Les traders d'options Coinbase (COIN) optimistes quant aux gains

Les investisseurs de Coinbase Global, Inc. (PIÈCE DE MONNAIE) ont maintenu la fourchette des cours des actions limitée avant l'annonce des résultats du deuxième trimestre fiscal de la société. À première vue, il semble que les traders d'options soient positionnés pour un mouvement positif, car le nombre de options d'appel dans le intérêt ouvert dépasse le nombre de puts. L'activité inhabituelle des options pourrait créer une forte tendance à la baisse dans l'action des prix si COIN offre une surprise négative sur les bénéfices.

Un nombre croissant d'options d'achat reste l'intérêt ouvert pour COIN, et primes d'options sont actuellement à un niveau généralement élevé. Les volumes de transactions indiquent que les traders ont acheté des appels et vendu met en prévision d'un rapport de résultats favorable. Si ces paris devaient se dérouler, cela pourrait entraîner une pression à la baisse imprévue sur le cours de l'action Coinbase.

Il est difficile de prédire correctement la direction que prendra une action après les bénéfices. Cependant, une comparaison entre l'activité d'option de l'action et l'action des prix montre que, si COIN livre un rapport négatif, le cours de l'action de la société pourrait baisser de manière significative, passant encore en dessous de son niveau de 20 jours

moyenne mobile après l'annonce. Cela pourrait se produire parce que les options sont évaluées pour un mouvement à la hausse, mais de mauvaises nouvelles imprévues pourraient prendre les traders au dépourvu et entraîner une baisse rapide du cours de l'action.

Une comparaison entre les détails du cours des actions et du comportement des options peut donner aux observateurs de graphiques des informations précieuses; cependant, il est nécessaire de comprendre le contexte dans lequel ce comportement des prix a eu lieu. Le graphique ci-dessous illustre l'évolution des cours du cours de l'action COIN au jeudi 2 août. 5. Cela a créé la configuration menant au rapport sur les revenus.

Les tendances actuelles

Au cours du mois dernier, la tendance de l'action COIN a fait chuter le cours de l'action en dessous et au-dessus de la moyenne mobile sur 20 jours. Au cours de cette période, il est à noter que le cours de l'action COIN le plus bas était d'environ 213 $ à la mi-juillet, tandis que le cours de l'action le plus élevé était de près de 258 $ début août. Le prix a clôturé dans la région médiane représentée par les études techniques sur ce graphique.

Les études sont formées par 20 jours Canal Keltner indicateurs. Ceux-ci décrivent des niveaux de prix qui représentent un multiple du Plage vraie moyenne (ATR) pour le stock. Ce tableau permet de mettre en évidence la façon dont le prix a dépassé la moyenne mobile de 20 jours au cours de la semaine précédant les gains. Ce mouvement de prix des actions COIN implique que la confiance des investisseurs augmente à mesure que le rapport sur les bénéfices approche.

Dans ce contexte où la tendance des prix du COIN a récemment dépassé sa moyenne mobile à 20 jours, les observateurs de graphiques peuvent reconnaître que les commerçants et les investisseurs expriment une confiance croissante dans gains. Il est à noter que, au cours de la semaine précédant les résultats, le cours de l'action COIN a rompu sa tendance récente et a dépassé la moyenne mobile sur 20 jours. Il est donc important pour les observateurs de graphiques de déterminer si le mouvement reflète les attentes des inventeurs pour des bénéfices favorables ou non.

Les détails de la négociation d'options peuvent fournir aux observateurs des graphiques un contexte supplémentaire pour les aider à se faire une opinion sur les attentes des investisseurs. Récemment, les traders d'options privilégient les options d'achat par rapport aux options de vente par une marge notable. Jeudi, plus de 97 000 options d'achat ont été échangées contre plus de 34 000 options de vente. Normalement, ce volume indique que les traders se sentent optimistes envers le rapport sur les bénéfices.

Activité commerciale

Les traders d'options reconnaissent que les actions COIN ont cassé la tendance et dépassé la moyenne mobile de 20 jours, et ils ont ont évalué leurs options comme un pari que l'action clôturera dans l'une des deux cases illustrées dans le graphique entre aujourd'hui et Août 13, le vendredi après la publication du rapport sur les bénéfices. La case encadrée de vert représente le prix proposé par les vendeurs d'options d'achat. Cela implique une probabilité de 36% que les actions COIN clôturent dans cette fourchette d'ici la fin de la semaine si les prix montent. La case rouge représente le prix des options de vente avec une probabilité de 32% si les prix baissent lors de l'annonce.

Il est nécessaire de noter que l'intérêt ouvert comportait plus de 210 000 options d'achat contre plus de 160 000 options de vente, démontrant le biais des acheteurs d'options, les traders privilégiant les options d'achat par rapport aux options de vente. Il est à noter que plus de 97 000 options d'achat et plus de 34 000 options de vente ont été négociées jeudi, ce qui fausse encore plus les chiffres des taux d'intérêt ouverts en faveur des options d'achat. Cependant, étant donné que les cases d'achat et de vente sont de taille relativement égale, cela nous indique que le pourcentage croissant d'options d'achat n'a que légèrement faussé les attentes. Une vision beaucoup plus complaisante est implicite.

Les lignes violettes sur le graphique sont générées par une étude Keltner Channel de 10 jours définie à quatre fois l'ATR. Cette mesure tend à créer des régions fortement corrélées de forte soutien et résistance dans l'action des prix. Ces régions apparaissent lorsque les lignes de canaux effectuent un virage notable au cours des trois mois précédents.

Les niveaux que les virages marquent sont annotés dans le tableau ci-dessous. Ce qui est remarquable dans ce graphique, c'est que les prix d'achat et de vente sont dans une fourchette si étroite avec beaucoup d'espace pour fonctionner dans les deux sens, mais avec un peu plus de place à la baisse. Cela suggère que les acheteurs d'options n'ont pas une forte conviction sur la façon dont la société fera ses rapports, même si les volumes d'appels récents l'emportent sur le volume de vente. Bien que les investisseurs et les traders d'options ne s'y attendent pas, un rapport surprenant pousserait les prix considérablement plus haut ou plus bas.

Ces niveaux de support et de résistance montrent une large gamme de support et de résistance pour les prix. En conséquence, il est possible que toute nouvelle, étonnamment mauvaise ou bonne, surprenne les investisseurs et puisse générer un mouvement inhabituellement important. Après l'annonce précédente des résultats, les actions Coinbase ont chuté de 2,5% le lendemain des résultats et ont continué de baisser la semaine suivante. Les investisseurs peuvent s'attendre à une évolution différente du prix après cette annonce. Avec beaucoup de place dans la fourchette de volatilité, les cours des actions pourraient augmenter ou baisser plus que prévu.

Impact sur le marché

Coinbase est encore un stock relativement nouveau, ayant introduction en bourse-ed il y a moins d'un an, ses bénéfices n'auront donc probablement pas d'impact direct sur les indices. Peu importe ce que dit le rapport, cela pourrait avoir un impact significatif sur les actions de l'industrie du logiciel. Un rapport positif pourrait soulever d'autres actions du secteur telles que Shopify Inc. (MAGASIN), PayPal Holdings, Inc. (PYPL) ou Square, Inc. (SQ). Cela pourrait également affecter des fonds négociés en bourse (ETF) tels que l'ETF Simplify Volt Fintech Disruption (VFIN) ou l'ETF de transformation numérique VanEck Vectors (DAPP).