Mikä määrittää osakkeen tarjouspyynnön?

Yksi sijoittamisen peruskäsitteistä on bid-ask-hajautus, jota voidaan käyttää henkilön talouselämän eri puolilla asunnon tai auton ostamisesta. Sitä voidaan käyttää jopa neuvottelemaan osakkeiden ostamisesta.

Bid-ask-hajautus on erittäin tärkeä markkinoilla. Se on ero ostajan ja myyjän hintojen välillä - tai se, mitä ostaja on valmis maksamaan jostakin, verrattuna siihen, mitä myyjä on valmis saamaan myydäkseen sen.

Tässä lyhyessä artikkelissa tarkastelemme, mikä määrittää osakkeen tarjouspyynnön.

Mikä on Bid-Ask Spread?

Katsotaanpa ensin tarjouksen ja tarjouksen hajonnan perusasioita.

Pörssit on perustettu auttamaan välittäjiä ja muita asiantuntijoita tarjous- ja kysyntähintojen yhteensovittamisessa. Tarjoushinta on summa, jonka ostaja on valmis maksamaan tietystä arvopaperista, kun taas pyyntöhinta on summa, jonka myyjä ottaa kyseisestä arvopaperista.

Jos hinnat ovat lähellä toisiaan, osapuolilla on sama mielipide. Toisaalta, jos hintaero on suurempi, se tarkoittaa, että he eivät näe silmästä silmään.

Mutta todellisuudessa, hintapyyntö on aina hieman korkeampi kuin tarjoushinta. Ero tarjous- ja kysyntähintojen välillä on ns bid-ask spread. Tämä ero edustaa kauppaa hoitavan välittäjän tai asiantuntijan voittoa.

Tämä erotus edustaa pääasiassa tietyn omaisuuserän, mukaan lukien osakkeet, tarjontaa ja kysyntää. Tarjoukset heijastavat kysyntää, kun taas pyyntöhinta heijastaa tarjontaa. Leviäminen voi laajentua paljon, kun toinen on suurempi kuin toinen.

Likviditeetin vaikutus tarjouskyselyihin

On olemassa useita tekijöitä, jotka vaikuttavat tarjous- ja myyntihintojen eroon. Selkein tekijä on arvopaperin likviditeetti. Tämä viittaa äänenvoimakkuutta tai osakkeiden lukumäärä päivittäin. Joillakin osakkeilla käydään kauppaa säännöllisesti, kun taas toisilla vain muutaman kerran päivässä.

Osakkeilla ja indekseillä, joilla on suuret kaupankäyntivolyymit, on kapeammat tarjouspyynnön erot kuin niillä, joilla käydään harvinaista kauppaa. Kun osakkeella on alhainen kaupankäyntivolyymi, sitä pidetään epälikvidinä, koska sitä ei ole helppo muuttaa rahaksi. Tämän seurauksena välittäjä vaatii enemmän korvausta tapahtuman käsittelystä ottaen huomioon suuremman erotuksen.

Volatiliteetti ja Bid-Ask Spread

Toinen tärkeä tekijä, joka vaikuttaa tarjouspyyntöön, on volatiliteetti. Volatiliteetti kasvaa yleensä markkinoiden nopean laskun tai etenemisen aikana. Näinä aikoina tarjouspyynnön hajonta on paljon laajempi, koska markkinatakaajat haluavat hyödyntää sitä ja hyötyä siitä. Kun arvopaperit ovat nousussa, sijoittajat ovat valmiita maksamaan enemmän, mikä antaa markkinatakajille mahdollisuuden veloittaa korkeampia vakuutusmaksuja. Kun volatiliteetti on alhainen ja epävarmuus ja riski ovat minimissä, tarjouspyynnön hajonta on kapea.

Osakekurssivaikutus

Osakkeen hinta vaikuttaa myös tarjouspyynnön hajontaan. Jos hinta on alhainen, tarjouspyynnön hajonta on yleensä suurempi. Syynä tähän on ajatus likviditeetistä. Useimmat edulliset arvopaperit ovat joko uusia tai pienikokoisia. Siksi näiden kaupankäynnin kohteena olevien arvopapereiden määrä on rajallinen, mikä tekee niistä vähemmän likvidejä.

Lopulta tarjouspyynnön hajonta laskee tarjonta ja kysyntä. Toisin sanoen suurempi kysyntä ja tiukempi tarjonta tarkoittavat pienempää leviämistä. Nykyään ostajan tai myyjän löytäminen voidaan tehdä tekniikan avulla paljon nopeammin, mikä auttaa tekemään kysynnän ja tarjonnan dynamiikasta paljon tehokkaampaa.

Tilausten tyypit

Kun ostaja tai myyjä tekee tilauksen, voidaan tehdä erilaisia ​​tilauksia. Tämä sisältää a markkinajärjestys, mikä tarkoittaa, että sijoitettuna osapuoli tekee parhaan tarjouksen. Sitten on rajamääräys, joka rajoittaa hintaa, jonka olet valmis maksamaan tapahtuman toteuttamiseksi. Rajatilaus suoritetaan vain, jos tämä hinta on saatavilla. Samaan aikaan a lopeta tilaus on ehdollinen tilaus, jossa siitä tulee markkina- tai rajatilaus, kun tietty hinta saavutetaan. Markkinat eivät voi nähdä sitä toisin, toisin kuin rajatilaus, joka näkyy sijoitettaessa.

Tarjouspyynnön hajonta voi kertoa paljon arvopaperista, joten sinun tulee olla tietoinen kaikista syistä, jotka vaikuttavat seuraamasi arvopaperin tarjouspyynnön leviämiseen. Sinun sijoitusstrategia ja riskin määrä, jonka olet valmis ottamaan, voi vaikuttaa hyväksyttävään tarjouspyynnön eroon.

Bottom Line

Tarjous- ja myyntihintojen välinen jakauma edustaa yleensä kahden osapuolen - ostajan ja myyjän - välistä neuvottelumuotoa. On monia tekijöitä, jotka voivat vaikuttaa siihen, kuinka laaja tai kapea ero on myynti- ja tarjoushinnan välillä. Ymmärtämällä eri tekijät sijoittajat voivat tehdä tietoisempia päätöksiä sijoituksistaan ​​ja rajoittaa riskejään.