7 entreprises détenues par JPM

JPMorgan Chase & Co. (JPM) est une société holding mondiale de services financiers et la plus grande banque américaine en termes d'actifs totaux. L'entreprise remonte à 1799, lorsque The Manhattan Co. a été fondée à New York. La forme actuelle de la banque repose sur les fondations de plus de 1 200 institutions précédentes, dont J.P. Morgan & Co., The Chase Manhattan Bank, Bank One et bien d'autres. Aujourd'hui, JPMorgan fournit des services bancaires aux consommateurs, banque d'investissement, banque commerciale, gestion d'actifs et autres services. Elle opère à travers quatre secteurs d'activité déclarés, notamment Consumer & Community Banking; Banque de financement et d'investissement; La Banque commerciale; et Gestion d'actifs et de patrimoine. En 2020, la société a généré 29,1 milliards de dollars de revenus nets sur 119,5 milliards de dollars de revenus nets. Sa capitalisation boursière était de 471,6 milliards de dollars au 10 juillet 2021.

Plus de deux cents ans après la fondation de The Manhattan Co., JPMorgan continue d'évoluer et de se développer. Son nom actuel est le résultat d'une fusion entre deux banques en 2000. Les acquisitions au cours de la décennie suivante ont ajouté au total des actifs de la banque, contribuant à en faire la plus grande banque commerciale d'Amérique. Certaines de ces acquisitions ont eu lieu au milieu de la

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Crise financière de 2007-2008. Sous l'impulsion du gouvernement américain, JPMorgan a réalisé deux acquisitions majeures au cours de cette période pour aider l'industrie financière américaine à éviter un effondrement à l'échelle du système. D'autres ont contribué à étendre les opérations mondiales de la banque.

Ci-dessous, nous examinons plus en détail 7 des acquisitions les plus importantes de JPMorgan. La société ne fournit pas de ventilation du montant des bénéfices ou des revenus que chaque acquisition contribue actuellement.

JPMorgan & Co. Inc. / La Chase Manhattan Corp.

Type d'entreprise: Services bancaires et financiers
Prix d'acquisition: 30,9 à 38,58 milliards de dollars
Date d'acquisition: sept. 13, 2000 (annoncé)

Le nom actuel de la banque, JPMorgan Chase & Co. est né d'une fusion entre JPMorgan & Co. Inc. et The Chase Manhattan Corp. En 2000. JPMorgan & Co. a d'abord été fondée à New York en 1871. La Chase Manhattan Corp. Ses origines remontent à la Chase National Bank, qui a été établie pour la première fois à Manhattan en 1877. Les estimations publiées de la valeur en dollars de la fusion vont de 30,9 milliards de dollars à 38,58 milliards de dollars. La fusion, néanmoins, a donné naissance à une entreprise avec un actif total d'environ 660 milliards de dollars, ce qui en fait la troisième banque américaine derrière Citigroup Inc. (C), Avec 800 milliards $, et Bank of America Corp. (BAC), Avec 680 milliards $. L'accord a également lié la division franchise et le capital-risque de-prêt syndiqué Chase avec division de banque privée rentable de JPMorgan Chase avec 400 milliards $ d'actifs sous gestion (AUM). Depuis cette époque, JPMorgan Chase & Co. est devenue la plus grande banque aux États-Unis avec environ 3,2 billions $ de l'actif total.

Bank One Corp.

Type d'entreprise: Services bancaires et financiers
Acquisition Prix: Environ 58 milliards $
Acquisition Date: 1er Juillet 2004 (complété)

Bank One retrace ses origines à la formation du premier groupe de l'Ohio Banc en 1968. Premier groupe élargi Banc par des acquisitions d'autres banques, d'abord dans l'Ohio, puis dans plusieurs autres Etats, dont l'Arizona, le Colorado, l'Indiana, le Texas, l'Utah et le Wisconsin. La société elle-même plus tard rebaptisé Bank One Corp. avant d'être rachetée par JPMorgan Chase & Co. en 2004. La fusion, annoncée en Janvier 2004, fait JPMorgan Chase la deuxième plus grande banque aux États-Unis avec 1,1 billion $ en actif total, un peu moins de Citigroup 1,2 billion $. L'acquisition de Bank One a contribué à renforcer la banque de détail de JPMorgan et lui a donné l'ampleur nécessaire pour concurrencer plus agressivement Citigroup. Les détails de l'accord a clairement indiqué qui dirigerait bientôt la banque géante. L'accord stipulait que le président de Bank One et chef de la direction (PDG), Jamie Dimon, deviendrait président et chef de l'exploitation (ROUCOULER) de l'entité combinée, et succèdent finalement au PDG de JPMorgan, William Harrison Jr. en 2006. M. Dimon est devenu chef de la direction le 31 décembre 2005 et président du conseil un an plus tard. Considéré comme le principal dirigeant bancaire du pays, il occupe toujours ces postes aujourd'hui.

Les Compagnies Bear Stearns Inc.

Type d'activité: Banque d'investissement
Prix d'acquisition: 1,4 milliard de dollars
Date d'acquisition: 31 mai 2008

Le Je ne chasse pas, je préfère laisser les bêtes s'entretuer Compagnies Inc. a été fondée en 1923. Il a survécu au krach boursier de 1929 et la Grande Dépression qui a suivi. Au début des années 2000, Bear Stearns était devenue l'une des banques d'investissement les plus importantes et les plus respectées de Wall Street. Mais ce prestige s'évanouit rapidement en raison de la titrisation d'instruments de dette risqués et de positions fortement endettées qui ont explosé lors de l'effondrement des prêts hypothécaires à risque et de la crise financière mondiale de 2007-2008. Au bord de la faillite au printemps 2008, Bear Stearns a été contraint de choisir entre un effondrement financier ou d'accepter l'offre de rachat de JPMorgan.Le gouvernement américain, préoccupé par un éventuel effondrement de l'ensemble du secteur financier américain, a joué un rôle majeur en facilitant le rachat de Bear Stearns par JPMorgan. La prise de contrôle a été facilitée par un prêt de sauvetage de 30 milliards de dollars de la Réserve fédérale pour financer les actifs moins liquides de Bear, tels que les titres hypothécaires que la banque n'a pas pu vendre. Ce prêt inhabituel de la Fed a assuré que JPMorgan ne subirait aucune perte si la valeur de ces actifs spécifiques diminuait.Cependant, le Vente enflammée l'accord n'a peut-être pas porté ses fruits aussi bien que prévu. En 2015, le PDG Jamie Dimon a déclaré que la banque avait déjà dû débourser 19 milliards de dollars pour régler les poursuites liées à la crise, avec 70 % des ces coûts attribuables à Bear Stearns et à Washington Mutual, une autre institution financière en difficulté acquise par JPMorgan au cours de la crise.

Washington Mutuelle Inc.

Type d'entreprise: Association d'épargne et de crédit
Prix d'acquisition: 1,9 milliard de dollars
Date d'acquisition: sept. 25, 2008

Washington Mutual a été créée à Seattle en 1889 sous le nom de Washington National Building Loan and Investment Association. Le caisse d'épargne et de crédit, qui offrait des comptes chèques et d'épargne, des prêts hypothécaires résidentiels et d'autres prêts, est devenue la Washington Mutual Savings Bank en 1917. Elle s'est développée au cours du XXe siècle en acquérant d'autres institutions financières et était devenue la plus grande banque d'épargne et de crédit des États-Unis en 2008. Mais comme Bear Stearns, Washington Mutual a succombé au stress de la crise financière, subissant une vague de retraits de dépôts qui s'est soldée par son rachat par la Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC). Il s'agit du plus grand effondrement bancaire de l'histoire des États-Unis. En septembre 2008, JPMorgan a acquis les opérations bancaires de Washington Mutual auprès de la FDIC pour 1,9 milliard de dollars. L'accord fait de JPMorgan la plus grande institution de dépôt du pays. Cependant, comme pour l'acquisition de Bear Stearns, JPMorgan a par la suite été contraint d'assumer des charges et des coûts imprévus liés à des poursuites judiciaires majeures.

Groupe Cazenove

Type d'activité: Société de bourse et banque d'investissement
Prix d'acquisition: 1,7 milliard de dollars
Date d'acquisition: nov. 19, 2009 (annoncé)

Cazenove, basée au Royaume-Uni, tire ses origines de 1819 et est le courtier en entreprise de certaines des plus grandes entreprises de ce pays, ainsi que de la reine d'Angleterre. Cazenove s'est associé pour la première fois à JPMorgan fin 2004 lorsque ce dernier a acheté une participation de 50 % dans la société britannique, créant une joint-venture à 50-50 entre les deux sociétés. L'accord comprenait une option pour JPMorgan d'acheter le reste de la société. JPMorgan a exercé cette option en novembre 2009 et a accepté de payer 1,7 milliard de dollars pour la participation restante. Alors que l'unité de banque d'investissement de Cazenove était déjà étroitement liée aux activités de JPMorgan à la suite de la joint-venture initiale, le la transaction a abouti à une combinaison d'autres parties des activités des banques, telles que les actions et la recherche, qui seront exploitées sous le nom de JPMorgan Cazenove. Aujourd'hui, JPMorgan Cazenove exerce trois activités principales: Corporate Finance, qui offre une gamme complète de services bancaires d'investissement aux entreprises basées au Royaume-Uni; Cash Equities, qui fournit aux entreprises, aux institutionnels et aux hedge funds des services d'actions au comptant dans toute l'Europe, le Moyen-Orient et l'Afrique; et Equity Research, qui offre des services de recherche d'actions à des clients en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique.

InstaMed

Type d'entreprise: Paiements de soins de santé
Prix d'acquisition: Plus de 500 millions de dollars
Date d'acquisition: 24 juillet 2019

InstaMed a été fondée en 2004 dans le but de rationaliser le système de paiement des soins de santé. La société s'est rapidement développée, ajoutant la certification Visa et Mastercard en 2007 et les capacités Apple Pay en 2015. Au cours de l'année précédant son acquisition par JPMorgan, InstaMed a traité environ 94 milliards de dollars de transactions. InstaMed continue de fonctionner en tant que filiale de JPMorgan. Avec cette acquisition, JPMorgan a élargi sa gamme de services de paiement pour améliorer l'efficacité des consommateurs, des prestataires et des payeurs de soins de santé. Cela a également représenté une expansion clé pour la banque dans différents aspects de l'activité de traitement des paiements. Les dépenses de santé aux États-Unis au moment de l'acquisition s'élevaient à plus de 3 000 milliards de dollars.

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Type d'entreprise: Technologie de traitement des paiements
Prix d'acquisition: plus de 220 millions de dollars et jusqu'à 400 millions de dollars, y compris les primes de rétention et les compléments de prix lorsque les objectifs de croissance spécifiés sont atteints
Date d'acquisition: décembre 2017

L'acquisition de WePay par JPMorgan en 2017 a été une étape importante pour la banque, représentant sa première acquisition majeure de fintech. WePay a été lancé en 2008, pilotant une interface qui pourrait être utilisée par toute organisation nécessitant une infrastructure de paiement, y compris les sites de financement participatif populaires comme GoFundMe. En se déplaçant dans l'espace de traitement des paiements, JPMorgan s'étendait à de nouveaux domaines de la finance ouverts par une jeune génération de fintech entreprises. Suite à l'acquisition, JPMorgan a proposé la technologie et les services WePay à ses 4 millions de petites entreprises clientes.