Définition de la fonction de densité de probabilité (PDF)
Qu'est-ce qu'une fonction de densité de probabilité (PDF)?
La fonction de densité de probabilité (PDF) est une expression statistique qui définit un distribution de probabilité (la probabilité d'un résultat) pour un Variable aléatoire (par exemple, une action ou un ETF) par opposition à une variable aléatoire continue.
La différence entre une variable aléatoire discrète est que vous pouvez identifier une valeur exacte de la variable. Par exemple, la valeur de la variable, par exemple le cours d'une action, ne dépasse que de deux décimales décimal (par exemple, 52,55), tandis qu'une variable continue pourrait avoir un nombre infini de valeurs (par exemple, 52.5572389658…).
Lorsque le PDF est représenté graphiquement, la zone sous la courbe indiquera l'intervalle dans lequel la variable tombera. L'aire totale dans cet intervalle du graphique est égale à la probabilité qu'une variable aléatoire discrète se produise. Plus précisément, puisque la probabilité absolue qu'une variable aléatoire continue prenne une valeur spécifique est nulle en raison de l'ensemble infini de valeurs possibles disponibles, la valeur d'un PDF peut être utilisée pour déterminer la probabilité qu'une variable aléatoire tombe dans une plage spécifique de valeurs.
Points clés à retenir
- Les fonctions de densité de probabilité sont une mesure statistique utilisée pour évaluer le résultat probable d'une valeur discrète (par exemple, le prix d'une action ou d'un ETF).
- Les PDF sont tracés sur un graphique ressemblant généralement à une courbe en cloche, avec la probabilité que les résultats se situent en dessous de la courbe.
- Une variable discrète peut être mesurée exactement, tandis qu'une variable continue peut avoir des valeurs infinies.
- Les fichiers PDF peuvent être utilisés pour évaluer le risque/rendement potentiel d'un titre ou d'un fonds particulier dans un portefeuille.
Les bases des fonctions de densité de probabilité (PDF)
Les fichiers PDF sont utilisés pour évaluer le risque d'un titre particulier, tel qu'un titre individuel ou ETF. Ils sont généralement représentés sur un graphique, avec une courbe en cloche normale indiquant un risque de marché neutre, et une cloche à chaque extrémité indiquant un risque/rendement plus ou moins élevé. Une cloche à droite de la courbe suggère une plus grande récompense, mais avec une probabilité moindre, tandis qu'une cloche à gauche indique un risque plus faible et une récompense plus faible.
Les investisseurs doivent utiliser les fichiers PDF comme l'un des nombreux outils pour calculer le risque/rendement global en jeu dans leurs portefeuilles.
Un exemple de fonction de densité de probabilité (PDF)
Comme indiqué précédemment, les PDF sont un outil visuel représenté sur un graphique basé sur des données historiques. Un PDF neutre est la visualisation la plus courante, où le risque est égal à la récompense sur un spectre.
Quelqu'un prêt à prendre un risque limité ne cherchera qu'à s'attendre à un rendement limité et tombera sur le côté gauche de la courbe en cloche ci-dessous. Un investisseur prêt à prendre des risques plus élevés à la recherche de récompenses plus élevées se trouverait du côté droit de la courbe en cloche. La plupart d'entre nous, recherchant des rendements moyens et un risque moyen, seraient au centre de la courbe en cloche.