Comprendre les différents types de prêts

L'argent emprunté peut être utilisé à de nombreuses fins, du financement d'une nouvelle entreprise à l'achat d'une bague de fiançailles pour votre fiancée. Mais avec tous les différents types de prêts disponibles, lequel est le meilleur et dans quel but? Vous trouverez ci-dessous les types de prêts les plus courants et leur fonctionnement.

Prêts personnels

La plupart des banques, en ligne et sur Main Street, offrent prêts personnels, et le produit peut être utilisé pour pratiquement tout, de l'achat d'un nouveau téléviseur intelligent 4K 3D au paiement de factures. C'est un moyen coûteux d'obtenir de l'argent, car le prêt est non sécurisé

, ce qui signifie que l'emprunteur ne constitue pas de garantie qui peut être saisie en cas de défaut de paiement, comme pour un crédit auto ou un crédit immobilier. Typiquement, un prêt personnel peut être obtenu pour quelques centaines à quelques milliers de dollars, avec des périodes de remboursement de deux à cinq ans.

Les emprunteurs ont besoin d'une forme de vérification des revenus et d'une preuve d'actifs d'une valeur au moins égale au montant emprunté. La demande ne compte généralement qu'une page ou deux, et l'approbation ou le refus est généralement émis en quelques jours.

Meilleurs et pires taux

Le taux d'intérêt moyen d'un prêt bancaire commercial à 24 mois était de 10,21 % au quatrième trimestre 2019, selon la Réserve fédérale.Mais les taux d'intérêt peuvent être plus de trois fois supérieurs à ce montant: les TAP d'Avant vont de 9,95 % à 35,99 %.Les meilleurs tarifs ne peuvent être obtenus que par des personnes ayant crédit exceptionnel notations et des actifs substantiels. Le pire doit être enduré par des gens qui n'ont pas d'autre choix.

Un prêt personnel est probablement la meilleure solution pour ceux qui ont besoin de emprunter une somme d'argent relativement faible et sont certains qu'ils peuvent le rembourser dans quelques années. UNE calculateur de prêt personnel peut être un outil utile pour déterminer quel type de taux d'intérêt est dans vos moyens.

Prêt bancaire vs. Garantie bancaire

UNE prêt banquaire n'est pas la même chose qu'une garantie bancaire. Une banque peut émettre une garantie en tant que caution à un tiers pour le compte d'un de ses clients. Si le client ne remplit pas l'obligation contractuelle correspondante avec le tiers, celui-ci peut exiger le paiement de la banque.

La garantie est généralement un arrangement pour les petites entreprises clientes d'une banque. Une société peut accepter l'offre d'un entrepreneur, par exemple, à la condition que la banque de l'entrepreneur délivre une garantie de paiement en cas de manquement de l'entrepreneur à l'exécution du contrat.

Cartes de crédit

Chaque fois qu'un consommateur paie avec une carte de crédit, cela équivaut en fait à contracter un petit prêt personnel. Si le solde est payé en totalité immédiatement, aucun intérêt n'est facturé. Si une partie de la dette reste impayée, des intérêts sont facturés chaque mois jusqu'à ce qu'elle soit remboursée.

Le taux d'intérêt moyen des cartes de crédit affichait un TAP de 16,88 % à la fin du quatrième trimestre de 2019, selon un communiqué du gouvernement fédéral. Réserve—en légère baisse par rapport au taux de 17,14 % du deuxième trimestre de 2019, mais presque exactement au même niveau (16,86 %) à la fin du quatrième trimestre 2018. Les taux de pénalité, pour les consommateurs qui manquent un seul paiement, peuvent être encore plus élevés, par exemple, à 31,49 % sur au moins deux des Mastercard de HSBC.

Dette renouvelable

La grande différence entre une carte de crédit et un prêt personnel est que la carte représente une dette renouvelable. La carte a une limite de crédit définie et son propriétaire peut emprunter de l'argent à plusieurs reprises jusqu'à la limite et la rembourser au fil du temps.

Les cartes de crédit sont extrêmement pratiques et nécessitent une autodiscipline pour éviter les excès. Des études ont montré que les consommateurs sont plus disposés à dépenser lorsqu'ils utilisent du plastique plutôt que de l'argent liquide. Un court processus de demande d'une page en fait un moyen encore plus pratique d'obtenir un crédit d'une valeur de 5 000 $ ou 10 000 $.

Prêts sur valeur domiciliaire

Les personnes propriétaires de leur logement peuvent emprunter contre la équité ils ont construit en eux. C'est-à-dire qu'ils peuvent emprunter jusqu'à concurrence du montant qu'ils possèdent réellement. Si la moitié de l'hypothèque est remboursée, ils peuvent emprunter la moitié de la valeur de la maison, ou si la valeur de la maison a augmenté de 50 %, ils peuvent emprunter ce montant. En bref, la différence entre le courant de la maison juste valeur marchande et le montant encore dû sur l'hypothèque est le montant qui peut être emprunté.

Des taux bas, des risques plus importants

L'un des avantages du prêt sur valeur domiciliaire est que le taux d'intérêt pratiqué est bien inférieur à celui d'un prêt personnel. Selon une enquête menée par ValuePenguin.com, le taux d'intérêt moyen pour un prêt sur valeur domiciliaire à taux fixe de 15 ans en date du 2 février. 5, 2020, était de 5,82 %. À la suite de changements dans la Loi sur les réductions d'impôt et l'emploi de 2017, les intérêts sur un prêt sur valeur domiciliaire ne sont désormais déductibles d'impôt que si l'argent emprunté est utilisé pour « acheter, construire ou améliorer considérablement la maison du contribuable qui garantit le prêt » selon l'IRS.

Le plus gros inconvénient potentiel est que la maison est la garantie du prêt. L'emprunteur peut perdre la maison en cas de défaut de paiement. Le produit d'un prêt sur valeur domiciliaire peut être utilisé à n'importe quelle fin, mais il est souvent utilisé pour moderniser ou agrandir la maison.

Un consommateur envisageant un prêt sur valeur domiciliaire pourrait retenir deux leçons de la crise financière de 2008-2009:

• La valeur des maisons peut baisser comme monter.
• Les emplois sont menacés en période de ralentissement économique.

Lignes de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC)

La marge de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC) fonctionne comme une carte de crédit mais utilise la maison comme garantie. Un montant maximum de crédit est accordé à l'emprunteur. Un HELOC peut être utilisé, remboursé et réutilisé aussi longtemps que le compte reste ouvert, ce qui est généralement de 10 à 20 ans.

Comme un prêt sur valeur domiciliaire ordinaire, les intérêts peuvent être déductibles des impôts. Mais contrairement à un prêt hypothécaire ordinaire, le taux d'intérêt n'est pas fixé au moment où le prêt est approuvé. Comme l'emprunteur peut accéder à l'argent à tout moment sur une période de plusieurs années, le taux d'intérêt est généralement variable. Il peut être rattaché à un indice sous-jacent, tel que le taux préférentiel.

Bonne ou mauvaise nouvelle

Un taux d'intérêt variable peut être une bonne ou une mauvaise nouvelle. Pendant une période de hausse des taux, les frais d'intérêt sur un solde impayé augmenteront. Un propriétaire qui emprunte de l'argent pour installer une nouvelle cuisine et le rembourse sur une période de plusieurs années, pour par exemple, peut se retrouver obligé de payer beaucoup plus d'intérêts que prévu, simplement parce que le taux préférentiel a baissé en haut.

Il y a un autre inconvénient potentiel. Les marges de crédit disponibles peuvent être très importantes et les taux de lancement très attractifs. Il est facile pour les consommateurs de prendre le dessus.

Avances de fonds par carte de crédit

Les cartes de crédit comprennent généralement un avance de fonds fonctionnalité. En effet, toute personne possédant une carte de crédit dispose d'une ligne d'argent renouvelable disponible dans n'importe quel guichet automatique (ATM).

C'est un moyen extrêmement coûteux d'emprunter de l'argent. Pour prendre un exemple, le taux d'intérêt d'une avance de fonds sur la carte de crédit Fortiva varie de 25,74 % à 36 %, selon votre crédit.Les avances de fonds sont également assorties de frais, généralement égaux à 3 % à 5 % du montant de l'avance ou à un minimum de 10 $. Pire encore, l'avance de fonds va sur le solde de la carte de crédit, accumulant des intérêts de mois en mois jusqu'à ce qu'elle soit remboursée.

Autres sources

Des avances de fonds sont parfois disponibles auprès d'autres sources. Notamment, les sociétés de préparation d'impôts peuvent offrir des avances sur un remboursement d'impôt prévu de l'Internal Revenue Service (IRS). Cependant, à moins d'une grave urgence, il n'y a aucune raison de renoncer à une partie de votre remboursement d'impôt juste pour obtenir l'argent un peu plus rapidement.

Prêts aux petites entreprises

Les prêts aux petites entreprises sont offerts par la plupart des banques et par le biais du Administration des petites entreprises (SBA). Ceux-ci sont généralement recherchés par les personnes qui créent de nouvelles entreprises ou développent des entreprises établies.

Ces prêts ne sont accordés qu'après que le propriétaire de l'entreprise a soumis une plan d'affaires pour évaluation. Les conditions du prêt comprennent généralement une garantie personnelle, ce qui signifie que les biens personnels du propriétaire de l'entreprise servent de garantie contre le défaut de remboursement. Ces prêts sont généralement prolongés pour des périodes de cinq à 25 ans. Les taux d'intérêt sont parfois négociables.

Le prêt aux petites entreprises s'est avéré indispensable pour de nombreuses entreprises naissantes, sinon la plupart. Cependant, créer un plan d'affaires et le faire approuver peut être ardu. La SBA dispose d'une mine de ressources à la fois en ligne et localement pour aider à lancer des entreprises.