Qu'est-ce que l'équité négative?

Qu'est-ce que l'équité négative?

L'équité négative se produit lorsque la valeur d'un bien immobilier tombe en dessous du solde impayé de l'hypothèque utilisée pour acheter cette propriété. Négatif équité est calculé simplement en prenant la valeur marchande actuelle de la propriété et en soustrayant le montant restant sur l'hypothèque.

Comment fonctionne l'équité négative

Pour comprendre l'équité négative, il faut d'abord comprendre « l'équité positive » ou plutôt comme on l'appelle communément, l'équité de la maison.

La valeur nette de la maison est la valeur de l'intérêt d'un propriétaire dans sa maison. C'est l'actuel du bien immobilier

valeur marchande moins les privilèges ou charges attachés à ce bien. Cette valeur fluctue au fil du temps à mesure que les paiements sont effectués sur l'hypothèque et que les forces du marché jouent sur la valeur actuelle de cette propriété.

Si une partie ou la totalité d'une maison est achetée au moyen d'un hypothèque, l'établissement de crédit a un intérêt dans le logement jusqu'à ce que l'obligation de prêt soit remplie. La valeur nette d'une maison est la partie de la valeur actuelle d'une maison que le propriétaire possède en toute franchise.

La valeur nette de la maison peut être accumulée soit par un acompte versé lors de l'achat initial de la propriété, soit par versements hypothécaires, car une partie contractuelle de ce versement sera affectée à la réduction du principal impayé encore dû. Les propriétaires peuvent bénéficier de l'appréciation de la valeur de leur propriété, car cela entraînera une augmentation de leur valeur nette.

Lorsque le contraire se produit - lorsque la valeur marchande actuelle d'une maison tombe en deçà du montant que le propriétaire doit sur son hypothèque - ce propriétaire est alors classé comme
avoir une valeur nette négative dans la maison. La vente d'une maison avec une valeur nette négative devient une dette envers le vendeur, car il serait redevable envers son établissement de crédit de la différence entre l'hypothèque attachée et la vente de la maison.

Implications économiques de l'équité négative

Une valeur nette négative peut survenir lorsqu'un propriétaire achète une maison en utilisant un
hypothécaire avant l'éclatement d'une bulle immobilière, une récession ou une
dépression - tout ce qui fait chuter les valeurs immobilières. Par exemple, supposons qu'un acheteur ait financé l'achat d'une maison de 400 000 $ avec une hypothèque de 350 000 $. Si la valeur marchande de cette maison chute à 275 000 $ l'année suivante, le propriétaire a une valeur nette négative de la maison parce que l'hypothèque attachée à la propriété est de 75 000 $ supérieure à ce pour quoi elle serait vendue dans la période actuelle marché.

Les hypothèques sous-marines étaient un problème courant chez les propriétaires vers le sommet de la crise financière de 2007 -2008 ce qui, entre autres, a entraîné une déflation substantielle des prix des logements. Comme l'a prouvé le déclenchement ultérieur de la Grande Récession, l'épidémie généralisée d'équité négative sur le marché du logement peut avoir des implications de grande envergure pour l'économie dans son ensemble. Les propriétaires avec une valeur nette négative ont trouvé plus difficile de poursuivre activement des travaux dans d'autres régions ou états en raison des pertes potentielles encourues lors de la vente de leur maison.

Considérations particulières

L'équité négative ne doit pas être confondue avec retrait d'équité hypothécaire (MEW) est la suppression de l'équité de la valeur d'une maison par l'utilisation d'un prêt contre le valeur marchande de la propriété. Un retrait d'équité hypothécaire réduit la valeur réelle d'une propriété du nombre de nouveaux passifs contre elle, mais cela ne signifie pas que le propriétaire est tombé dans le rouge, en termes d'équité.