Comment le passage du LIBOR affectera-t-il les taux des cartes de crédit ?
L'année prochaine, l'industrie mondiale des services financiers prévoit d'abandonner l'utilisation du Taux d'offre interbancaire à Londres (LIBOR) comme référence pour la fixation des taux d'intérêt.
La plupart des émetteurs de cartes de crédit basés aux États-Unis utilisent déjà le taux préférentiel pour déterminer les taux d'intérêt variables de leurs cartes. Mais les institutions financières qui s'appuient sur le LIBOR passeront à de nouveaux indices de référence, qui peuvent inclure le Taux de financement au jour le jour sécurisé (SOFR).
- Le taux interbancaire offert à Londres, ou LIBOR, a longtemps été utilisé comme référence par les institutions financières pour fixer les taux d'intérêt.
- La plupart des institutions financières qui utilisent le LIBOR devraient passer à d'autres indices de référence après 2021.
- La plupart des taux variables sur les cartes de crédit américaines sont indexés sur le taux préférentiel et ne seront pas affectés par le changement.
- Les cartes dont les taux sont liés au LIBOR adopteront une autre référence et les titulaires de cartes pourraient voir leurs taux changer.
La fin du LIBOR tel que nous le connaissons?
Le LIBOR est largement utilisé depuis les années 1970 comme taux de référence pour divers instruments financiers. Le dollar américain est l'une des cinq devises actives pour lesquelles le taux est calculé, et le dollar américain Le LIBOR est fixé par 17 banques membres, dont les principales banques américaines Bank of America, Citibank et JP Morgan Chasser.
Étant donné que le volume des transactions sur les marchés sous-jacents au LIBOR a diminué depuis la crise financière de 2007-2008, aggravée par scandales de manipulation de taux, les régulateurs mondiaux ont recherché des références plus fiables pour les taux d'intérêt à court terme. Andrew Bailey, directeur général de la Financial Conduct Authority (FCA) du Royaume-Uni, a annoncé en 2017 que les banques membres actuelles du taux ne soutiendraient le LIBOR que jusqu'à la fin de 2021.
En 2014, la Réserve fédérale américaine a formé l'Alternative Reference Rates Committee (ARRC), pour rechercher une alternative au LIBOR et a opté pour le SOFR, qui correspond aux critères.
Comment la transition du LIBOR pourrait vous affecter
Avec les cartes de crédit, le taux préférentiel et le LIBOR servent tous deux de référence. Avec le taux préférentiel, par exemple, votre taux d'intérêt pourrait être le taux préférentiel, qui est variable, plus un pourcentage fixe comme 15 %. Si le taux préférentiel est actuellement de 3,5 %, le taux résultant sur le compte serait de 18,25 %.
La bonne nouvelle est que la plupart des émetteurs de cartes de crédit utilisent le taux préférentiel comme référence, donc rien ne changera pour la plupart des utilisateurs de cartes de crédit. Cependant, si l'émetteur de votre carte utilise le LIBOR (par exemple, Citizens Bank, Commerce Bank et Flagstar Bank), il peut commencer à passer à un nouveau taux de référence à partir du 15 mars 2021.
L'ARRC a identifié le SOFR comme une alternative appropriée, mais les prêteurs peuvent également choisir d'utiliser le taux préférentiel à la place ou même un autre taux de référence qui répond aux normes fixées par le comité.
Les banques pourraient également profiter de la transition pour augmenter les taux d'intérêt, et il n'existe actuellement aucune réglementation limitant cela. Cependant, on ne sait pas si quelqu'un le fera.
Si votre taux d'intérêt devait changer, le changement sera basé sur le nouveau taux de référence par rapport au taux LIBOR actuel. L'émetteur de votre carte de crédit doit vous contacter pour vous informer des changements de conditions.
