Ce que font les analystes dans un hedge fund

Les hedge funds sont une catégorie de véhicules d'investissement qui utilisent fonds communs et emploient un certain nombre de stratégies pour générer un rendement actif, communément appelé alpha, pour leurs investisseurs. Contrairement à un gestionnaire de portefeuille actif d'un fonds commun de placement, les fonds spéculatifs s'adressent souvent à des particuliers et à des organisations à valeur nette plus élevée et peuvent investir dans plusieurs classes d'actifs différentes, y compris des investissements alternatifs, et s'engager dans des stratégies autres que la détention longue postes. Les hedge funds peuvent également participer aux marchés de produits dérivés.

Un analyste de fonds spéculatif est une personne qui effectue des recherches quantitatives afin d'identifier les actifs à négocier avec l'argent du fonds qui adhère à sa stratégie et à son mandat de négociation. Les analystes peuvent rechercher des titres individuels, des secteurs de marché, des tendances macroéconomiques ou tout ce qui précède. L'analyste transmettra ensuite cette recherche à l'équipe de négociation ou au gestionnaire de portefeuille qui exécutera les transactions comme bon lui semble. Ci-dessous, nous passons en revue certains rôles et tâches typiques, ainsi que ce qu'un analyste de fonds spéculatifs pourrait s'attendre à gagner au travail.

Identifier les investissements potentiellement intéressants

Un analyste de hedge funds se tient continuellement au courant d'une grande variété d'actualités financières, tendances macroéconomiques, et les prévisions du marché. Pour ce faire, un analyste de fonds spéculatif doit passer du temps à lire sur ces éléments et tenir des rencontres ou des appels avec des experts, internes et externes, qui donnent un aperçu de ces types de marché les forces.

L'analyste utilise ces informations pour former un thèse d'investissement qui peut être utilisé pour identifier les actions/obligations d'une entreprise spécifique qui pourraient constituer une opportunité d'investissement potentiellement intéressante.

Fournir une recherche détaillée sur une entreprise attrayante

Une fois qu'une action/une obligation spécifique est identifiée, l'analyste de hedge funds commence sa recherche, ce qui l'aidera à formuler une recommandation d'investissement pour le gestionnaire de portefeuille. Cette recherche consiste à examiner le bien-être financier actuel et futur de l'entreprise qui a émis le actions/obligations, acquérir une compréhension de la position actuelle et future de l'entreprise au sein de l'industrie dans laquelle elle rivalise; explorer le marché potentiel et les facteurs économiques qui pourraient affecter l'entreprise à l'avenir; mener une grande variété de analyse financière de l'entreprise pour découvrir les véritables évaluation; trouver les raisons pour lesquelles la valorisation réelle diffère de la valorisation perçue par le marché; l'évaluation des risques pour l'évaluation réelle; et identifier les risques potentiels spécifiques à l'entreprise dont le marché n'est actuellement pas conscient.

L'analyste de hedge funds utilise les informations fournies par cette recherche détaillée pour élaborer une recommandation d'investissement sur les actions/obligations de la société.

Faire une recommandation au gestionnaire de portefeuille

Une fois que l'analyste de hedge funds a terminé son analyse de recherche détaillée, une opinion est formée sur la meilleure ligne de conduite concernant les actions/obligations de la société. Une recommandation brève mais approfondie est élaborée puis présentée au gestionnaire de portefeuille qui décrit le meilleur plan d'action et toutes les principales conclusions de la recherche utilisée pour arriver à ce conclusion.

Surveiller les sociétés dans lesquelles le Fonds investit

Une fois qu'un investissement dans les actions/obligations d'une entreprise spécifique est effectué par le gestionnaire de portefeuille, l'analyste de hedge funds surveille en permanence la société concernée pour détecter toute indication que les informations utilisées pour élaborer la recommandation d'investissement initiale pourraient ne plus être pertinentes. Lorsqu'une telle indication se produit, l'analyste de hedge funds effectue à nouveau des recherches pour fournir un plan d'action mis à jour au gestionnaire de portefeuille.

Heures et Salaire

Un analyste de hedge funds peut s'attendre à travailler dur et à être récompensé pour le faire. Les personnes ayant ce titre d'emploi auront tendance à travailler plus de 12 heures par jour - ou 60 à 70 heures par semaine, et les week-ends peuvent être nécessaires dans certains cas. La rémunération sera également élevée, dépassant 140 000 $ de base plus des primes pouvant doubler ce niveau de revenu.Les fonds spéculatifs sont également connus pour offrir de généreux avantages et avantages sociaux à son équipe.

La ligne de fond

Le type de détail nécessaire au succès d'un hedge fund exige qu'un analyste de hedge funds effectue régulièrement un certain nombre de tâches, telles que l'identification initiale d'un investissement dans des actions ou des obligations d'une entreprise, une recherche détaillée sur les titres de l'entreprise et une recommandation approfondie d'action que le gestionnaire de portefeuille devrait prendre en ce qui concerne les actions de l'entreprise et obligations.

De plus, une fois qu'un investissement dans les actions/obligations d'une entreprise est effectué par le gestionnaire de portefeuille, c'est le travail de l'analyste de hedge funds pour surveiller en permanence les actions / obligations de la société pour voir si des changements dans stratégie d'investissement sont nécessaires.