TSP -sijoitusrahastojen hajottaminen

Kaikille Yhdysvaltain hallituksen työntekijöille tarjottu säästöohjelma (Thrift Savings Plan, TSP) on yksi yksinkertaisimmista ja tehokkaimmista eläkesuunnitelmista. Mutta vaikka tuhannet siviili- ja sotilashenkilöt lykkäävät osan tuloistaan ​​suunnitelmaan vuosittain, monet osallistujat eivät ymmärrä todellisia rahastovaihtoehtoja tai ovat epävarmoja siitä, mitkä rahastot sopivat niitä.

Tässä artikkelissa eritellään TSP: ssä saatavilla olevat viisi sijoitusrahastoa sekä elinkaaren varat ja niiden asianmukainen käyttö.

TSP -perusrahastot

Viisi ydinrahastoa tarjotaan Säästöohjelma kattavat löyhästi julkisesti kaupankäynnin kohteena olevien velka- ja osakesidonnaisten arvopaperien valikoiman. Kaikkia viittä rahastoa hallinnoi Blackrock Capital Advisers, ja ne ovat vain TSP -osallistujien käytettävissä. Yksikään niistä ei käy kauppaa missään julkisessa pörssissä, vaikka Blackrock tarjoaa julkisesti vaihdettuja vastauksia joistakin TSP -rahastoista iShares, sen tytäryhtiö, joka tarjoaa laajan valikoiman ETF -rahastoja.

Neljä viidestä rahastosta on indeksirahastot, joilla on arvopapereita, jotka vastaavat tarkasti laajaa markkinaindeksiä. Rahat, jotka osallistujat sijoittavat F- ja C -rahastoihin, sijoitetaan erillisille tileille, kun taas S- ja I -rahaston varat rahastoja se on yhdistetty muihin verovapaisiin eläke- ja sijoitusrahastoihin.

Kaikki rahastot, lukuun ottamatta G -rahastoa, on sijoitettu sataprosenttisesti omiin indekseihinsä, mutta eivät ottaa huomioon joko yksittäisen indeksin tai talouden nykyinen tai yleinen kehitys koko. Jokaisen TSP -rahaston osakekurssi lasketaan päivittäin ja heijastaa sijoitusten tuottoa vähennettynä hallinnollisilla ja kaupankäyntikustannuksilla. Viisi rahastoa on jaoteltu alla.

Valtion arvopaperisijoitusrahasto (G -rahasto)

Tämä on ainoa perusrahasto, joka ei sijoita indeksiin. G-rahasto sijoittaa erityiseen ei-jälkimarkkinakelpoiseen valtion arvopaperiin, jonka Yhdysvaltain hallitus on nimenomaan myöntänyt TSP: lle. Tämä rahasto on ainoa TSP: ssä, joka takaa sijoittajan pääoman tuoton.

Tällä rahastolla on siten pienin riski viidestä rahastosta, ja kaikki TSP: hen annetut rahat sijoitetaan tähän rahastoon oletuksena, ellei osallistuja toisin määrää. Se maksaa korkoa, joka perustuu muutamien päivien-52 viikon maturiteetiltaan lyhytaikaisiin ei-markkinoitaviin omiin arvopapereihin.

G -rahasto on historiallisesti tuottanut alhaisimman tuottoaste mistä tahansa perusrahastosta.

Korkosijoitusindeksirahasto (F-rahasto)

Tämä rahasto edustaa seuraavaa askelta TSP: n riski/tuotto -portaissa. Tämä indeksi sijoittaa monenlaisiin velkainstrumentteihin, mukaan lukien julkisesti noteeratut valtiovarainministeriö ja valtio virastojen arvopaperit, yritysten ja ulkomaisten joukkovelkakirjalainojen ja kiinnitysvakuudelliset arvopaperit (MBS).

Tämä rahasto maksaa myös kuukausittain korkoa, joka yleensä ylittää G -rahaston maksaman koron. Se ei kuitenkaan takaa sijoittajan pääoman palautusta. Barclaysin iShares -vastaava ETF on iShares Core Total U.S. Bond Market ETF (ARCA: AGG).

Osakeindeksin sijoitusrahasto (C -rahasto)

Tämä rahasto on konservatiivisin TSP: n kolmesta osakerahastosta. C-rahasto sijoittaa 500 suuriin ja keskisuuriin yhtiöihin Standard and Poor’s 500 -indeksi. Tämä rahasto on kokenut enemmän volatiliteettia kuin G- tai F -rahastot, ja se on tuottanut suhteellisesti korkeampaa tuottoa ajan myötä.Barclays iSharesin vastaava ETF on iShares Core S&P 500 (ARCA: IVV).

Pienpääomainen osakeindeksirahasto (S-rahasto)

S -rahastolla on samat arvopaperit kuin Dow Jones Yhdysvaltain valmistuneiden osakkeiden kokonaisindeksi. Tämä indeksi koostuu 4500 Standard & Poor’s 500 -indeksin ulkopuolisesta yrityksestä, jotka muodostavat muun Wilshire 5000 -indeksin, joka on laajin osakekurssi.

Kuten rahaston nimi osoittaa, nämä yritykset ovat pienempiä ja vähemmän vakiintuneita kuin S&P 500 -yritykset ja niillä on suurempia kasvumahdollisuuksia kuin C -rahastossa. S -rahastoa pidetään yhtenä kahdesta suurimmasta rahastosta riski TSP: ssä. Se on saavuttanut C -rahaston paremman volatiliteetin suhteellisesti enemmän ajan mittaan.

Barclays iSharesilla ei ole tarkkoja S -rahaston vastineita. Ne, jotka haluavat kopioida tämän rahaston TSP: n ulkopuolella, voivat käyttää seuraavia neljää rahastoa kattamaan monet S -rahaston yhtiöt (ja jotkut, jotka eivät ole):

• Russell Midcap ETF (ARCA: IWR)
• Russell 2000 Index ETF (vain pienet korkit) (ARCA: IWM)
• iShares Core S&P Total USA Stock Market ETF (ARCA: ITOT)
• Russell 3000 ETF (ARCA: IWV)

Kansainvälinen osakeindeksin sijoitusrahasto (I -rahasto)

Tämä rahasto sijoittaa arvopapereihin, jotka heijastavat Morgan Stanley Capital Internationalia EAFE (Eurooppa, Australia, Kauko -itä) Indeksi. Tämä on yksi laajemmista kansainvälisistä indekseistä, jotka sijoittavat suurempiin, vakiintuneempiin yrityksiin, jotka sijaitsevat 22 kehittyneessä maassa ympäri maailmaa.Sitä pidetään toisena korkean riskin rahastona TSP: ssä, ja sen historiallinen keskiarvo on ollut korkeampi vuosittainen palautus kuin C -rahasto.

Tämä rahasto on ainoa TSP: n rahasto, joka sijoittaa Yhdysvaltojen ulkopuolisiin yrityksiin.

Elinkaaren rahastot (L -rahastot)

Lifecycle -rahastot ovat yhdistelmärahastoja, jotka sijoittavat viiden perusrahaston yhdistelmään ja toimivat samalla tavalla kohdepäivän rahastot luonnostaan. Ne ovat Blackrock Capitalin salkunhoitajien suunnittelemia ja hallinnoimia, ja ne toimivat "automaattisina pilottirahastoina" osallistujille, jotka eivät halua tehdä omia. varojen kohdentaminen. Ne sijoittavat pääasiassa osakerahastoihin, kun ne lasketaan liikkeeseen, ja sitten rahastonhoitajat jakavat ne hitaasti kahteen joukkolainarahastoon 90 päivän välein, kunnes ne erääntyvät.

L Income -rahaston omaisuuserät sisältävät 77% joukkovelkakirjarahastoihin ja loput 23% jaetaan kolmen osakerahaston kesken.

Osallistujien tulee huolehtia siitä, että ne vastaavat eräpäivä L -rahastosta he valitsevat ajankohdan, jolloin he tosiasiallisesti alkavat saada voittoja, sen sijaan, että he eroaisivat vain valtion palvelusta. Jokainen on suunniteltu tarjoamaan tuloja niille, jotka alkavat jakaa voittoja viiden vuoden kuluessa eräpäivästä.

Ne tarjoavat myös parhaan mahdollisen yhdistelmän kasvua ja palkitsemista kunkin rahaston kasvu- ja tulovaiheessa. L -tulorahastoa voivat käyttää ne, jotka ovat jo jääneet eläkkeelle ja tarvitsevat varovaista tulovirtaa tällä hetkellä.

TSP -investointiohjelmat

Vaikka L -rahastot tarjoavat yhden keinon ammattilaisille salkunhoito TSP -osallistujille jotkin yksityisesti hallinnoidut TSP -investointiohjelmat voivat tarjota lisävaikutusta aggressiivisille sijoittajille. Tsptalk.com tarjoaa useita markkinoiden ajoitusstrategioiden tasoja, ja TSPCenter.com tarjoaa lisää kommentteja ja ideoita.

Ne, jotka haluavat korkeampaa tuottoa ja ovat halukkaita ottamaan lisäriskejä, voivat etsiä verkosta muita omaisuutta markkinoiden ajoitusstrategiat joka voi voittaa indeksit ajan myötä. Tietenkin monet näistä ohjelmista veloittavat neljännesvuosittaisen tai vuosimaksun palveluistaan, eivätkä ne voi taata tuloksia.

Bottom Line

The Säästöohjelma tarjoaa osallistujille kasvun, tulojen ja pääoman säilyttämisen vaihtoehtoja. Tämän suunnitelman vuotuiset investointikustannukset ovat alan pienimpiä, ja kaikki varat ovat täysin läpinäkyviä. Tässä suunnitelmassa ei ole piilotettuja maksuja, ja osallistujien tulee miettiä huolellisesti ennen kuin he siirtävät suunnitelmansa varoja muualle eläkkeelle siirtyessään.