La loi Gramm-Leach-Bliley de 1999 (GLBA)
Qu'est-ce que la loi Gramm-Leach-Bliley de 1999 (GLBA)?
Le Loi Gramm-Leach-Bliley of 1999 (GLBA) était un règlement bipartite du président Bill Clinton, adopté par le Congrès le 12 novembre 1999. Le GLBA était une tentative de mettre à jour et de moderniser le secteur financier. Le GLBA est plus connue comme l'abrogation de la Verre-Steagall Act de 1933, qui déclarait que les banques commerciales n'étaient pas autorisés à offrir des services financiers, tels que des investissements et des services liés à l'assurance, dans le cadre de leurs activités normales.
Points clés à retenir
- La loi a été adoptée à la fin de 1999 et permet aux banques d'offrir des services financiers auparavant interdits par la loi Glass-Steagall.
- En vertu de la GLBA, chaque gestionnaire ou personne de service n'est autorisé à vendre ou à gérer qu'un seul type de produit/instrument financier.
- Toutes les banques doivent partager leurs pratiques de partage d'informations avec le client.
Comprendre la loi Gramm-Leach-Bliley de 1999 (GLBA)
En raison des pertes remarquables subies à la suite de 1929 Mardi noir et jeudi, les Verre-Steagall Act a été créé à l'origine pour protéger les déposants bancaires d'une exposition supplémentaire au risque, associée à la volatilité des marchés boursiers. En conséquence, pendant de nombreuses années, les banques commerciales n'étaient pas légalement autorisées à agir en tant que courtiers. Étant donné que de nombreuses réglementations ont été instituées depuis les années 1930 pour protéger les déposants bancaires, la GLBA a été créée pour permettre à ces acteurs de l'industrie financière d'offrir plus de services.
GLBA a été adoptée dans la foulée de la fusion de la banque commerciale Citicorp avec la société d'assurance Travelers Group. Cela a conduit à la formation du conglomérat Citigroup, qui offrait non seulement des services bancaires commerciaux et d'assurance, mais aussi des lignes d'activité liées à titres. Ses marques à ce stade comprenaient Citibank, Smith Barney, Primerica et Travelers. La fusion de Citicorp était une violation de la loi Glass-Steagall en vigueur à l'époque, ainsi que de la Loi sur la société de portefeuille bancaire de 1956.
L'acte est également connu sous le nom de Modernisation des services financiers Gramm-Leach-BlileyActe.
Pour permettre la fusion, le Réserve fédérale américaine a accordé à Citigroup une dérogation temporaire en septembre 1998, précurseur de l'adoption par le Congrès de GLBA. À l'avenir, d'autres fusions similaires seraient pleinement légales. L'abrogation de Glass-Steagall a également supprimé l'interdiction de « service simultané par tout dirigeant, administrateur ou employé d'une société de valeurs mobilières en tant que dirigeant, administrateur ou employé d'une banque membre ».
Le Loi Gramm-Leach-Bliley et vie privée des consommateurs
Le Loi Gramm-Leach-Bliley a également exigé des institutions financières offrant des services de prêt à la consommation, des conseils financiers ou d'investissement et/ou des assurances qu'elles expliquent pleinement leurs pratiques de partage d'informations à leurs clients. Les entreprises doivent laisser à leurs clients la possibilité de se retirer s'ils ne souhaitent pas que leurs informations sensibles soient partagées.
Alors que beaucoup considèrent que les informations critiques, telles que les soldes bancaires et les numéros de compte, sont confidentielles, en réalité, ces données sont systématiquement achetées et vendues par les banques, les sociétés de cartes de crédit, et d'autres. Gramm-Leach-Bliley exigeait des protections limitées de la vie privée contre de telles ventes de données personnelles, ainsi que des prétextes (obtention d'informations personnelles sous de faux prétextes).