit, joissa sijoittaja laskee liikkeeseen tai lunastaa ETF: n osakkeita vastineeksi rahaston salkkua vastaavasta osakekorista käteisen sijaan.

ETF: n edut

ETF -rahastojen monien etujen joukossa on niiden suhteellisen alhainen taso kulusuhteet verrattuna vastaaviin sijoitusrahastoihin. Luonnollisesti niistä ETF -rahastoista, joita aktiivisesti hallinnoidaan, aiheutuu hieman korkeampia kustannuksia, mutta ne ovat yleensä edelleen alhaisempia kuin sijoitusrahastot. ETF-rahastoilla ei ole kuormaa tai 12b-1-maksuja, kuten sijoitusrahastoilla, vaikka osakkeiden ostamisesta ja myymisestä aiheutuu palkkioita, kuten mistä tahansa muusta kaupankäynnistä. Jos kuitenkin aiot tehdä yhden suuren sijoituksen eikä useita pieniä ostoksia ajan mittaan, ETF: t voivat olla huomattavasti edullisempia kuin sijoitusrahastot.

Lisäksi passiivinen sijoitusstrategia useimpien ETF: ien palveluksessa tekee niistä erittäin verotehokkaita. Koska nämä rahastot eivät tee monia kauppoja, todennäköisyys, että ETF tekee usein myyntivoittoja, on pieni. Aina kun sijoitus maksaa myyntivoittoja tai osinkoja, se lisää jokaisen osakkeenomistajan verovelkaa.Koska ETF: t jakavat vähemmän, ne ovat verotehokkaampia kuin sijoitusrahastot.

Se tosiasia, että varoja ei yleensä vaadita omaisuuden selvittämiseen osakkeenomistajien lunastusten kattamiseksi (koska osakkeet voivat olla ostettu ja myyty avoimilla markkinoilla tai lunastettu osakekoreille) vähentää edelleen ETF -sijoitusten verovaikutusta.

Kenelle ETF sopii parhaiten?

Koska useimmat ETF: t ovat indeksoidut rahastotne sopivat parhaiten sijoittajille, jotka haluavat käyttää ostoa ja pidä -strategiaa ja luottavat siihen, että markkinat tuottavat positiivista tuottoa ajan myötä. Indeksoidut ETF: t sijoittavat vain taustalla olevan indeksin osakkeisiin, joten ne eivät vaadi aktiivista johtajaa analysoimaan mahdollisia kauppoja ja valitsemaan sijoittamistavansa tutkimuksen ja vaiston perusteella. Toisin kuin sijoitusrahastosijoitukset, jotka edellyttävät hoitajan kokemusten perusteellista analysointia, indeksoituun ETF: ään sijoittaminen edellyttää vain, että olet nousussa taustalla olevassa indeksissä.

Se, ovatko ETF -rahastot hyvä valinta sinulle, riippuu siitä, mitä haluat sijoitukseltasi. Jos etsit kohtuuhintaista sijoitusta, joka todennäköisesti tuottaa kohtuullista tuottoa ja uhraa mahdollisuudet saada suurempia voittoja vastineeksi pienemmästä riskistä, ETF -rahastot voivat olla erinomainen vaihtoehto.

Tietenkin jotkut ETF: t ovat huomattavasti riskialttiimpia - nimittäin vipuvaikutus ja käänteiset ETF: t. Näitä varoja hallinnoidaan tavoitteena tuottaa useita moninkertaisia ​​indeksin tuottoja, yleensä kaksi tai kolme kertaa joka päivä. Vaikka markkinat tekevät yhteistyötä, nämä voivat olla rahantekijöitä, mutta markkinoiden epävakaus pyrkii tekemään näistä varoista vähemmän kuin kannattavia pitkällä aikavälillä. Vipuvaikutteinen ETF voi olla tuottoisa, jos olet kiinnostunut ylläpitämään aktiivinen kaupankäynnin tyyli sen sijaan, että sijoitusta pidettäisiin pitkiä aikoja. Silti sinulla on oltava melko korkea riskinsietokyky.

Milloin ETF: t ovat oikea valinta?

Voi olla oikea aika vaihtaa ETF -rahastoihin, jos sijoitusrahastot eivät enää täytä tarpeitasi. Joillekin ETF -rahastoihin siirtyminen on järkevää, koska sijoitusrahastoihin liittyvät kulut voivat syödä huomattavan osan voitoista. Lisäksi, jos sinulla ei ole tarvetta vuosittaisille sijoitustuloille ja haluat sijoituksen, jonka arvo kasvaa ajan myötä lisäämättä verovelvollisuuttasi vuosittain myyntivoittojen jakamisestaETF: t voivat olla sopivampi vaihtoehto.

Jos aiot jäädä eläkkeelle, ETF-rahastot voivat olla hyödyllinen lisä sijoitussalkkuusi, varsinkin jos sijoitat verotuksessa laskennallisen säästötilin, kuten 401 (k) tai IRA. Vaikka ETF -rahastojen jakaumien määrä on pieni, eläkerahastojen käyttäminen sijoittamiseen tarjoaa ylimääräisen verosuojan. Eläketileillä olevista sijoituksista saatuja tuloja ei veroteta ennen kuin nostat ne. Koska olet todennäköisesti alemmassa veroluokassa eläkkeelle siirtymisen jälkeen, tämä voi säästää huomattavan määrän rahaa. Jos sinulla on Roth IRA, kaikki pätevät sijoitustulojen nostot ovat verottomia.

Bottom Line

Sekä sijoitusrahastoilla että ETF -rahastoilla on etunsa, mutta saattaa olla aika arvioida, palvelevatko salkkujesi sijoituksesi tavoitteitasi tehokkaimmin. Jos maksat rahastoa, jolla on korkea kulusuhde, tai huomaat maksavasi liikaa veroja joka vuosi ei -toivottujen myyntivoittojen jakautumisen vuoksi siirtyminen ETF -rahastoihin on todennäköisesti oikea valinta sinä.

Jos nykyinen investointisi on indeksoitu sijoitusrahasto, etsi ETF, joka suorittaa saman asian paljon halvemmalla. Jos pidät aktiivisesti hallinnoidusta rahastosta, joka pyrkii voittamaan markkinat, sijoitusrahastot tarjoavat varmasti enemmän vaihtoehtoja kuin ETF: t, vaikka korkean riskin/korkean tuoton ETF: t ovat yleistymässä. Jos sekä sijoitusrahastot että ETF: t täyttävät osan sijoitustarpeistasi eri tavoilla, ei tietenkään ole mitään syytä, miksi et voi valita molempia!