Définition de la dette sans recours

Qu'est-ce qu'une dette sans recours?

La dette sans recours est un type de prêt garanti par collatéral, qui est généralement la propriété. En cas de défaillance de l'emprunteur, l'émetteur peut saisir la garantie mais ne peut pas rechercher l'emprunteur pour toute autre indemnisation, même si la garantie ne couvre pas la totalité de la valeur montant. Il s'agit d'un cas où l'emprunteur n'a pas de responsabilité personnelle pour le prêt.

Comprendre la dette sans recours

Étant donné que, dans de nombreux cas, la valeur de revente de la garantie peut chuter en dessous du solde du prêt au cours du prêt, la dette sans recours est plus risquée pour le prêteur que la dette avec recours.

La dette avec recours permet au prêteur de poursuivre l'emprunteur pour tout solde restant après la liquidation de la garantie. Pour cette raison, les prêteurs imposent des taux d'intérêt plus élevés sur les dettes sans recours pour compenser le risque élevé.

Recours vs. Dette sans recours

La dette avec recours donne au créancier toute autonomie pour poursuivre l'emprunteur pour la totalité de la dette due en cas de défaillance. Après avoir liquidé la garantie, tout solde restant est appelé solde déficitaire. Le prêteur peut tenter de recouvrer ce solde par plusieurs moyens, notamment en intentant une action en justice et en obtenant un jugement de déficience en cour. Si la dette est sans recours, le prêteur peut liquider la garantie mais ne peut pas tenter de recouvrer le solde déficitaire.

Par exemple, considérons un prêteur automobile qui prête 30 000 $ à un client pour acheter un nouveau véhicule. Les voitures neuves sont réputées pour leur perte de valeur précipitée à la minute où elles sont chassées du lot. Lorsque l'emprunteur cesse de faire paiements de voiture six mois après le début du prêt, le véhicule ne vaut que 22 000 $, mais l'emprunteur doit encore 28 000 $.

Le prêteur reprend possession de la voiture et la liquide pour sa pleine valeur marchande, laissant un solde déficitaire de 6 000 $. La plupart des prêts automobiles sont des prêts avec recours, ce qui signifie que le prêteur peut poursuivre l'emprunteur pour le solde déficitaire de 6 000 $. S'il s'agit d'un prêt sans recours, le prêteur perd cette somme.

Considérations particulières

La dette sans recours se caractérise par des dépenses en capital élevées, de longues périodes de prêt et des flux de revenus incertains. La souscription de ces prêts requiert des compétences en modélisation financière et une bonne connaissance du domaine technique sous-jacent. Les prêteurs imposent des normes de crédit plus élevées aux emprunteurs afin de minimiser les risques de défaillance. Les prêts sans recours, en raison de leur plus grand risque, portent des taux d'intérêt plus élevés que les prêts avec recours.