Définition du prêt non destiné

Qu'est-ce qu'un prêt sans objet?

Un prêt non affecté est un type de prêt alternatif qui implique souvent l'utilisation de titres de placement comme collatéral et repose sur une structuration complexe. Des prêts réglementés sans objet peuvent être offerts par des maisons de courtage et des institutions financières avec certaines exigences de documentation réglementaires spécifiques du gouvernement.

Comment fonctionne un prêt sans objet

Les prêts non destinés réglementés permettent à un emprunteur d'utiliser un portefeuille d'investissement comme garantie de prêt, bien que le produit ne puisse pas être utilisé pour acheter, détenir ou échanger des titres. Un avantage de ce type de prêt est qu'il permet aux investisseurs d'accéder à des fonds sans avoir à vendre leurs investissements.

En règle générale, les prêts sans objet peuvent également être présentés comme une catégorie de prêt sur diverses plateformes de prêt. En règle générale, les prêteurs demanderont à un emprunteur de spécifier un objectif de prêt pour un prêt personnel. Ceci est particulièrement important avec les plateformes de prêt en ligne où les investisseurs particuliers et institutionnels choisissent d'investir dans des prêts en fonction de leur objectif particulier.

Les règlements exigent que les institutions financières divulguent si un prêt est un prêt non destiné ou destiné. Ceci est réglementé par la Réserve fédérale en vertu de la réglementation U. Les emprunteurs qui obtiennent un prêt non destiné doivent remplir un formulaire de conformité détaillant les conditions du prêt et ses obligations non liées.

Catégories de plateforme de prêt

De manière générale, les plateformes de prêt en ligne peuvent également proposer des prêts sans objet qui sont des prêts personnels obtenus par des emprunteurs sans finalité précise pour leur utilisation. Les investisseurs en prêts en ligne sur des plateformes telles que Lending Club ou Prosper investiront souvent dans des prêts de plateforme en fonction de l'objet du prêt, de sorte que cette classification peut également tenir compte du risque d'investissement une analyse. 

Prêt sans objet vs. Prêt sur marge

Les prêts à but non lucratif sont considérés comme une alternative aux prêts traditionnels marge l'emprunt, car ils permettent d'utiliser plusieurs comptes de placement pour garantir un prêt. Les prêts sans objet et sur marge permettront aux investisseurs de continuer à bénéficier des avantages de leurs avoirs en portefeuille, tels que les dividendes, les intérêts et la plus-value. Tous deux sont également soumis à une appel de marge si la valeur des titres gagés descend en dessous de la limite spécifiée. Néanmoins, il existe des différences entre ces deux types d'emprunt.

Les prêts non utilisés sont généralement commercialisés sous forme de lignes de crédit adossées à des titres (SBLOC). Ils sont généralement plus complexes à obtenir qu'un prêt sur marge standard. Et, comme indiqué ci-dessus, ils ne peuvent pas être utilisés pour acheter des titres alors que les prêts sur marge sont généralement utilisés dans le seul but d'investir dans des titres.

Les maisons de courtage offrent des prêts sur marge sur des comptes d'investissement individuels. Les SBLOC offrent aux emprunteurs la possibilité d'obtenir un prêt en utilisant des placements sur plusieurs comptes. Certains SBLOC peuvent exiger un compte spécifique pour obtenir le produit du prêt.

Exemple de prêt sans objet

Charles Schwab en donne un exemple avec son produit Pledged Asset Line of Credit. En règle générale, les emprunteurs peuvent accéder jusqu'à 70 % de leurs actifs en garantie sous forme de liquidités dans le cadre du contrat de prêt. Des durées pouvant aller jusqu'à cinq ans sont disponibles et les seuls frais applicables sont les frais de retard. Comme tous les prêts à but non lucratif, la Schwab's Pledged Asset Line ne peut pas être utilisée pour acheter des titres.