Définition du bénéficiaire effectif non opposé (NOBO)
Qu'est-ce qu'un bénéficiaire effectif non opposé (NOBO)?
Un bénéficiaire effectif non opposé (NOBO) est un bénéficiaire effectif d'une entreprise qui autorise un intermédiaire financier de communiquer leur nom et adresse aux sociétés ou émetteurs dans lesquels ils ont acheté des titres. Cela permet aux entreprises de contacter directement le bénéficiaire effectif avec diverses communications liées à l'entreprise. Cependant, la SEC maintient toujours que les bénéficiaires effectifs doivent être contactés via un intermédiaire, tel qu'un courtier, pour les documents de procuration.
Points clés à retenir
- Les propriétaires effectifs non opposés (NOBO) choisissent de communiquer leur nom et leur adresse aux sociétés dans lesquelles ils ont acheté des titres.
- Un bénéficiaire effectif objectant (OBO) choisit de ne pas divulguer ses informations aux entreprises.
- Les informations publiées permettent aux entreprises d'envoyer des informations, telles que des procurations de vote, des rapports financiers et d'autres documents relatifs à l'entreprise.
- La SEC a défini une variété de règles sur la façon dont les entreprises peuvent interagir avec les bénéficiaires effectifs qui s'opposent ou non.
- Certaines parties, comme les entreprises, souhaitent abolir la distinction entre bénéficiaires effectifs, là où les banques, les courtiers et les OBO souhaitent conserver la distinction.
Comprendre un bénéficiaire effectif non opposé (NOBO)
Un bénéficiaire effectif d'un Sécurité est une personne qui détient un titre détenu par un intermédiaire financier. Cela tend à être celui de l'individu courtier, ou, dans certains cas, il peut s'agir d'un autre intermédiaire financier auquel la personne est associée. Un bénéficiaire effectif objecteur (OBO) demande à l'intermédiaire financier qui détient les titres de ne pas fournir le nom et les informations personnelles du propriétaire à la société qui a émis les titres. Un bénéficiaire effectif non opposé (NOBO) accepte que ses informations personnelles soient divulguées à la société. Lorsque vous créez votre compte auprès d'un courtier, vous aurez souvent le choix si vous souhaitez ou non que vos informations soient divulguées aux sociétés dans lesquelles vous achetez des actions.
Les sociétés et les émetteurs demandent ces informations personnelles afin qu'ils puissent contacter l'actionnaire concernant les communications importantes avec les actionnaires (telles que les procurations, les circulaires pour offres de droits, et rapports annuels/trimestriels). Un bénéficiaire effectif non-objecteur recevra ces éléments puisqu'il a autorisé la divulgation de ses informations.
Le Commission de Sécurité et d'Echanges (SEC) décrit la définition des deux types de bénéficiaires effectifs et énonce des règles spécifiques sur la manière dont les entreprises peuvent interagir avec chaque type de bénéficiaire effectif. La SEC exige qu'un courtier soit l'intermédiaire entre une entreprise et un NOBO pour toute information par procuration. D'autres informations peuvent être envoyées directement à un NOBO.
Arguments pour et contre un bénéficiaire effectif non opposé (NOBO)
Les différents acteurs financiers du secteur ont des raisons diverses de soutenir ou de s'opposer aux règles de la SEC concernant le statut de bénéficiaire effectif d'objection et de non-objection. Les entreprises s'opposent à une distinction et estiment qu'elles devraient être autorisées à envoyer librement des communications directement aux actionnaires. Ils pensent qu'avoir une communication directe réduirait les coûts et permettrait une participation accrue des actionnaires dans l'entreprise.
Les banques et les courtiers, en revanche, préfèrent maintenir la distinction entre bénéficiaires effectifs. Ils souhaitent garder leurs listes de clients privées, maintenir les revenus générés par la transmission de documents proxy et protéger les revenus des prêts d'actions.
Bien entendu, les bénéficiaires effectifs opposés (OBO) souhaitent également maintenir la distinction. Les OBO souhaitent garder leurs avoirs et leurs stratégies financières privés et éviter les sollicitations indésirables et autres spams.