Comprendre les illustrations d'assurance-vie permanente

La sélection d'une police d'assurance-vie permanente peut être déroutante. Les assureurs offrent une grande variété de polices d'assurance-vie, y compris des polices d'assurance-vie temporaire, entière, universelle et variable. Une fois que vous avez choisi l'assurance-vie permanente, vous devriez demander à votre assurance agent ou un courtier pour vous envoyer une illustration de la police pour vous aider à comprendre les conditions et quel type de police permanente est le mieux adapté à vos besoins.

Qu'est-ce qu'une illustration d'assurance-vie?

Le terme « illustration d'assurance-vie » est un peu trompeur car ce ne sont pas de simples graphiques ou images. Ces illustrations sont plutôt des registres hypothétiques qui montrent exactement comment une politique pourrait fonctionner dans de nombreuses circonstances et résultats différents. L'illustration peut comprendre jusqu'à 15 à 20 pages de texte complexe, mais elle suit un format général et des directives établies par les régulateurs. Pourtant, même avec le format standardisé, force est de constater que les illustrations sont difficiles à comprendre, même pour les professionnels.

Pour créer une illustration d'assurance-vie, l'agent branche de nombreuses variables différentes dans un logiciel développé par l'assureur. Certaines de ces variables incluront votre âge, votre état de santé et vos antécédents médicaux familiaux. D'autres variables incluent la façon dont vous prévoyez payer, le taux de rendement présumé et l'âge auquel vous aurez à la fin de la police. Ces variables aident le logiciel à calculer le coût de l'assurance, les frais de police, les dépenses et les avenants. Enfin, les variables déterminent une prime planifiée ou cible.

Comment lire une illustration d'assurance-vie

Vérifiez vos variables sur les premières pages

Les premières pages de l'illustration contiennent une explication de la couverture, des termes et des définitions. Les illustrations de chaque entreprise diffèrent, tout comme les illustrations pour différents types de couverture.

En parcourant ces pages, vous voulez vérifier que l'agent a entré vos variables correctes - vérifiez que votre évaluation, votre âge et la façon dont vous prévoyez de payer sont tous corrects. Vérifiez également tous les avenants faisant partie de la police, les prime, et si la police a une prestation de décès nivelée ou croissante (parfois appelée option 1 ou 2). Si vous avez une police avec une prestation de décès uniforme de 250 000 $ et une valeur de rachat de 25 000 $, la police ne versera que 250 000 $. Une police avec une prestation de décès croissante de 250 000 $ et une valeur de rachat de 25 000 $ paierait 275 000 $ (la prestation de décès de 250 000 $ plus la valeur de rachat de 25 000 $). Étant donné que vous souscrivez plus d'assurance avec une prestation de décès croissante, les chiffres dans l'illustration seront différents.

Il devrait également y avoir une explication des frais et dépenses de police actuels et maximaux ainsi qu'un taux d'intérêt ou de dividende minimum garanti et actuel. Il est très important de vérifier que toutes les variables sont correctes car une fois que l'entreprise a émis la police, les éléments garantis par contrat, tels que votre âge ou votre évaluation, ne peuvent pas changer. Cependant, l'assureur peut ajuster les frais et les taux de crédit. Les polices sans déchéance ne sont pas affectées par ces changements puisque l'assureur absorbe tout risque de taux d'intérêt ou les augmentations et garanties des coûts des polices. Tant que vous payez la prime dans les délais, la police restera en vigueur jusqu'à un âge déterminé. Mais en échange, les polices créent peu de valeur monétaire.

Lire le grand livre ou le tableau

Ensuite, vous souhaitez rechercher un grand livre ou un tableau, généralement sur ou à proximité d'une page nécessitant votre signature. Sur la base de la prime proposée, ces registres (étiquetés « garantis » et « non garantis ») illustrent, par tranches de cinq ans, comment la police pourrait fonctionner sous différents scénarios.

La colonne garantie (le pire des cas) illustre combien de temps la police resterait en vigueur si l'assureur facturait les frais maximum et payait le taux d'intérêt ou de dividende crédité minimum. Habituellement, la police expire bien avant que votre mortalité attendue, et de le maintenir en vigueur; vous devrez payer une prime nettement plus élevée.

La colonne non garantie peut comprendre deux registres, parfois appelés « actuels » ou « illustrés » et « milieu ». À l'aide de la prime proposée, le grand livre actuel (dans le meilleur des cas) indique la prestation de décès et le montant en espèces valeur que la police pourrait créer en fonction des frais de police actuels et d'un crédit d'intérêts ou de dividendes présumé élevé taux. Le grand livre médian (un scénario le plus probable) montre comment la police fonctionnerait en supposant les frais de police actuels, mais avec un taux d'intérêt ou de dividende qui se situe entre le taux actuel et le taux garanti. Le taux de rendement présumé est généralement indiqué en haut de chaque colonne du grand livre.

L'illustration comprendra également de nombreuses pages de registres détaillés indiquant les valeurs garanties et non garanties année par année, ainsi que des rapports supplémentaires indiquant les frais et dépenses de police.

Examiner les hypothèses de taux de rendement

Lors de l'examen des grands livres, il est important de penser à votre tolérance au risque et aux hypothèses de taux de rendement. Si un rendement agressif est illustré dans le grand livre non garanti, par exemple, les polices à capital variable supposent souvent un rendement de 7 à 8 % après frais et dépenses, et le rendement réel est inférieur à ce que la police pourrait laps prématurément, ou vous devrez augmenter considérablement votre paiement de prime à un moment donné dans le futur.

N'oubliez pas que la prime proposée est un paiement suggéré basé sur les hypothèses de l'illustration. Dans la plupart des polices (à l'exception d'une garantie sans déchéance et des polices d'assurance vie entière), vous avez la possibilité de payer une prime supérieure ou inférieure.

La ligne de fond

Étant donné que vous souscrivez une assurance-vie permanente pour le reste de votre vie, il est judicieux d'adopter une approche prudente. Ne vous laissez pas convaincre par le meilleur scénario de rendements élevés chaque année et de valeurs de rachat sans cesse croissantes.

Par exemple, les titulaires de police qui ont acheté des polices d'assurance vie universelle alors que les illustrations projetaient un intérêt plus élevé peuvent rencontrer des problèmes avec ces politiques lorsque les taux d'intérêt baissent et restent bas pendant des périodes prolongées de temps. Dans l'environnement de taux d'intérêt bas d'aujourd'hui, par exemple, ces polices ne rapporteront que le taux minimum garanti et beaucoup sont en déchéance, ou les propriétaires (souvent des retraités) sont obligés de payer des primes beaucoup plus élevées pour maintenir la couverture en Obliger.