Définition de l'ETF de l'industrie du transport aérien

Qu'est-ce qu'un ETF du secteur aérien?

Un ETF de l'industrie du transport aérien est un secteur fonds négocié en bourse (ETF) qui investit dans les actions de compagnies aériennes, afin d'obtenir des résultats d'investissement qui correspondent à ceux d'une compagnie aérienne sous-jacente indice.

En réalité, en raison du nombre très limité de compagnies aériennes dans la plupart des pays, la plupart des ETF associés aux actions des compagnies aériennes incluent également d'autres moyens de transport, tels que le rail et la marine.

Comprendre un ETF du secteur aérien

Les ETF de l'industrie du transport aérien sont un moyen d'investir largement dans l'industrie du transport aérien, mais ils ne sont pas tous créés égaux.

Les investisseurs qui envisagent d'investir dans des compagnies aériennes, ou dans tout autre secteur, doivent se familiariser avec les métrique qui peuvent les aider à déterminer la rentabilité et l'efficacité des entreprises de ce secteur. Pour les compagnies aériennes, deux indicateurs clés sont miles de siège disponibles (ASM) et revenu par siège-mile disponible (RASM).

L'ASM est une mesure de la capacité d'un vol à générer des revenus; il mesure le nombre de sièges-milles qui peuvent être vendus sur un avion particulier: sa capacité d'emport. Les sièges miles sont calculés en multipliant les miles parcourus par un avion lors d'un voyage spécifique par le nombre de sièges disponibles à la vente pour ce voyage.

L'ASM est une mesure cruciale pour les investisseurs car elle leur permet d'identifier les compagnies aériennes capables de générer le plus de revenus. Lorsque certains sièges restent vides sur un vol, l'ASM de la compagnie aérienne est en dessous de sa capacité. Au fil du temps, un modèle de sièges vides sur une compagnie aérienne particulière s'avère très coûteux pour l'entreprise.

Le RASM est une mesure que les analystes et les investisseurs utilisent pour évaluer la Efficacité d'une compagnie aérienne. Le RASM est calculé en divisant le résultat d'exploitation par l'ASM.

Un RASM plus important tend à indiquer une rentabilité plus élevée pour la compagnie aérienne. Notamment, les revenus ne se limitent pas seulement à la vente de billets; il comprend d'autres influences telles que la rentabilité et l'efficacité.

Types d'ETF de l'industrie du transport aérien

Quand les gens pensent aux compagnies aériennes, ils pensent le plus souvent aux compagnies aériennes de passagers. Cependant, les actions des compagnies aériennes peuvent inclure celles d'entreprises du secteur du transport aérien, mais pas spécifiquement d'une compagnie aérienne.

Ceux-ci peuvent inclure des stocks qui fournissent des services aux compagnies aériennes, tels que des entreprises de restauration, la planification logistique compagnies aériennes pour les compagnies aériennes, et même les compagnies aériennes qui ne sont pas nécessairement des compagnies aériennes de passagers, comme le fret compagnies aériennes.

En réalité, il n'y a qu'un seul ETF qui se concentre uniquement sur les industries du transport aérien, à savoir l'ETF américain Global Jets. Les autres ETF qui intègrent des compagnies aériennes dans leur portefeuille d'investissement sont les ETF de transport, qui, en plus de détenir des actions de compagnies aériennes, détiennent des actions ferroviaires et maritimes.

Avantages et inconvénients d'un ETF du secteur aérien

Avantages

Il existe des raisons impérieuses pour lesquelles un FNB de l'industrie du transport aérien pourrait avoir du sens pour les investisseurs qui cherchent à tirer parti des tendances de croissance dans les transports.

Premièrement, les ETF sont investissements passifs qui n'obligent pas le gestionnaire de fonds à prendre des mesures d'investissement importantes ou à proposer alpha stratégies. Un ETF suit simplement un indice en sélectionnant des actions dans cet indice. En tant que tels, les ETF ont un faible chiffre d'affaires et bas ratios de dépenses, ce qui en fait une option d'investissement abordable.

Les gens voyageront toujours, que ce soit pour des raisons personnelles ou professionnelles, et le courrier et le fret devront également toujours être livrés à l'international. Les compagnies aériennes ne vont nulle part et à mesure que les économies en développement continuent d'augmenter leur richesse, encore plus de personnes voyageront alors qu'elles n'en avaient pas les moyens auparavant.

L'Association du transport aérien international (IATA) s'attend à ce qu'environ 7,8 milliards de passagers voyagent en avion en 2036, soit près du double du nombre de personnes ayant voyagé en avion en 2017.

Désavantages

L'industrie du transport aérien est sensible à un certain nombre de facteurs qui peuvent affecter la demande de transport aérien; ceux-ci incluent les ralentissements économiques, le terrorisme et les intempéries. Un FNB de compagnie aérienne peut sous-performer à ces moments-là, ainsi que lorsque les prix du carburant augmentent, car le coût du carburant d'aviation a un impact majeur sur la rentabilité des compagnies aériennes.

La performance des compagnies aériennes dépend fortement du comportement des consommateurs, car l'utilisation principale des compagnies aériennes est le transport de passagers lorsque les gens prennent des vacances. Prendre des vacances est un luxe et non une nécessité, alors lorsque l'atmosphère économique passe de l'une des dépenses à l'épargne, les actions des compagnies aériennes en souffriront.

Investir dans les ETF du secteur aérien

Vous trouverez ci-dessous les ETF exposés aux actions des compagnies aériennes:

• FNB Jets mondiaux américains (JETS)
• FNB SPDR S&P Transport (XTN)
• ETF moyen de transport iShares (IYT)