Que signifie l'amortissement négatif ?

Qu'est-ce que l'amortissement négatif?

L'amortissement négatif est un terme financier désignant une augmentation de la principal solde d'un prêt causé par le non-paiement des l'intérêt dû sur ce prêt. Par exemple, si le paiement des intérêts sur un prêt est de 500 $ et que l'emprunteur ne paie que 400 $, la différence de 100 $ serait alors ajoutée au solde du capital du prêt.

Comprendre l'amortissement négatif

Dans un prêt typique, le solde du principal est progressivement réduit au fur et à mesure que l'emprunteur effectue ses paiements. Un prêt à amortissement négatif est essentiellement le phénomène inverse, où le solde du capital augmente lorsque l'emprunteur n'effectue pas ses paiements.

Les amortissements négatifs sont présents dans certains types de hypothèque des prêts, tels que option de paiement hypothèques à taux variable (ARM), qui permet aux emprunteurs de déterminer la part des intérêts de chaque mensualité qu'ils choisissent de payer. Toute partie des intérêts qu'ils choisissent de ne pas payer est ensuite ajoutée au solde du capital de l'hypothèque.

Un autre type d'hypothèque qui incorpore des amortissements négatifs est la soi-disant Hypothèque à versements progressifs (GPM). Avec ce modèle, le Calendrier d'amortissement est structuré de manière à ce que les premiers versements ne comprennent qu'une partie des intérêts qui seront facturés par la suite. Pendant que ces paiements partiels sont effectués, la partie des intérêts manquants sera rajoutée au solde du capital du prêt. Au cours des périodes de paiement ultérieures, les paiements mensuels comprendront la totalité des intérêts, ce qui entraînera une baisse plus rapide du solde du capital.

Bien que les amortissements négatifs offrent une flexibilité aux emprunteurs, ils peuvent finalement s'avérer coûteux. Par exemple, dans le cas d'une ARM, un emprunteur peut choisir de retarder le paiement des intérêts pendant de nombreuses années. Bien que cela puisse aider à alléger le fardeau des paiements mensuels à court terme, cela peut exposer les emprunteurs à de graves choc de paiement au cas où les taux d'intérêt augmenteraient plus tard. En ce sens, le montant total des intérêts payés par les emprunteurs peut finalement être bien plus important que s'ils n'avaient pas compté au départ sur des amortissements négatifs.

Exemple concret d'amortissement négatif

Considérons l'exemple hypothétique suivant: Mike, un acheteur d'une première maison, souhaite maintenir ses versements hypothécaires mensuels aussi bas que possible. Pour y parvenir, il opte pour un ARM, choisissant de ne payer qu'une petite partie des intérêts sur ses mensualités.

Supposons que Mike a obtenu son hypothèque alors que les taux d'intérêt étaient historiquement bas. Malgré cela, ses mensualités hypothécaires engloutissent un pourcentage important de son revenu mensuel, même lorsqu'il profite de l'amortissement négatif offert par l'ARM.

Bien que le plan de paiement de Mike puisse l'aider à gérer ses dépenses à court terme, il l'expose également à une plus grande risque de taux d'intérêt à long terme, car si les taux d'intérêt futurs augmentent, il pourrait ne pas être en mesure de payer sa mensualité ajustée Paiements. De plus, étant donné que la stratégie de faible taux d'intérêt de Mike fait baisser le solde de son prêt plus lentement qu'il ne le ferait autrement, il aura plus de principal et d'intérêts à rembourser à l'avenir que s'il avait simplement payé l'intégralité des intérêts et du principal qu'il devait à chacun mois.