Définition des actifs liquides nets

Que sont les actifs liquides nets?

Les actifs liquides nets sont une mesure de la position de liquidité immédiate ou à court terme d'une entreprise, calculée comme suit: liquidités moins passif courant. Les actifs liquides sont des espèces, des titres négociables et des comptes débiteurs qui peuvent être facilement convertis en espèces à leur valeur actuelle approximative.

Comprendre les actifs liquides nets

Le montant des actifs liquides nets est l'une des quelques mesures qui donnent un aperçu de la situation financière d'une entreprise. Espèces et titres négociables sont prêts à être déployés, tandis que les comptes clients pourraient être convertis en espèces dans un court laps de temps, mais peut-être pas complètement, car il y a généralement un petit pourcentage de créance irrécouvrable liés aux créances anciennes. Inventaire n'est pas considéré comme un actif liquide car il ne peut pas être facilement vendu sans une décote significative.

Les passifs courants comprennent principalement les dettes fournisseurs, les charges à payer, les impôts sur les bénéfices à payer et une partie courante des la dette à long terme pour l'entreprise moyenne. La soustraction des passifs courants des actifs liquides ci-dessus montre la flexibilité financière d'une entreprise pour effectuer un paiement rapide.

Avantages des actifs liquides nets

Il est important pour une entreprise d'avoir une solide position nette d'actifs liquides car cela démontre qu'elle est en mesure de payer ses obligations à court terme, telles que payer les fournisseurs et rembourser dette à court terme. Cela signifie également qu'une entreprise est en mesure de faire de nouveaux investissements, comme l'achat d'équipements, sans avoir à assumer financement.

Les entreprises qui ont une solide position d'actifs liquides nets sont également mieux placées en période de ralentissement économique. Ils sont en mesure de traverser la tempête en s'appuyant sur ses liquidités pour continuer à payer ses obligations à court terme même si les affaires ne sont pas florissantes.

D'un autre côté, une entreprise qui n'a pas de liquidités nettes solides et pas de revenus significatifs en période de ralentissement économique ne pourra pas faire face à ses obligations et devra peut-être déclarer la faillite.

Le fait d'avoir des liquidités nettes facilite également l'obtention d'un financement auprès d'une banque car cela démontre la capacité d'une entreprise à rembourser ses prêts, même en période de détresse. Cela permet également de recevoir généralement une meilleure taux d'intérêt en prêt.

Bien qu'avoir des actifs liquides nets soit une position positive, avoir trop d'actifs liquides n'est pas le plus utilisation avantageuse de l'argent, car il pourrait être investi et générer un rendement ailleurs, plutôt que de rester les bras croisés dans une banque Compte. Inversement, il peut également être utilisé pour payer dividendes à actionnaires.

Il existe un juste équilibre qu'une entreprise doit trouver entre suffisamment d'actifs liquides et trop d'actifs liquides. En règle générale, si une entreprise dispose de six mois de liquidités pour faire face à ses obligations à court terme et couvrir dépenses d'exploitation, il est en bonne position financière.

Exemple du monde réel

Le groupe de magasins de conteneurs, Inc. en déc. 30, 2017, avait les éléments suivants à son bilan pour actifs courants et passifs courants:

Actifs actuels.

• Espèces: 22,7 millions de dollars
• Comptes débiteurs: 29,5 millions de dollars
• Inventaire: 110,5 millions de dollars
• Dépenses payées d'avance: 11,7 millions de dollars
• Impôt sur le revenu à recevoir: 1,5 million de dollars
• Autres actifs courants: 10,3 millions de dollars

Passif actuel.

• Comptes créditeurs: 53,8 millions de dollars
• Passif à payer: 73,5 millions de dollars
• Portion actuelle de la dette à long terme: 9,5 millions de dollars
• Impôt sur le revenu à payer: 1,7 million de dollars

Les liquidités nettes à cette date seraient les espèces + les comptes débiteurs - les passifs courants = 22,7 millions de dollars + 29,5 millions de dollars - 138,5 millions de dollars = -86,3 millions de dollars. La position liquide nette négative de l'entreprise peut être préoccupante, mais cette situation est typique pour un détaillant. Néanmoins, cela indique que l'entreprise n'est pas dans la meilleure situation financière, surtout si l'économie se détériore.