Les traders d'options Uber (UBER) s'attendent à une inversion des bénéfices

Les investisseurs d'Uber Technologies, Inc. (UBER) ont exprimé leur pessimisme avant l'annonce des résultats du deuxième trimestre fiscal de la société en vendant à la baisse le cours de l'action. À première vue, il semble que les traders d'options prédisent une évolution positive, car il existe un nombre croissant de options d'appel dans le intérêt ouvert. Ce volume d'options inhabituel a le potentiel de créer une forte pression à la baisse sur le cours de l'action si UBER livre une surprise négative sur les bénéfices.

Un nombre croissant d'options d'achat reste dans l'intérêt d'Uber, et primes d'options sont exceptionnellement élevés en ce moment. Les volumes de transactions montrent que les traders d'options ont acheté des options et vendu met dans l'attente d'une annonce de résultats positifs. Le dénouement de ces paris pourrait créer une pression à la baisse inattendue sur le cours de l'action UBER.

Il est difficile de prévoir correctement la direction que prendra une action après les bénéfices. Cependant, un contraste entre l'action des cours de l'action et l'activité de négociation d'options montre que, si UBER livre un rapport négatif, le cours de l'action de la société pourrait chuter de manière significative, s'éloignant davantage de son 20 jours

moyenne mobile dans les jours qui suivent l'annonce. Cela pourrait se produire parce que les options sont évaluées pour un mouvement à la hausse, mais un rapport étonnamment médiocre pourrait prendre les traders au dépourvu et entraîner une baisse rapide du cours de l'action.

En comparant les détails du comportement des cours des actions et des options, les observateurs des graphiques peuvent obtenir des informations précieuses, bien qu'il soit impératif de comprendre le contexte dans lequel ce comportement des prix a eu lieu. Le graphique ci-dessous illustre l'évolution du cours de l'action UBER au lundi 2 août. 2. Cela a créé la configuration menant à l'annonce des résultats.

Les tendances actuelles

La tendance sur un mois de l'action UBER fait chuter le cours de l'action bien en dessous de la moyenne mobile sur 20 jours, vers les extrêmes de la fourchette de volatilité. Au cours de cette période, il est à noter que le cours de l'action Uber le plus bas était d'environ 45 $ à la mi-juillet. Le cours de l'action le plus élevé au cours du mois dernier était d'environ 50 $, début juillet. Le prix a clôturé dans la région inférieure indiquée par les études techniques sur ce graphique.

Les études sont formées par 20 jours Canal Keltner indicateurs. Ceux-ci décrivent des niveaux de prix qui représentent un multiple du Plage vraie moyenne (ATR) pour le stock. Ce tableau permet de mettre en évidence la façon dont le prix est passé à la fourchette la plus basse au cours de la semaine précédant les gains. Ce mouvement de prix des actions UBER implique que les investisseurs s'attendent à un résultat négatif.

Dans ce contexte où l'évolution du cours de l'action UBER est tombée vers une fourchette extrême, le graphique les observateurs peuvent reconnaître que les investisseurs et les commerçants font preuve de pessimisme à l'égard des bénéfices annonce. Au cours de la semaine précédant les résultats, le cours de l'action UBER est encore tombé en dessous de la moyenne mobile sur 20 jours. Il est donc important pour les observateurs de graphiques de présumer si le mouvement est révélateur des attentes des investisseurs pour un rapport de bénéfices défavorable ou non.

Les détails de la négociation d'options peuvent fournir un contexte supplémentaire pour aider les observateurs des graphiques à se faire une opinion sur les attentes des investisseurs. Récemment, les traders d'options privilégient les options d'achat par rapport aux options de vente avec une marge croissante. Normalement, cela suggère que les investisseurs s'attendent à un rapport de bénéfices positif et que les traders semblent s'attendre à ce qu'UBER tende à la hausse après les bénéfices.

Activité commerciale

Les traders d'options reconnaissent que les actions Uber se situent dans une fourchette inférieure à la moyenne et ont évalué leurs options comme un pari que l'action clôturera dans l'une des deux cases illustrées dans le graphique entre aujourd'hui et le 1er août. 6, le vendredi suivant la publication du rapport sur les bénéfices. La case encadrée de vert représente le prix proposé par les vendeurs d'options d'achat. Cela implique 38% de chances que les actions Uber clôturent dans cette fourchette d'ici la fin de la semaine si les prix montent. La case rouge représente le prix des options de vente avec une probabilité de 34 % si les prix baissent lors de l'annonce.

Il est important de noter que l'intérêt ouvert comportait plus de 1,2 million d'options d'achat actives contre près de 892 000 options de vente, démontrant le biais des acheteurs d'options, ainsi que plus de la moitié des transactions étaient des options d'achat option. Ce montant implique normalement que les traders d'options d'achat s'attendent à une augmentation du prix. Cependant, étant donné que les cases d'achat et de vente sont de taille relativement égale, cela nous indique que le pourcentage élevé d'options d'achat négociées n'a que légèrement faussé les attentes.

Les lignes violettes sur le graphique sont générées par une étude Keltner Channel de 10 jours définie à quatre fois l'ATR. Cette mesure tend à créer des régions fortement corrélées de forte soutien et résistance dans l'action des prix. Ces régions apparaissent lorsque les lignes de canaux effectuent un virage notable au cours des trois mois précédents.

Les niveaux que les virages marquent sont annotés dans le tableau ci-dessous. Ce qui est remarquable dans ce graphique, c'est que les prix d'achat et de vente sont dans une fourchette si étroite avec beaucoup d'espace pour courir à la hausse par rapport à la baisse. Cela suggère que les acheteurs d'options ont une forte conviction quant à la façon dont la société fera ses rapports, car les appels sont achetés par rapport aux options de vente. Bien que les investisseurs et les traders d'options ne s'y attendent pas, un rapport surprenant pourrait pousser les prix considérablement plus haut ou plus bas.

Ces niveaux de support et de résistance montrent une large gamme de support et de résistance pour les prix. En conséquence, il est possible que toute nouvelle, étonnamment mauvaise ou bonne, surprenne les investisseurs et puisse générer un mouvement inhabituellement important. Après l'annonce précédente des résultats, les actions Uber ont chuté de 8,9% le lendemain et ont continué à baisser la semaine suivante, avant de dépasser la moyenne mobile à 20 jours quelques semaines plus tard. Les investisseurs peuvent s'attendre à un autre type de mouvement du prix après cette annonce. Avec beaucoup de place dans la fourchette de volatilité, les cours des actions pourraient augmenter ou baisser plus que prévu.

Impact sur le marché

Les actions UBER ont effectué des mouvements drastiques après les bénéfices dans le passé, il est donc possible que les résultats modifient directement les prix de l'indice. Peu importe ce que dit le rapport, cela aura probablement un effet sur les actions du secteur de la technologie. Un rapport positif pourrait soulever d'autres actions du secteur telles que Shopify Inc. (MAGASIN), Flocon de Neige Inc. (NEIGE) ou Lyft, Inc. (LYFT). Cela pourrait également affecter des fonds négociés en bourse (ETF) tels que l'ETF Total Stock Market de Vanguard (VTI) ou le FNB iShares Russell 1000 Growth (IWF).