MBA ou CFA: quel est le meilleur pour une carrière en finance ?

Conseillers financiers, les courtiers en valeurs mobilières et les professionnels de l'investissement de tous bords nagent dans une mer de désignations et de certificats. Parce que chaque titre vient avec sa propre abréviation de trois ou quatre lettres, les désignations sont connues sous le nom de "soupe à l'alphabet" du Conseil d'investissement industrie.

Deux des titres les plus ardus mais les plus gratifiants financièrement sont le Master en administration des affaires, MBA et le Analyste Financier Agréé, CFA. Un conseiller financier potentiel ou toute personne envisageant une carrière dans la finance ou l'investissement devrait tenir compte de leurs différences.

Faut-il investir du temps, des ressources et de l'argent dans un MBA ou un CFA?

Programme d'études MBA

Un MBA prend deux ans d'études à temps plein, avec des cours couvrant divers aspects de la gestion d'une entreprise. Les cours vont de ressources humaines à la comptabilité, du marketing et des ventes à la gestion des opérations, des chaînes d'approvisionnement, et la technologie. Les étudiants obtiennent des MBA dans des domaines spécifiques, tels que les soins de santé, les communications, les technologies des systèmes d'information, en fonction du domaine qui les intéresse le plus. Ces diplômes insistent toujours sur une large connaissance des concepts commerciaux de base.

Coût et récompense du MBA

Obtenir un MBA est généralement coûteux. Non seulement les étudiants paient deux ans d'études supérieures à temps plein, ou son équivalent à temps partiel, mais ils manquent également des revenus potentiels pendant cette période. Un programme de MBA de deux ans peut coûter bien au nord de 100 000 $ dans une grande école de commerce, sans compter les frais d'hébergement, de pension, de livres et périphériques.

Tenez également compte des effets de tout salaire auquel vous renoncez pendant vos études. Bien entendu, l'aide financière peut alléger quelque peu ce fardeau, et certaines entreprises assumer une partie des dépenses pour les employés cherchant un MBA. Le retour sur investissement, cependant, pourrait en valoir la peine. Obtenir un MBA d'une école réputée peut vous rendre plus attrayant pour les employeurs, car cela démontre une motivation et une éthique de travail, sans parler d'un réseau solide. Il fournit des contacts professionnels à vie avec des dizaines d'autres surperformants de type A avec lesquels vous avez partagé un défi long et difficile.

Si vous souhaitez occuper un poste de direction dans une grande entreprise ou dans des domaines tels que le marketing, le conseil, la finance ou Banque d'investissement, vous feriez bien d'envisager au moins d'obtenir un MBA. Les soins de santé sont un autre domaine où les cadres moyens et supérieurs sont de plus en plus peuplés de MBA pour mieux faire face aux changements dans l'assurance, la réglementation gouvernementale, et les normes de tenue des dossiers des patients.

Le CFA

La désignation CFA, introduite pour la première fois en 1962, fournit à ceux qui réussissent trois examens, appelés détenteurs de la charte, des compétences spécialisées telles que analyse d'investissement, stratégie de portefeuille et allocation d'actifs. Il est moins généraliste qu'un MBA et assez convoité par les professionnels de l'investissement. Les organismes de réglementation dans plus de 30 pays reconnaissent la charte comme un proxy pour répondre à certaines licences exigences, selon le CFA Institute, qui administre le test et décerne la certification.

Financièrement, obtenir une désignation CFA est moins cher que d'obtenir un MBA, car le programme est basé sur l'auto-apprentissage et ne va pas en classe. Les seules dépenses obligatoires sont les frais d'examen. Ces coûts varient en fonction de la date à laquelle vous vous inscrivez, mais les frais standard sont de 700 $, 1 000 $ et 1 450 $ pour l'inscription anticipée, standard et tardive pour chaque test, plus des frais d'inscription uniques de 450 $.

CFA est épuisant et prolongé

Bien qu'abordable, le temps requis pour obtenir un CFA est substantiel. Examens CFA ont trois sections, qui prennent six heures chacune. Vous devez passer chaque section avant de passer à la suivante. La première section, le niveau I, est offerte en décembre et juin, tandis que les sections II et III ne sont offertes qu'en juin.

Cela signifie que si un candidat passe chaque partie dans leur première tentative, poursuivre le CFA est encore un voyage d'au moins 19 mois. En effet, le CFA Institute affirme que les candidats passent en moyenne 300 heures d'étude pour chaque section et qu'un candidat moyen met quatre ou cinq ans pour réussir chaque section.Le taux de réussite pour chaque section a oscillé autour de 43% au cours d'une année donnée, faisant du CFA l'un des plus épreuves éprouvantes vous êtes susceptible de faire face.

En fait, le consensus général est que l'examen CFA est plus difficile à réussir et nécessite plus d'études que le examen CPA. Et cet examen n'est pas du tout une partie de plaisir. Les commentateurs du forum sur le site d'information et de révision du CPA Un autre71 familier des deux examens considèrent généralement le CFA comme le plus grand défi nécessitant plus de temps d'étude. Ils notent cependant que, comme l'examen CFA comprend des problèmes d'audit, ceux qui ont une formation en comptabilité ont un avantage à le passer.

Qui obtient un CFA?

Payscale met le salaire moyen national pour un CFA à 92 000 $, selon ses enquêtes.Quel genre de professionnels pourraient choisir d'obtenir un CFA? « Les parcours les plus traditionnels pour lesquels la charte CFA a été la plus pertinente sont les analystes de recherche et ceux qui pourraient devenir des gestionnaires de portefeuille », déclare Stephen Horan, Ph. D., CFA, CIPM, directeur général et co-responsable de la formation au CFA Institute. « La charte, cependant, est une référence d'investissement généraliste. De plus en plus, c'est une ressource utile pour un large éventail de carrières, telles que les commerçants, les courtiers, les universitaires, les gestionnaires de risques, les régulateurs et les directeurs généraux. Ces rôles non traditionnels constituent la plus grande catégorie de titulaires de charte. » Certaines personnes motivées poursuivent à la fois des MBA et des CFA.

« Un MBA et le programme CFA sont complémentaires à bien des égards », note Horan. « Les programmes de MBA traditionnels sont plus larges que le programme CFA, couvrant des sujets tels que la gestion, le marketing et la stratégie, tandis que le programme CFA offre une couverture plus approfondie de gestion des investissements que les programmes de MBA typiques », ajoute Horan.

La plupart des programmes de MBA enseignent les principes de la finance, en particulier finance d'entreprise, mais n'examinez pas en profondeur des questions complexes telles que les titres dérivés, les stratégies de couverture, la gestion de portefeuille et la planification de patrimoine. Le programme CFA synthétise les applications dans ces domaines, selon Horan.

Avoir à la fois un MBA et un CFA est particulièrement utile pour les postes de gestion de portefeuille et d'entreprise, a ajouté Horan. Les titulaires de la charte occupent de plus en plus des postes de finance d'entreprise qui seraient naturellement occupés par des MBA, selon Horan. L'âge moyen d'un candidat au programme CFA est d'environ 28 ans, cependant, de nos jours, les étudiants plus jeunes entrent fréquemment dans le programme au cours de leur dernière année d'école ou peu de temps après. Certaines écoles supérieures enseignent le programme CFA dans le cadre de leurs cours de MBA, permettant aux étudiants d'obtenir un diplôme et de se préparer à la certification presque en même temps.

La ligne de fond

Avoir à la fois un MBA et un CFA est particulièrement utile pour les postes de gestion de portefeuille et d'entreprise, a ajouté Horan. Les titulaires de la charte occupent de plus en plus des postes de finance d'entreprise qui seraient naturellement occupés par des MBA, selon Horan. L'âge moyen d'un candidat au programme CFA est d'environ 28 ans, cependant, de nos jours, les étudiants plus jeunes entrent fréquemment dans le programme au cours de leur dernière année d'école ou peu de temps après.

Certaines écoles supérieures enseignent le programme CFA dans le cadre de leurs cours de MBA, permettant aux étudiants d'obtenir un diplôme et de se préparer à la certification presque en même temps.

En fin de compte, le MBA et le CFA sont précieux. Le CFA est cependant largement convoité par les investisseurs professionnels qui travaillent à gestionnaires de fonds et conseillers en placement inscrits, les types d'entreprises dans lesquelles de nombreux conseillers financiers obtiennent leur premier emploi, ainsi que leur formation initiale et leur expérience.