Définition du compte du marché monétaire Xtra (MMAX)

Que sont les comptes Money Market Account Xtra (MMAX)?

Un compte Money Market Account Xtra (MMAX) est un type de compte bancaire du marché monétaire. Il est populaire parmi les parties souhaitant effectuer des dépôts importants tout en bénéficiant de la couverture d'assurance fournie par le Société fédérale d'assurance-dépôts (FDIC).

Alors que la FDIC n'assure généralement que jusqu'à 250 000 $ par compte, les comptes MMAX peuvent recevoir une assurance FDIC jusqu'à 5 millions de dollars.

Comprendre les comptes MMAX

Les comptes MMAX fonctionnent en mettant en commun un réseau d'institutions financières participantes. Plus précisément, ces comptes sont administrés par l'Institutional Deposits Corporation (IDC), qui supervise un réseau de banques participantes.

Grâce à ce réseau, l'IDC peut proposer des comptes MMAX dans lesquels les fonds déposés sont effectivement placés dans plusieurs comptes détenus dans les institutions financières participantes. Étant donné que chaque compte est éligible à une assurance FDIC allant jusqu'à 250 000 $, le compte MMAX peut combiner plusieurs comptes pour obtenir une couverture d'assurance totale pouvant atteindre 5 millions de dollars.

Étant donné que les comptes MMAX impliquent une coordination entre plusieurs institutions participantes, les titulaires de comptes MMAX sont limités à un maximum de six retraits par mois. En échange, les déposants MMAX bénéficient de la limite d'assurance plus élevée tout en profitant des revenus d'intérêts plus élevé que la plupart des comptes chèques ou d'épargne.

Les comptes MMAX sont populaires parmi les clients des banques institutionnelles qui souhaitent obtenir des rendements plus élevés que les comptes bancaires traditionnels. Bien que les comptes MMAX impliquent une liquidité inférieure à celle d'un compte du marché monétaire traditionnel, ils restent assez liquides par rapport aux avoirs alternatifs, tels que les obligations de sociétés.

Exemple de compte MMAX

Emma est propriétaire d'une grande entreprise. Opérateur à l'esprit conservateur, elle veille à conserver une grande quantité d'actifs liquides pour aider son entreprise à répondre à tout besoin de liquidité à court terme. À cette fin, elle conserve des soldes de trésorerie allant de 500 000 $ à 1 million de dollars dans sa banque, XYZ Financial.

Bien qu'Emma puisse avoir besoin de puiser des fonds pour faire face à des dépenses en capital (CAPEX) ou d'autres éléments irréguliers, elle n'a généralement pas besoin de retirer de son compte plus de quelques fois par mois. Par conséquent, elle est en mesure de proposer des options bancaires offrant un peu moins de liquidités qu'un compte bancaire classique, en échange d'un rendement modérément plus élevé.

Pour ces raisons, et en raison de ses perspectives conservatrices, Emma opte pour un compte MMAX au lieu d'alternatives telles qu'un compte d'épargne traditionnel ou des obligations d'entreprise. Grâce au compte MMAX, elle peut obtenir une assurance FDIC sur ses dépôts jusqu'à un maximum de 5 millions de dollars. En revanche, un compte bancaire typique n'autoriserait une assurance FDIC que jusqu'à 250 000 $. De plus, le compte MMAX permet jusqu'à six retraits par mois ainsi qu'une certaine capacité de rédaction de chèques. En échange de la liquidité moindre, les comptes offrent un rendement légèrement supérieur à celui d'un compte d'épargne, bien qu'il soit inférieur à la plupart des obligations d'entreprise.

Considérations particulières

Les comptes du marché monétaire sont un type de compte bancaire portant intérêt. Ils sont généralement considérés comme une option intermédiaire entre des instruments plus liquides et à faible rendement, tels que comptes de chèques ou d'épargne traditionnels, et des options moins liquides mais à rendement plus élevé, telles que les obligations d'entreprise ou débentures.

Pour y parvenir, les fournisseurs de comptes du marché monétaire investissent les fonds déposés dans des titres, tels que des certificats de dépôt (CD); les titres de créance du gouvernement, tels que les obligations municipales, étatiques ou fédérales; et papier commercial, qui offre des rendements plus élevés que ceux payés sur la plupart des comptes bancaires.