Mitä tapahtuu, jos keskuspankki alentaa varantoprosenttia?
Varantoprosentti on niiden varantojen tai käteistalletusten määrä, jotka pankin on pidettävä kiinni eikä lainattava. Mitä suurempi varantovelvoite, sitä vähemmän rahaa pankki voi mahdollisesti lainata - mutta tämä ylimääräinen käteinen estää myös pankkitoiminnan epäonnistumisen ja tasoittaa sen taseen. Silti, kun varantoprosentti kasvaa, sitä harkitaan supistava rahapolitiikka ja kun se laskee, laajentavaa.
Jos Federal Reserve päättää laskea varantoprosenttia ekspansiivisen rahapolitiikan avulla liikepankkien on pidettävä vähemmän käteistä ja pystyttävä lisäämään lainojen määrää kuluttajille ja yrityksille. Tämä lisää rahavarasto, talouskasvu ja inflaatio.
Avain takeaways
- Varantoprosentti on keskuspankin tehtävä pankeille pitää tiettyjä varantovelvoitteita, jotka ovat ylimääräisiä käteistalletuksia, jotka on pidettävä käsillä eikä lainattava.
- Suhdeluvun nostaminen on supistavaa, koska lainoja voidaan antaa vähemmän, mutta tämä myös kiinteyttää pankkien taseita.
- Jos keskuspankki sen sijaan alentaa varantoprosenttia ekspansiivisen rahapolitiikan avulla, liikepankkien on pidettävä vähemmän käteistä ja he voivat ottaa lisää lainaa.
Mikä on keskuspankin rahapolitiikka?
Yhdysvaltain keskuspankin rahapolitiikka on yksi tavoista, joilla Yhdysvaltain hallitus yrittää säännellä kansakuntaa talous hallitsemalla rahan tarjontaa. Sen on tasapainotettava talouskasvu ja kasvava inflaatio. Jos se hyväksyy ekspansiivisen rahapolitiikan, se lisää talouskasvua mutta nopeuttaa myös inflaatiota. Jos se hyväksyy supistuvan rahapolitiikan, se pyrkii hidastamaan inflaatiota mutta myös hidastamaan kasvua.
Kolme tapaa, joilla keskuspankki saavuttaa ekspansiivisen tai supistuvan rahapolitiikan, ovat seuraavat:
- diskonttokorko
- varantoprosenttia tai varantovelvoitteita
- avoimen markkinatoiminnan
Miten varantoprosentti vaikuttaa talouteen?
Varantoprosentti määrää, mitkä varannot pankkien on pidettävä käteisenä. Nämä pankit voivat joko pitää käteistä varastossa tai jättää sen paikalliselle keskuspankille. Tarkka varantoprosentti riippuu pankin varojen koosta. Varantoprosentti lasketaan seuraavasti:
Varaussuhde = Varausvaatimukset (dollareina) / Talletukset (dollareina)
Kun Yhdysvaltain keskuspankki pienentää varantoprosenttia, se alentaa pankkien varantovelvoitteiden määrää, jolloin ne voivat antaa enemmän lainoja kuluttajille ja yrityksille. Tämä lisää kansan rahan tarjontaa ja laajentaa taloutta. Menojen lisääntyminen voi kuitenkin myös lisätä inflaatiota.
Esimerkki
Oletetaan yksinkertaistettuna, että Yhdysvaltain keskuspankki määritti varantoprosentin 11 prosentiksi. Tämä tarkoittaa sitä, että jos pankilla on 1 miljardin dollarin talletuksia, sen on oltava varattuna 110 miljoonaa dollaria (1 miljardi x 0,11 = 110 miljoonaa dollaria), joten se voi lainata yhteensä 890 miljoonaa dollaria.
Oletetaan nyt, että keskuspankki haluaa tehdä rahapolitiikastaan hieman ekspansiivisemman ja kannustaa lisäämään lainanantoa taloudellisen toiminnan vauhdittamiseksi. Tätä varten se alentaa varantoprosenttia 10 prosenttiin. Nyt pankin, jolla on miljardi dollaria talletuksia, on säästettävä 100 miljoonaa dollaria ja se voi lainata 900 miljoonaa dollaria (toisin kuin 890 miljoonaa dollaria).
