Qu'est-ce que la réduction principale?

Qu'est-ce qu'une réduction principale?

Une réduction du capital est une diminution du montant dû sur un prêt, généralement une hypothèque. Un prêteur peut accorder une réduction du principal pour fournir un allégement financier à un emprunteur comme alternative à la forclusion de la propriété.

Les réductions principales ont été relativement courantes dans les années qui ont immédiatement suivi la crise financière de 2008 lorsque de nombreux propriétaires à travers le pays se sont retrouvés devant plus sur leur maison qu'ils ne valaient dans un marché déprimé.

Comprendre la réduction du principal

Le processus de saisie est dévastateur pour un propriétaire, mais il est également coûteux pour une banque. De nombreuses maisons sont restées vides pendant des années après l'effondrement du marché du logement en 2008-2009.

Le programme Home Affordable Modification Program (HAMP) parrainé par le gouvernement a été mis en place pour atténuer le problème, garder plus de personnes dans leurs maisons et soutenir le secteur hypothécaire. Le programme a financé des modifications de prêt qui ont réduit le principal des prêts, réduit les taux d'intérêt payés sur eux, ou prolongé les conditions des prêts pour les mettre en conformité avec la capacité des propriétaires à Payer.

Le programme a expiré en 2016.

La crise des subprimes

HAMP visait à atténuer un problème généralisé causé par des normes de prêt peu contraignantes au cours des années précédant la crise financière. Les acheteurs de maison ont été autorisés et même encouragés à contracter des hypothèques bien supérieures à leurs revenus pourraient soutenir au motif douteux qu'ils pourraient toujours les vendre alors que les prix des maisons continuaient à augmenter. Le les prêts hypothécaires étaient « subprime," ce qui signifie que les emprunteurs n'avaient pas de très bons antécédents de crédit.

Les prêteurs ont ensuite vendu ces prêts hypothécaires à des institutions financières qui les ont conditionnés et les ont revendus en tant qu'investissements sous forme de dette.

Ensuite, les valeurs par défaut ont commencé à s'installer. Alors que les prix des maisons commençaient à baisser, les emprunteurs se sont retrouvés "sous l'eau", ce qui signifie qu'ils devaient plus sur leurs hypothèques que la valeur des maisons.

La solution HAMP

HAMP a fourni un cadre que les prêteurs pouvaient utiliser pour offrir des réductions de capital à ces propriétaires et à d'autres au bord de la forclusion.

Le programme Hardest Hit a également été établi pendant cette période pour aider les propriétaires à risque de forclusion. 

Admissibilité à une réduction du capital

L'une des réalisations de HAMP a été de fournir des lignes directrices pour les principales réductions susceptibles de réussir. Autrement dit, ils permettraient aux propriétaires de rester chez eux tout en s'avérant moins coûteux pour les banques à long terme que d'expulser leurs clients.

Les lignes directrices comprenaient un test de valeur actuelle nette, qui a aidé les prêteurs à analyser les coûts-avantages de fournir à un emprunteur une approbation de réduction du capital. Il a également détaillé les conditions d'admissibilité, parmi lesquelles des soldes de capital impayés pouvant atteindre 729 750 $ et des ratios dette/revenu spécifiques.

Les offres de réduction principale sont devenues moins courantes après l'expiration du programme fédéral en 2016. Les normes pour les prêts hypothécaires ont également été considérablement plus strictes.

Alors que HAMP a expiré, le Programme pour un logement abordable continue d'être une initiative du département américain du Trésor et du département américain de la Logement et Aménagement Urbain, avec pour mission d'accompagner les emprunteurs en difficulté prêts hypothécaires. Le site du programme est une ressource pour trouver un conseiller en logement, éviter les escroqueries et fournir des informations aux emprunteurs dans le besoin.