Qu'est-ce que le recours ?

Qu'est-ce que le recours?

Un recours est un accord juridique qui donne au prêteur le droit de garantie mise en gage si l'emprunteur n'est pas en mesure de s'acquitter de sa dette. Le recours fait référence au droit légal de recouvrement du prêteur. Les prêts avec recours offrent une protection aux prêteurs, car ils sont assurés d'avoir un certain remboursement, en espèces ou en liquidités. Les entreprises qui recourent à la dette avec recours ont une coût du capital, car il y a moins de risque sous-jacent à prêter à cette entreprise.

Comprendre les recours

Le recours offre à un prêteur les moyens juridiques de saisir les biens d'un emprunteur si celui-ci valeurs par défaut sur une dette. Si la dette est à plein recours, l'emprunteur est responsable du montant total de la dette même dans la mesure où il dépasse la valeur de l'actif garanti.

La dette avec recours permet au prêteur de prendre d'autres actifs de l'emprunteur en plus de la garantie afin de rembourser la dette. Dans la plupart des cas, le prêteur peut obtenir une jugement de déficience saisir des avoirs non mis en gage, lever des comptes bancaires ou saisir les salaires. Le prêteur peut également rechercher d'autres sources de revenus de l'emprunteur, telles que des commissions, des redevances ou des revenus de placement.

Recours vs. Sans recours

Les prêts avec recours sont distincts des prêts sans recours, qui limitent le prêteur à réclamer uniquement l'actif spécifique donné en garantie. Si un emprunteur fait défaut sur un prêt sans recours et que la valeur de la garantie ne couvre pas le montant l'emprunteur doit, le prêteur ne peut tenter de récupérer le solde en saisissant les autres les atouts. Le prêteur n'a un droit légal qu'à la garantie mise en gage. En raison de cette distinction, la dette avec recours favorise le prêteur, tandis que la dette sans recours favorise l'emprunteur.

La dette avec recours est la forme de dette la plus courante, car elle est moins risquée pour les prêteurs. La dette sans recours est généralement limitée aux prêts à long terme placés sur des actifs stabilisés et performants, tels que l'immobilier commercial.

Impact fiscal des recours sur les emprunteurs

La dette avec recours a deux incidences fiscales pour les emprunteurs qui se traduisent par la comptabilisation d'un revenu ordinaire imposable et la déclaration d'une perte ou d'un gain. Lors de la déclaration de revenus, l'emprunteur doit déclarer comme revenu ordinaire toute partie d'une dette qui est annulée par le prêteur.

Par exemple, si un prêteur exclut sur une maison pour recouvrer une dette de 150 000 $ et la vend 125 000 $, l'emprunteur doit encore 25 000 $. Si le prêteur renonce aux 25 000 $, l'emprunteur doit déclarer ce montant comme revenu ordinaire aux fins de l'impôt. Si la dette est sans recours, la remise du prêt n'entraîne pas une annulation de dette imposable revenus, puisque les conditions du prêt ne confèrent au prêteur aucun droit de poursuivre personnellement le propriétaire en cas de défaut.

Peu importe si une dette est annulée, l'emprunteur doit déclarer une perte ou un gain en fonction de la différence entre le montant initial du prêt et le montant réalisé lors de la vente de l'actif. Dans l'exemple ci-dessus, les 25 000 $ doivent être déclarés comme une perte. Les pertes subies lors de la vente d'actifs déficients ne sont pas déductible d'impôts.

Considérations particulières

La plupart des prêts sont émis avec une langue de recours incluse dans le document de prêt. La langue précise les actions de recours que le prêteur peut entreprendre ainsi que les limitations.

En règle générale, le fait qu'un prêt soit à recours ou sans recours dépend de l'État d'origine du prêt. La plupart des États prévoient un recours pour les prêteurs hypothécaires, mais il peut être limité d'une manière ou d'une autre. Par exemple, dans certains États, le jugement d'insuffisance que le prêteur peut obtenir contre l'emprunteur ne peut excéder le juste valeur marchande (JVM) de la propriété.

Par exemple, considérons une maison qui a un solde hypothécaire de 250 000 $ et une juste valeur marchande de 200 000 $. Si le prêteur vend la maison aux enchères pour 150 000 $, il ne peut récupérer qu'un jugement d'insuffisance de 50 000 $ contre l'emprunteur, qui correspond à la différence entre la JVM et le prix de vente de la maison à enchères. Dans certains États, il est interdit aux prêteurs d'obtenir des jugements de carence.