5 Berkshire Hathawayn omistamaa yritystä

Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B), jättiläinen ryhmittymä ja yksi maailman suurimmista yrityksistä, perusti sen nykyinen puheenjohtaja ja toimitusjohtaja, miljardööri Warren Buffett. Buffett osti Berkshire Hathawayn alun perin kahden uuden englantilaisen tekstiilivalmistajan sulautumisesta vuonna 1955. Se on nyt holdingyhtiö monille yritysostoille ja investoinneille, joita Buffett on tehnyt vuosikymmenten aikana. Sen markkina -arvo on lähes 640 miljardia dollaria, ja se on yksi maailman suurimmista julkisesti noteerattuista yrityksistä ja S&P 500: n kuudenneksi suurin yritys. Berkshire Hathawayn monipuolinen yritysryhmä tuotti yhteensä 245,5 miljardin dollarin liikevaihdon vuonna 2020 ja 42,5 miljardin dollarin nettotuloksen Berkshire Hathawayn osakkeenomistajille.

Buffett, jota pidetään yhtenä maailman menestyneimmistä sijoittajista, myi tekstiililiiketoiminnan vuonna 1985. Hän hankki edelleen laajan valikoiman yrityksiä sellaisilla aloilla kuin vakuutus, rautatiet, valmistus, kaasu- ja sähkölaitokset sekä logistiikka. Buffett on sanonut pitävänsä sijoituksista yrityksiin, joilla on

taloudellinen vallihauta"tarkoittaa yrityksiä, joilla on kestävä kehitys kilpailuetu jotta he voivat suojella liiketoimintaansa kilpailijoilta. Esimerkiksi rautateillä ja sähkölaitoksilla on vallihauta johtuen valtavasta käynnistyspääomasta, joka tarvitaan rautatien rakentamiseen tai sähkölinjojen perustamiseen. Joillakin valmistajilla, kuten Precision Castpartsilla (katso alla), on suuri määrä kehittyneitä ja erityisiä tuotteita, joita voi olla vaikea jäljitellä, toinen vallihaudan muoto. Vakuutus on erityinen, koska siihen liittyy yksi Buffettin suurimmista innovaatioista, sen käyttö vakuutus float sijoituspääomaksi.

Warren Buffett epävirallinen seuraaja on Greg Abel, Berkshire Hathaway Energyn toimitusjohtaja ja ei -vakuutustoiminnasta vastaava varapuheenjohtaja varapuheenjohtaja Charlie Mungerin 1. toukokuuta 2021 antaman ilmoituksen mukaan. Päiväystä ei ehdotettu perinnölle.

Alla tarkastellaan yksityiskohtaisesti viittä yrityksen suurinta yritysostoa. Lisäksi luetellaan 5 suurinta omistusta Berkshiren 281 miljardin dollarin osakekannassa, jonka Buffett pitää osittaisina hankintoina.

GEICO

• Liiketoiminnan tyyppi: Vakuutus
• Hankintameno: 2,3 miljardia dollaria
• Hankintapäivä: 2. tammikuuta 1996
• Liikevaihto (FY 2020): 35,1 miljardia dollaria
• Tulos ennen veroja (FY 2020): 3,4 miljardia dollaria

GEICO, lyhenne sanoista "Government Employees Insurance Company", palveli alun perin liittovaltion työntekijöitä ja armeijaa. GEICOlla oli kilpailuetu, koska se oli ensimmäinen merkittävä vakuutuksenantaja, joka markkinoi suoraan asiakkaille. Warren Buffett osti noin puolet GEICOn osakkeista muutaman vuosikymmenen aikana vuoteen 1996 asti, jolloin hän osti loput puolet yrityksestä. GEICO oli vain yksi Buffettin vakuutussopimuksista, kun se osti ensimmäisen kerran kansallisen korvauksen vuonna 1967. Koska vakuutusmaksut kerätään etukäteen ja maksetaan vain silloin, kun jotain tapahtuu, vakuutusyhtiöillä on valtava määrä rahaa tulevien maksujen kattamiseksi. Buffett on käyttänyt tätä "vakuutuskelloa" tehdäkseen suuria investointeja, mikä on yksi hänen menestyksensä avaimista. Kaikkien Berkshiren vakuutusliiketoimintojen kokonaiskulut olivat 138 miljardia dollaria vuoden 2020 lopussa.

Burlington Northern Santa Fe Corporation (BNSF)

• Liiketoiminnan tyyppi: Tavaraliikenne
• Hankintahinta: 34,5 miljardia dollaria
• Hankintapäivä: 12. helmikuuta 2010
• Vuosituotto (FY 2020): 20,2 miljardia dollaria
• Tulos ennen veroja (FY 2020): 6,8 miljardia dollaria

BNSF perustettiin syyskuussa 1995, jolloin Burlington North Inc. ja Santa Fe Pacific Corp. yhdistetty. Molemmat yritykset olivat seurausta aikaisemmista rautatieliittymistä, ja BNSF: llä on nyt enimmäkseen 32 500 mailin rata kaikkialla Keski- ja Länsi -Yhdysvalloissa. Se kuljettaa maataloustuotteita, kulutustavaroita, teollisuustuotteita ja hiili.

McLane Co.

• Liiketoiminnan tyyppi: toimitusketjun palvelut
• Hankintahinta: 1,5 miljardia dollaria
• Hankintapäivä: 23. toukokuuta 2002
• Liikevaihto (FY 2020): 46,8 miljardia dollaria
• Tulos ennen veroja (FY 2020): 0,3 miljardia dollaria

McLane perustettiin vuonna 1894 pieneksi ruokakauppaksi. Ajan myötä se kasvoi suureksi liiketoiminnaksi, joka on erikoistunut tuotteiden toimittamiseen ruokakauppoihin, huumekauppoihin, ketjuravintoloihin ja lähikauppoihin. Vuonna 1990 Walmart, yksi sen suurimmista asiakkaista, osti sen. Berkshire osti sen Walmartilta ja sillä on tällä hetkellä yli 80 jakelukeskusta eri puolilla Yhdysvaltoja.

Precision Castparts Company (PCC)

• Liiketoiminnan tyyppi: Teollisuuskomponenttien valmistus
• Hankintahinta: 37,2 miljardia dollaria velka mukaan lukien
• Hankintapäivä: 29. tammikuuta 2016
• Liikevaihto (FY 2020): 7,3 miljardia dollaria
• Tulos ennen veroja (FY 2020): 0,7 miljardia dollaria

Vuonna 1953 perustettu PPC valmistaa metalliosia eri teollisuudenaloille. Hankintahetkellä noin 70% sen myynnistä tuli ilmailuteollisuudesta ja 17% turbiinien valmistamisesta sähköntuotantoyrityksille. Loput tuli muista teollisuusasiakkaista. Se on edelleen suurin hankinta, jonka Berkshire on koskaan tehnyt.

Lubrizol

• Liiketoiminnan tyyppi: Erikoiskemian yritys
• Hankintameno: 9,7 miljardia dollaria
• Hankintapäivä: 16. syyskuuta 2011
• Liikevaihto (FY 2020): 6,0 miljardia dollaria
• Tulos ennen veroja (FY 2020): 1,0 miljardia dollaria

Lubrizol perustettiin vuonna 1928 Graphite Oil Products -yhtiönä. Sen Lubri-Zol-moottoriöljyn menestys johti siihen, että se muutti nimensä vuonna 1934 Lubri-zoliksi ja lopulta heitti väliviivan. Lubrizol tuli julkiseksi 1960 -luvulla ja laajeni erilaisiin kemianteollisuuden yrityksiin ympäri maailmaa, ennen kuin Berkshire osti sen vuonna 2011.

Kuten mainittiin, Berkshire omistaa myös suuria pääomaosuuksia suurissa yhdysvaltalaisissa yrityksissä, joiden arvo on yhteensä satoja miljardeja dollareita. Tässä katsaus viiden parhaan joukkoon.

Osakesijoitukset:

Berkshire Hathaway 5 parasta osaketta
Varasto (Ticker)	Omistuksen koko ($ B)	Yrityksen omistama prosenttiosuus
Apple Inc. (AAPL)	120.4	5.4
Bank of America Corp. (BAC)	31.3	11.9
Coca-Cola Co. (KO)	21.9	9.3
American Express Co. (AXP)	18.3	18.8
Verizon Communications Inc. (VZ)	8.6	3.5

Apple: Apple on merkittävä kulutuselektroniikan, kuten iPhone- ja Mac -tietokoneen, valmistaja. Sillä on myös suuria tulovirtoja digitaalisista palveluista, kuten sovelluskaupasta.

Bank of America: Bank of America on merkittävä kaupallinen ja investointipankki.

Coca-Cola: Coca-Cola on maailman suurin alkoholittomien juomien valmistaja, mukaan lukien sen tunnetuin tuotemerkki Coca-Cola.

American Express: American Express on rahoituspalveluyritys, joka tunnetaan parhaiten samannimisestä luottokortista.

Verizon: Verizon on merkittävä amerikkalainen langaton verkko -operaattori.

Berkshire Hathawayn monimuotoisuuden ja osallisuuden avoimuus

Osana pyrkimyksiämme parantaa tietoisuutta monimuotoisuuden merkityksestä yrityksissäTarjoamme sijoittajille vilauksen Berkshire Hathawayn läpinäkyvyydestä ja siitä, miten se heijastaa sen sitoutumista monimuotoisuuteen, osallisuuteen ja sosiaaliseen vastuuseen. Tutkimme tietoja Berkshire Hathawayn julkaisuista. Se osoittaa, että Berkshire Hathaway ei paljasta mitään tietoja hallituksensa, C-Suiten, yleisen johdon ja työntekijöiden monimuotoisuudesta. Se osoittaa myös, että Berkshire Hathaway ei paljasta itsensä monimuotoisuutta rodun, sukupuolen, kyvyn, veteraaniaseman tai LGBTQ+ -identiteetin mukaan.