Définition Common Equity Tier 1 (CET1)
Qu'est-ce que le Common Equity Tier 1 (CET1)?
Common Equity Tier 1 (CET1) est une composante du capital de Tier 1 qui est principalement constituée d'actions ordinaires détenues par une banque ou une autre institution financière. C'est un Capitale mesure introduite en 2014 par mesure de précaution pour protéger l'économie d'une crise financière. On s'attend à ce que toutes les banques atteignent le ratio CET1 minimum requis de 4,5 % d'ici 2019.
Points clés à retenir
- Common equity Tier 1 couvre l'évidence des actions détenues par une banque, telles que les liquidités, les actions, etc.
- Le ratio CET1 compare le capital d'une banque à ses actifs.
- Les fonds propres additionnels de catégorie 1 sont composés d'instruments qui ne sont pas des actions ordinaires.
- En cas de crise, les fonds propres sont prélevés en priorité sur le Tier 1.
- De nombreux tests de résistance des banques contre les banques utilisent les fonds propres de catégorie 1 comme mesure de départ pour tester la liquidité de la banque et sa capacité à survivre à un événement monétaire difficile.
Comprendre le Common Equity Tier 1 (CET1)
Suivant le crise financière de 2008, les Comité de Bâle formulé un ensemble réformé de normes internationales pour examiner et surveiller l'adéquation des fonds propres des banques. Ces normes, collectivement appelées Bâle III, comparer les actifs d'une banque avec son capital pour déterminer si la banque pourrait résister à l'épreuve d'une crise.
Le capital est requis par les banques pour absorber les pertes inattendues qui surviennent dans le cours normal des opérations de la banque. Le cadre de Bâle III renforce les exigences de fonds propres en limitant le type de fonds propres qu'une banque peut inclure dans ses différents niveaux et structures de fonds propres.La structure du capital d'une banque se compose de Capital de niveau 2,Capital de catégorie 1, et des fonds propres de première catégorie.
Calcul du capital de catégorie 1
Le capital de catégorie 1 est calculé comme le capital CET1 plus le capital de catégorie 1 supplémentaire (AT1). Common equity Tier 1 comprend le capital de base d'une banque et comprend les actions ordinaires, les excédents d'actions résultant de l'émission d'actions ordinaires, des bénéfices non répartis, actions ordinaires émises par des filiales et détenues par des tiers, et cumul des autres éléments du résultat global (AOCI).
Les fonds propres additionnels de catégorie 1 sont définis comme des instruments qui ne sont pas des actions ordinaires mais qui peuvent être inclus dans cette catégorie. Un exemple de capital AT1 est un convertible contingent ou alors sécurité hybride, qui a une durée perpétuelle et peut être converti en équité lorsqu'un événement déclencheur se produit. Un événement entraînant la conversion d'un titre en actions se produit lorsque le capital CET1 tombe en dessous d'un certain seuil.
Le CET1 est une mesure de la solvabilité bancaire qui évalue la solidité du capital d'une banque.
Cette mesure est mieux appréhendée par le ratio CET1, qui mesure le capital d'une banque par rapport à ses actifs. Parce que tous les actifs n'ont pas le même risque, les actifs acquis par une banque sont pondérés en fonction de la le risque de crédit et risque du marché que chaque actif présente.
Par exemple, un obligation d'État peut être caractérisé comme un « actif sans risque » et se voir attribuer une pondération de risque de zéro pour cent. D'autre part, un hypothèque à risque peut être classé comme un actif à haut risque et pondéré à 65%. Selon les règles de fonds propres et de liquidité de Bâle III, toutes les banques doivent avoir un CET1 minimum pour actifs pondérés en fonction des risques (RWA) rapport de 4,5%.
- Ratio de fonds propres ordinaires Tier 1 = fonds propres de base de catégorie 1 / actifs pondérés en fonction des risques
La structure du capital d'une banque se compose de Lower Tier 2, Upper Tier 1, AT1 et CET1. Le CET1 se situe au bas de la structure du capital, ce qui signifie que les pertes éventuelles sont d'abord déduites de ce niveau en cas de crise. Si la déduction fait chuter le ratio CET1 en dessous de son minimum réglementaire, la banque doit reconstituer son ratio de fonds propres au niveau requis ou risque d'être dépassée ou fermée par les régulateurs.
Pendant la phase de reconstruction, les régulateurs peuvent empêcher la banque de payer dividendes ou les primes des employés. Dans le cas d insolvabilité, les détenteurs d'actions supportent d'abord les pertes, suivis des détenteurs d'obligations hybrides et convertibles, puis du capital Tier 2.
En 2016, l'Autorité bancaire européenne a mené tests de résistance en utilisant le ratio CET1 pour comprendre combien de capitaux les banques auraient laissé en cas d'événement défavorable d'une crise financière. Les tests ont été effectués au cours d'une période troublante où de nombreuses banques de la zone euro étaient aux prises avec d'énormes quantités de prêts improductifs (NPL) et la baisse des cours des actions. Le résultat du test a montré que la plupart des banques seraient capables de survivre à une crise en 2016.