Keskinäinen vs. Osakevakuutusyhtiöt

Keskinäinen vs. Osakevakuutusyhtiöt: yleiskatsaus

Vakuutusyhtiöt luokitellaan joko osakkeiksi tai keskinäisiksi organisaation omistusrakenteen mukaan. On myös joitain poikkeuksia, kuten Blue Cross/Blue Shield ja veljesryhmät, joilla on vielä erilainen rakenne. Silti osake- ja keskinäiset yhtiöt ovat ylivoimaisesti yleisimpiä tapoja, joilla vakuutusyhtiöt järjestäytyvät.

Maailmanlaajuisesti keskinäisiä vakuutusyhtiöitä on enemmän, mutta Yhdysvalloissa osakevakuutusyhtiöitä on enemmän kuin keskinäisiä vakuutusyhtiöitä.

Kun valitset vakuutusyhtiötä, sinun on otettava huomioon useita tekijöitä, kuten:

• Onko yrityksen osake vai keskinäinen?
• Mitä ovat yrityksen luokitukset riippumattomilta virastoilta kuten Moody's, A.M. Paras vai Fitch?
• Kasvaako yrityksen ylijäämä ja onko sillä riittävästi pääomaa ollakseen kilpailukykyinen?
• Mikä on yrityksen palkkioiden pysyvyys? (Tämä on mitta siitä, kuinka moni vakuutuksenottaja uudistaa vakuutuksensa, mikä on osoitus asiakkaiden tyytyväisyydestä yrityksen palveluun ja tuotteisiin.)

Opi, miten osake- ja keskinäiset vakuutusyhtiöt eroavat toisistaan ​​ja minkä tyyppisiä seikkoja on otettava huomioon ostaessaan vakuutusta.

Osakevakuutusyhtiöt

A osakevakuutusyhtiö on osakkeenomistajiensa tai osakkeenomistajiensa omistama yhtiö, ja sen tavoitteena on tuottaa voittoa heille. Vakuutuksenottajat eivät suoraan osallistu yhtiön voittoihin tai tappioihin. Osakkuusyhtiönä toimimiseksi vakuutuksenantajalla on oltava vähintään pääoma ja ylijäämä, ennen kuin se saa hyväksynnän valtion sääntelyviranomaisilta. Muiden vaatimusten on myös täytyttävä, jos yhtiön osakkeet ovat julkisessa kaupankäynnissä.

Joitakin tunnettuja amerikkalaisia ​​osakevakuuttajia ovat Allstate, MetLife ja Prudential.

Keskinäiset vakuutusyhtiöt

Ajatus keskinäinen vakuutus on peräisin Englannista 1600 -luvulta. Ensimmäinen menestyvä keskinäinen vakuutusyhtiö Yhdysvalloissa - Philadelphia Contributionship for the Talojen vakuutus tappioilta - Benjamin Franklin perusti vuonna 1752 ja toimii edelleen tänään.

Keskinäiset yritykset perustetaan usein täyttämään täyttämätön tai ainutlaatuinen vakuutustarve. Ne vaihtelevat pienistä paikallisista tarjoajista kansallisiin ja kansainvälisiin vakuutuksenantajiin. Jotkut yritykset tarjoavat useita kattavuuslinjoja, mukaan lukien omaisuus ja onnettomuudet, elämä ja terveys, kun taas toiset keskittyvät erikoistuneille markkinoille. Keskinäiset yritykset sisältävät viisi suurinta omaisuus- ja tapaturmavakuuttajat jotka muodostavat noin 25% Yhdysvaltain markkinoista.

Keskinäinen vakuutusyhtiö on yhtiö, jonka omistavat yksinomaan vakuutuksenottajat, jotka ovat "sopimusvelkojia" ja joilla on äänioikeus hallituksessa. Yleensä yrityksiä hallinnoidaan ja varoja (vakuutusvaraukset, ylijäämä, ennakkorahastot, osingot) säilytetään vakuutuksenottajien ja heidän edunsaajiensa hyväksi ja suojelemiseksi.

Johto ja hallitus päättävät, kuinka paljon liiketuloa maksetaan vuosittain osinkoina vakuutuksenottajille. Vaikka ei ole taattu, on yrityksiä, jotka ovat maksaneet a osinko joka vuosi, myös taloudellisesti vaikeina aikoina. Suuria keskinäisiä vakuutusyhtiöitä Yhdysvalloissa ovat Northwestern Mutual, Guardian Life, Penn Mutual ja Mutual of Omaha.

Keskeiset erot

Osakeyhtiöiden tavoin myös keskinäisten yhtiöiden on noudatettava valtion vakuutussääntöjä ja ne on suojattu valtion takuurahastot maksukyvyttömyystilanteessa. Monien mielestä kuitenkin keskinäiset vakuutusyhtiöt ovat parempi vaihtoehto, koska yrityksen ensisijaisena tavoitteena on palvella vakuutuksenottajia, jotka omistavat yrityksen. Keskinäisen yrityksen kanssa he kokevat, että sijoittajien lyhyen aikavälin taloudellisten vaatimusten ja vakuutuksenottajien pitkän aikavälin etujen välillä ei ole ristiriitaa.

Vaikka keskinäisillä vakuutuksenottajilla on oikeus äänestää yhtiön johdosta, monet ihmiset eivät, ja keskimääräinen vakuutuksenottaja ei todellakaan tiedä, mikä on järkevää yritykselle. Vakuutuksenottajilla on myös vähemmän vaikutusvaltaa kuin institutionaalisten sijoittajien, jotka voivat kerätä merkittävää omistusta yritykseen.

Joskus sijoittajien painostus voi olla hyvä asia, joka pakottaa johdon perustelemaan kulut, tekemään muutoksia ja säilyttämään kilpailuaseman markkinoilla. Boston Globe sanomalehti on suorittanut valaisevia tutkimuksia, joissa kyseenalaistetaan Mass Mutualin ja Liberty Mutualin johdon korvaukset ja kulutuskäytännöt, mikä osoittaa, että keskinäisissä yrityksissä tapahtuu liikaa.

Kun se on perustettu, keskinäinen vakuutusyhtiö kerää pääomaa liikkeeseen laskemalla velkoja tai ottamalla lainoja vakuutuksenottajilta. Velka on maksettava takaisin liikevoitosta. Liikevoittoja tarvitaan myös tulevan kasvun rahoittamiseen, varantojen ylläpitämiseen tulevia velkoja, korkoja tai vakuutusmaksuja vastaan ​​sekä alan luokitusten ylläpitämiseen muun muassa. Osakeyhtiöillä on enemmän joustavuutta ja enemmän pääomaa. He voivat kerätä rahaa myymällä velkaa ja antamalla lisää osakkeita.

Demutualisointi

Monilla keskinäisillä vakuutusyhtiöillä on demutualisoitu vuosien varrella, mukaan lukien kaksi suurta vakuutusyhtiötä - MetLife ja Prudential. Demutualisointi on prosessi, jossa vakuutuksenottajista tuli osakkeenomistajia ja yhtiön osakkeet aloittavat kaupankäynnin julkisella pörssillä. Osakeyhtiöksi ryhtyessään vakuutuksenantajat voivat saada arvon ja saada pääomaa, mikä mahdollistaa nopeamman kasvun laajentamalla kotimaisia ​​ja kansainvälisiä markkinoitaan.

Bottom Line

Sijoittajia kiinnostaa voitot ja osingot. Asiakkaat ovat huolissaan kustannuksista, palvelusta ja kattavuudesta. Täydellinen malli olisi vakuutusyhtiö, joka pystyy vastaamaan molempiin tarpeisiin. Valitettavasti kyseistä yritystä ei ole olemassa.

Jotkut yritykset edistävät etuja, jotka liittyvät vakuutuksen omistamiseen keskinäisen vakuutuksenantajan kanssa, ja toiset keskittyvät vakuutuksen kustannuksiin ja siihen, miten voit säästää rahaa. Yksi mahdollinen tapa käsitellä tätä ongelmaa perustuu ostamaasi vakuutukseen. Vuosittain uusittavien käytäntöjen, kuten auto- tai asunnonvakuutuksen, välillä on helppo vaihtaa yrityksiä, jos sinusta tulee onneton, joten osakevakuutusyhtiö voi olla järkevä tällaisille kattavuus. Pitkälle aikavälille, kuten elämä, vamma tai pitkäaikaishoidon vakuutus, haluat ehkä valita palvelukeskeisemmän yrityksen, joka todennäköisesti on keskinäinen vakuutusyhtiö.