3 tapaa mitata liiketoiminnan riskiä

Yrityksen mahdollisia riskejä voidaan analysoida monin tavoin. Riskitulot (EAR), riskiarvo (VAR) ja oman pääoman taloudellinen arvo (EVE) ovat yleisimpiä, ja jokaista mittausta käytetään potentiaalin arvioimiseen arvon muutokset tietyn ajan kuluessa. Ne ovat erityisen tärkeitä kansainvälisesti toimiville yrityksille tai sijoittajille. Tämä johtuu siitä, että vaikka useimmat yritykset kohtaavat korkoriskin, ulkomailla toimivat yritykset käsittelevät useita korkoriskiä.

Tulos vaarassa

Riskitulo on muutoksen määrä nettotulot johtuen korkojen muutoksista tietyn ajanjakson aikana. Se auttaa sijoittajia ja riskialan ammattilaisia ​​ymmärtämään korkojen muutoksen vaikutukset yrityksen taloudelliseen asemaan ja kassavirtaan.

EAR -laskelma sisältää tase erät, joiden katsotaan olevan herkkiä korkojen muutoksille ja jotka tuottavat tuloja tai kuluja. Esimerkiksi pankilla voi olla 95%: n luottamus siihen, että korkojen muutoksista johtuva poikkeama odotetuista tuloista ei ylitä tiettyä määrää dollareita tietyn ajanjakson aikana. Tämä on sen tulot vaarassa.

Arvo vaarassa

Riskiarvo mittaa arvon yleistä muutosta tietyn ajanjakson aikana tietyn luottamusasteen sisällä. Se mittaa taloudellinen riski liittyy yrityksen kokonaisarvoon, mikä on paljon laajempi kysymys kuin sen korkoriski kassavirta. The arvo riskimallissa mittaa suurimman mahdollisen menetyksen määrän tietyn ajanjakson aikana.

Esimerkiksi riskienhallinta päättää, että yrityksellä on 5% yhden vuoden arvo, jonka riski on 10 miljoonaa dollaria. Tämä arvo osoittaa, että on 5% todennäköisyys, että yritys voi menettää yli 10 miljoonaa dollaria vuodessa. Annettu 95% luottamusväli, suurin tappio ei saisi ylittää 10 miljoonaa dollaria vuoden aikana.

Oman pääoman arvo

Oman pääoman taloudellinen arvo käytetään pääasiassa pankkitoiminnassa ja mittaa määrää, jonka pankin kokonaispääoma voi muuttua korkojen vaihtelun vuoksi. Tämä on pitkän aikavälin taloudellinen mitta, jota käytetään arvioimaan korkoriskille altistumisen aste. Toisin kuin riskitulo ja riskiarvo, pankki käyttää pääoma -arvon mittausta varojensa ja velkojensa hallintaan.

Oman pääoman taloudellinen arvo on kassavirtalaskelma, joka vähentää veloista odotettujen rahavirtojen nykyarvon nykyarvo kaikista odotetuista omaisuuserien kassavirroista. Tätä arvoa käytetään arvioiden kokonaispääomasta arvioitaessa kokonaispääoman herkkyyttä korkojen vaihteluille. Pankki voi käyttää tätä toimenpidettä mallien luomiseen, jotka osoittavat, kuinka koron muutokset vaikuttavat sen kokonaispääomaan.