Prendre ou payer la définition

Qu'est-ce que Take or Pay?

Prendre ou payer est une disposition, écrite dans un contrat, selon laquelle une partie a l'obligation de prendre livraison des marchandises ou de payer un montant spécifié. Les dispositions de prise ou de paiement profitent à la fois à l'acheteur et au vendeur en partageant les risques, et peuvent profiter à la société en facilitant les échanges et en réduisant les coûts de transaction.

Comprendre Take or Pay

Des clauses d'acceptation ou de paiement sont généralement incluses entre les entreprises et leurs fournisseurs, qui exigent que l'entreprise acheteuse prendre une livraison stipulée de biens du fournisseur à une certaine date, au risque de payer une amende au fournisseur s'ils non. Ce type d'accord profite au fournisseur en réduisant le risque de perdre de l'argent sur tout capital dépensé pour produire le produit qu'il essaie de vendre. Cela profite à l'acheteur en lui permettant de demander un prix négocié inférieur puisqu'il assume une partie du risque du fournisseur. Il peut s'agir d'un gain net global pour l'économie car, par un meilleur partage du risque entre les acheteurs et fournisseurs, il facilite les transactions qui, autrement, n'auraient pas lieu, ainsi que leurs accompagnement gains d'échange.

Les dispositions de prise ou de paiement sont très courantes dans le secteur énergétique, en raison des frais généraux substantiels pour les fournisseurs de fournir des unités énergétiques comme le gaz naturel ou le pétrole brut et de la volatilité des prix des matières premières énergétiques. Les frais généraux liés à la fourniture de pétrole brut par rapport à une décote, par exemple, sont très élevés. Les contrats d'achat ou de paiement incitent les fournisseurs d'énergie à investir des capitaux dès le départ, car ils ont l'assurance qu'ils seront en mesure de vendre leurs produits. En l'absence de clauses de prise ou de paiement, les fournisseurs supportent tous les risques que le besoin continu d'énergie de l'acheteur s'épuise ou qu'une variation de prix pousse l'acheteur à rompre le contrat. Les fournisseurs pourraient également faire l'objet d'un hold-up de la part des acheteurs s'ils ont réalisé des investissements en frais généraux qui leur feront perdre valeur si l'acheteur n'achète pas la production comme convenu, sans le revenu minimum garanti d'une prise ou d'un achat une entente. Les hold-up sont un type de coût de transaction, identifié par l'économiste Olivier Williamson, qui se produit avec ce type d'actifs spécifiques à une relation.

Par exemple, l'entreprise A peut contracter l'achat de 200 millions de pieds cubes de gaz naturel auprès du fournisseur, l'entreprise B, sur 10 ans à un taux convenu de 20 millions par an. L'entreprise A peut toutefois constater qu'au cours d'une année donnée, elle n'aura besoin que de 18 millions. S'ils n'achètent pas les 20 millions prévus, ils seront soumis à une redevance, qui est convenue dans le contrat initial. Généralement, ces frais sont inférieurs au prix d'achat; ayant renoncé à 2 millions de pieds cubes de gaz naturel acheté, l'entreprise A peut être assujettie à des frais de 50 % du prix contractuel de 2 millions de pieds cubes.

Alternativement, si les prix mondiaux du gaz baissent au cours du contrat, l'entreprise A pourrait vouloir refuser de prendre livraison du du gaz et à la place acheter du gaz auprès d'un autre fournisseur, l'entreprise C, au nouveau prix inférieur et payer à la place la pénalité convenue à l'entreprise B. Il est dans l'intérêt de l'entreprise A de le faire si le coût total du gaz de l'entreprise C plus la pénalité est inférieur au prix négocié à l'origine pour prendre le gaz de l'entreprise B.

Dans cette situation, les deux parties bénéficient de la disposition take or pay. L'entreprise A ne reçoit que la quantité de gaz dont elle a besoin de l'entreprise C, à un coût total inférieur à celui qu'elle aurait payé; L'entreprise B reçoit le prix de pénalité de l'entreprise A, plutôt que de ne rien gagner si l'entreprise A devait simplement changer de fournisseur en l'absence de la disposition de prise ou de paiement.