Comment profiter en allant à contre-courant
"Ayez peur quand les autres sont avides et avides quand les autres ont peur", a déclaré le célèbre investisseur de valeur milliardaire Warren Buffett. Le Président Directeur-Général (PDG) de Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) fait partie des nombreux observateurs du marché qui recommandent une stratégie à contre-courant afin de profiter des bouleversements géants du marché. Selon la Deutsche Bank, aller à l'encontre du troupeau peut générer de meilleurs gains pour les investisseurs au fil du temps qu'un simple plan d'achat et de conservation, comme indiqué dans un Rapport MarketWatch. (Pour en savoir plus, voir aussi: 8 choix d'actions à contre-courant pour un marché rocheux: CS.)
Surperformance du portefeuille High-Outflow relevée en 2009
Sur une base annualisée, les portefeuilles qui achètent les ETF les moins appréciés, qui se négocient comme des actions sur une base intrajournalière, enregistrent des gains de 12,9%, soit plus du double du gain de 5,7% d'un portefeuille qui achète des fonds avec les plus fortes entrées, tel que rapporté par MarketWatch. Une étude récente de la Deutsche Bank, qui a analysé la performance de
fonds négociés en bourse (FNB) après des périodes d'entrées ou de sorties plus importantes, a montré que les portefeuilles qui ont acheté des ETF avec des sorties de fonds substantielles ont été récompensées par des rendements nettement supérieurs à ceux qui ont acheté des fonds avec afflux massifs.Stratégies à contre-courant: rendements riches
| ETF | Rendement annualisé |
| Haut débit | 5.7% |
| Haut débit | 12.9% |
La surperformance du portefeuille à fort flux de sortie s'est considérablement accélérée début 2009, au début du marché haussier qui est intervenu juste après un creux causé par la crise immobilière de 2007-2009. À ce moment-là, le S&P 500 a atteint un creux de 12 ans, ce qui a entraîné une baisse du sentiment des investisseurs et conduit les investisseurs à réduire leurs avoirs. Début 2009, le marché a commencé à se redresser, réalisant des gains plus que quadruples au cours des 10 années suivantes.
Approches à contre-courant
Buffett est un exemple d'investisseur à contre-courant qui a acheté des actions de sociétés battues pendant la crise financière, y compris Goldman Sachs Group Inc. (SG) et General Electric Co. (GE).
Jeff Kleintop, stratège en investissement mondial chez Charles Schwab, adopte une approche à contre-courant de l'investissement en actions, par opposition à l'approche de sortie des ETF.
"Une attaque de requin pourrait prendre une grosse part du portefeuille d'investisseurs non préparés qui ne se rééquilibrent pas", a-t-il averti, cité par MarketWatch. L'investisseur indique que "pour éviter une attaque de requin", il faut se tourner vers l'étranger actions, le repositionnement d'un portefeuille axé sur la croissance vers la valeur et le rééquilibrage des petites capitalisations vers grandes capitalisations.
Il est important de noter que cette approche, comme toutes les approches d'investissement, ne garantit pas le succès. De plus, en cas de récession mondiale et de marché baissier, tous les actifs pourraient être durement touchés. (Pour en savoir plus, voir aussi: 6 petites actions technologiques qui peuvent rapporter gros.)
