Käytä volyymia ja tunteita käsitelläksesi täytettäviä kuvioita

Kauppiaat ovat yrittäneet valita topit sukupolvien ajan, tietäen voittomahdollisuudet, kun myydään lyhyitä vuoden lopussa nousutrendi, mutta suurin osa ennusteista epäonnistuu, kun turvallisuus palaa nousevaan malttiinsa ja nousee korkeimmalle tasolle. Se on valitettavaa, koska huiput voidaan ennustaa yllättävän tarkasti, kunhan ne tuottavat teknisiä ominaisuuksia, jotka viittaavat huomattavasti halvempiin hintoihin.

Harkitse pelin emotionaalista dynamiikkaa näissä käännekohdissa. A laskusuuntaus lopulta päättyy, jolloin hinnat nousevat sarjassa rallit jotka houkuttelevat paljon markkinaosapuolia. Tunne muuttuu tasaisesti koko tämän nousuprosessin ajan, ja liiallinen karhuus korvataan ensin varovalla optimismilla ja sitten ahneudella, joka lopulta tuottaa liiallista nousua.

Tämä euforinen tila synnyttää riskisokeuden, joka kannustaa heikkoja käsiä ostamaan arvopaperin yhä korkeammilla hinnoilla ja nostaa sen usein kaikkien aikojen korkeimmalle tasolle, joka ei aiheuta yleiskustannuksia. Tässä vaiheessa trendit voivat kiihtyä entisestään

räjäytys tai huipentumavaihe, joka laukaisee varoitussignaalit ja kertoo tarkkaavaisille teknikolle, että ralli on todennäköisesti päättymässä.

Arvopaperin historian suurin volyymi tulostetaan usein tämän maanisen vaiheen aikana, ja viimeinen sivussa olevien sonnien määrä hyppää laivaan ja tuottaa yliostettu tekniset olosuhteet, jotka osoittavat hankintapaineen haihtumisen. Arvopaperi puolestaan ​​kääntyy jyrkästi ja putoaa kaupankäynnin alueelle, joka osoittaa aktiivisen myynnin ajan vahvoilla käsillä, kun taas heikot kädet pitävät tiukasti kiinni ja lopulta tarjoavat erittäin tehokasta polttoainetta uudelle laskusuuntaus.

Jakelumallit

Huipentumavaihetta ei tarvita pinnan muodostamiseen, mutta se tarjoaa lisätukea täyttöprosessille, kun se tapahtuu. Huippukäyttäytyminen voi ilmetä vähemmän ilmeisillä tavoilla, koska pystysuuntainen hintatoiminta ei tuota poikkeuksellisia määriä tai suuria määriä tulosteita ilman vertikaalisia hintatoimia. Kaikissa tapauksissa on tärkeää huomata, että nousutrendin viimeinen vaihe merkitsee aina seuraavan kaupankäyntialueen ensimmäistä vaihetta. palautukset matemaattisten ja emotionaalisten parametrien asettaminen kehittyvälle mallille.

Siksi älykkäät teknikot katsovat hintatoimenpiteitä suhteessa ensimmäiseen käänteeseen kaupankäynnin kehittyessä ja etsivät todisteita aggressiivisesta myyntikäyttäytymisestä trendin huipentuman mukaisesti. Uudelleenpalautuksen syvyys voi tarjota lisäviitteitä kuvion laskevasta tulevaisuudesta, ja viimeisen rallijalkan 100%: n uusinta osoittaa, että ensimmäinen epäonnistuminen tapahtuma nähdään usein merkittävissä huippuissa.

Katsotaanpa historiallista esimerkkiä. Schlumberger (SLM) nousi kaikkien aikojen huippuunsa kesäkuussa 2014, kun se nousi vuoden 2007 huippun yläpuolelle lähellä 114: ää. Nousutrendi painoi suurimman volyymin vuoteen, mutta ralli pysähtyi vain neljä pistettä edellisen huippunsa yläpuolelle, jolloin kesäkuun trendiaalto (punainen kolmio) oli 100% uudelleen. Tämä ensimmäinen epäonnistuminen nostaa punaisen lipun ja kertoo meille, että nousutrendi saattaa olla päättymässä. Tasainen jakautuminen syyskuuhun, kuten lasku osoittaa Tasapainon äänenvoimakkuus (OBV), tuotti laskevan kaksoiskuvion ja hajoamisen, joka laski arvopaperin 18 kuukauden alimmalle tasolle.

Trendit vaihtelevat luonnollisesti alueeseen sidottu jaksot. Teknisistä eroista huolimatta emme tiedä, synnyttääkö kaupankäyntialue jatkoa uudelle korkealla, pitäen trendin ennallaan, tai tapahtuu käänne, joka täydentää huippua ja aloittaa uuden laskusuuntaus. Nämä binaarimekaniikat kehottavat meitä kiinnittämään erityistä huomiota hinta- ja volyymikehitykseen alueen sisällä etsimällä vihjeitä, jotka antavat tietoja, joita tarvitsemme, jotta voimme valita suunnan ja ottaa valotuksen väkijoukon edessä milloin tahansa mahdollista.

Lyhyt merkintä

Ottaen huomioon toisen varsinaisen esimerkin, Biotech pelaa Geronia (GERN) poistui hiljaisuudesta perustaa syyskuussa 1,50 ja nousi yli 500% marraskuun huippukohtaan, joka painoi lähes 50 miljoonaa osaketta, 20 kertaa keskimääräisen 2,5 miljoonan päivittäisen volyymin. Laaja vaihtelupalkki heilutti suurta punaista lippua, ja hinta putosi lähes 3 pistettä rallin korkeudesta. Turvallisuus vei sitten laskun laskeva kolmio kuvio, kun taas OBV paljasti aktiivisen jakautumisen. Se hajosi maaliskuussa ja putosi aina nousutrendin alkupisteeseen yhdessä istunnossa.

Lyhyet myyjät keskittävät huomionsa laskevaan kolmioon, joka on yleinen täytemalli, joka tunnistetaan kahdella alemmalla korkeudella, jotka muodostavat trendiviiva huippujen myynnistä. Joulukuun ja tammikuun mittainen ralliyritys törmää myyntipaineeseen, mikä nostaa korkeudet mallin laskevien vaatimusten mukaisesti. Vaikka jakautumisvaje vahvistaa laskusuuntausta, sijoittajilla on vain muutamia tapoja hyötyä, elleivät he ole sijoittuneet ennen hajota.

Varhaiset kaupankäynnit muodostavat perustan aggressiivisille strategioille. Tässä tapauksessa lyhytaikaisessa myynnissä on järkeä kolmannen koron jälkeen, koska klassinen kuvio on helposti tunnistettavissa, se näyttää hyvin määritellyn liipaisushinnan vaakasuoralla tuella lähellä 4.25 ja stop-loss voidaan sijoittaa juuri laskevien huippujen trendilinjan yläpuolelle, rajoittaen riskin alle yhteen pisteeseen, estäen shokkikuilun ylösalaisin.

Alhaisen riskin lyhyen merkintähinnan löytäminen voi olla vaikeaa, jos jakautumistasoja ei ole selkeästi määritelty. Tämä kannustaa lyhytaikaisia ​​myyjiä valitsemaan strategiakorin mallin laadun ja pelattavien tukitasojen määrän mukaan. Yleensä tämä tarkoittaa varhaisia ​​positioita, kun kuvio näyttää täydelliseltä, jahtaa alempia hintoja, kun katalyytti laukaisee romahdus ja odotetaan, että turvallisuus kääntyy takaisin vastarintaan, kun nopeasti muuttuvat markkinat eivät salli riskitietoista vauhtia merkintä.

Täyttökuvion erittelyn pitäisi tulostaa keskimääräistä suurempaa äänenvoimakkuutta ja pudottaa suojaus selvästi alle ilmeisen tuen. Pienet tunkeumat tuki, etenkin silloin, kun kaupankäyntialue on edelleen nopeiden hintavaihteluiden seurauksena, osoittavat todennäköisemmin lopettamisen saalistavilla algoritmisilla ohjelmilla kuin osakkeenomistajien emotionaalinen käyttäytyminen huomatessaan olevansa loukussa uuteen laskusuuntaus.

Voit välttää nämä voiton tappajat katsomalla suhteellinen vahvuusja vältä sisäänpääsyä, kunnes syklit ovat eduksesi. Lisäksi vältä lyhytaikaista myyntiä, kun OBV osoittaa odotettua suurempaa ostoa. Tämä indikaattori tulostaa samankaltaisia ​​malleja kuin hinta, jossa on hyvin rajattu tuki ja vastus, ja hintajakauman pitäisi tuottaa samanlainen OBV-jakauma. Jos näin ei ole, nouseva ero voi merkitä karhunloukkua ja lyhyttä puristusta.

Bottom Line

Lyhyeksi myyminen täytekaaviossa tarjoaa edullisen riskiprofiilin, mutta voi olla vaikeaa löytää hyviä lähtöhintoja. Paranna kertoimia kiinnittämällä suurta huomiota volyymikehitykseen ja suhteelliseen vahvuuteen etsimällä emotionaalista myyntipaineita, jotka voivat laukaista laajamittaisia ​​häiriöitä.