Définition des immobilisations corporelles nettes

Que sont les actifs corporels nets?

Rapporter actifs corporels sont calculés comme le total des actifs d'une entreprise, moins tout actifs incorporels tels que l'achalandage, les brevets et les marques, moins tous les passifs et la valeur nominale des actions privilégiées. En d'autres termes, il se concentre sur les actifs physiques tels que les immobilisations corporelles, ainsi que sur les stocks et les instruments de trésorerie.

Pour calculer l'actif corporel net d'une entreprise par action de actions ordinaires, divisez le chiffre des immobilisations corporelles nettes par le nombre d'actions ordinaires en circulation.

Comprendre les actifs corporels nets

Les immobilisations corporelles nettes sont censées représenter le montant total des actifs physiques d'une entreprise moins tout passif. Le calcul des immobilisations corporelles nettes prend la juste valeur marchande des immobilisations corporelles d'une entreprise et soustrait la juste valeur marchande de ses passifs. Les immobilisations corporelles peuvent inclure des éléments tels que l'argent liquide, les stocks, comptes débiteurs, et les immobilisations corporelles (EPI). Les passifs comprennent les comptes créditeurs, la dette à long terme, et d'autres obligations similaires.

Par exemple, si une entreprise a un actif total de 1 million de dollars, responsabilités totales de 100 000 $ et un écart d'acquisition incorporel de 100 000 $, son immobilisation corporelle nette est de 800 000 $. Ceci est obtenu en soustrayant 100 000 $ de passif et d'écart d'acquisition du nombre total d'actifs de 1 million de dollars.

Avantages et inconvénients des actifs corporels nets

Cette mesure des actifs corporels d'une entreprise est importante car elle permet à la gestion d'une entreprise l'équipe d'analyser sa situation patrimoniale sans inclure les incorporels obsolètes ou difficiles à évaluer les atouts. Une entreprise rendement des actifs (ROA), par exemple, est souvent plus précis lorsque les immobilisations corporelles nettes sont utilisées dans le calcul.

L'utilité de dériver les immobilisations corporelles nettes, cependant, varie selon les industries. Les fabricants de dispositifs médicaux, par exemple, ont des niveaux élevés d'actifs incorporels de valeur. Il est donc important d'examiner les prix au livre (P/B) et comparez-la à des entreprises similaires pour évaluer les performances.

Actifs corporels nets vs. Actifs corporels nets par action

Les actifs corporels nets par action sont parfois utilisés à la place de la mesure des actifs corporels nets. Les actifs corporels nets par action sont calculés en prenant le nombre d'actifs corporels nets d'une entreprise et en le divisant par le nombre total d'actions en circulation. Si une entreprise a des actifs corporels nets de 1 million de dollars et 500 000 actions en circulation, ses actifs corporels nets par action sont de 2 $.

Les actifs corporels nets par action sont utiles pour effectuer une analyse comparative des entreprises d'un secteur. Les constructeurs automobiles, par exemple, peuvent avoir des actifs corporels nets élevés par action, tandis qu'une société de logiciels avec un niveau élevé d'actifs incorporels peut avoir un nombre beaucoup plus faible par action. Il est donc important de n'utiliser cette mesure que lors de l'analyse des entreprises d'une même industrie.

Exemples d'actifs corporels nets

Examinons les données historiques réelles de certaines entreprises et calculons les immobilisations corporelles nettes pour chacune à ce moment-là. Par exemple, en déc. 28, 2014, Zulily Incorporated avait un actif total de 492,378 millions de dollars et le total Passifs de 216,415 millions de dollars. Cependant, Zulily n'avait pas d'actifs incorporels ni de goodwill. Puisqu'elle n'avait pas d'immobilisations incorporelles, la valeur nette des immobilisations corporelles est calculée en soustrayant 216,415 millions de dollars de 492,378 millions de dollars. Par conséquent, ses immobilisations corporelles nettes de 275,963 millions de dollars équivalaient à son total capitaux propres.

Dans le même temps, à compter de déc. Au 31 décembre 2014, Facebook Incorporated avait un actif total de 40,184 milliards de dollars, responsabilités totales de 4,088 milliards de dollars, des actifs incorporels de 3,929 milliards de dollars et un goodwill de 17,981 milliards de dollars. Pour calculer la valeur des actifs corporels nets de Facebook à ce moment-là, soustrayez ses actifs incorporels, l'écart d'acquisition et le total des passifs de son actif total. Les actifs corporels nets résultants de Facebook étaient de 14,186 milliards de dollars (ou 40,184 milliards de dollars moins 4,088 milliards de dollars, 3,929 milliards de dollars et 17,981 milliards de dollars).

Comme dernier exemple, le 12 décembre. Au 31 décembre 2014, Amazon.com Incorporated avait un actif total de 54,505 milliards de dollars, un passif total de 43,764 milliards de dollars et un goodwill de 3,319 milliards de dollars. Ses actifs corporels nets résultants étaient de 7,422 milliards de dollars, ou 54,505 milliards de dollars moins 43,764 milliards de dollars et 3,319 milliards de dollars.