Qu'est-ce qu'une date de valeur ?

Une date de valeur est une date future utilisée pour déterminer la valeur actuelle d'un produit ou d'un titre dont le prix fluctue. C'est la date à laquelle les fonds, les actifs ou la valeur de l'argent entrent en vigueur. En règle générale, les dates de valeur sont utilisées pour déterminer le paiement des produits financiers et des comptes lorsqu'il existe une possibilité de divergences dues à des différences dans le calendrier des évaluations. Ces produits financiers peuvent inclure contrats de change à terme, les contrats d'option et les intérêts à payer ou à recevoir sur les comptes personnels.

Dans forex marchés, la date de valeur peut être appelée « valuta », où elle peut également être utilisée pour décrire la valeur d'une devise exprimée en termes de taux de change avec une autre.

Date de valeur en banque

Lorsqu'un bénéficiaire présente un chèque à la banque, la banque crédite le compte du bénéficiaire. Cependant, cela peut prendre des jours avant que la banque reçoive les fonds de la banque du payeur, en supposant que le payeur et le bénéficiaire aient des comptes dans différentes institutions financières. Si le bénéficiaire a accès aux fonds immédiatement, la banque réceptrice court le risque d'enregistrer un flux de trésorerie négatif. Pour éviter ce risque, la banque estimera le jour où elle recevra l'argent de l'établissement payeur et conservera les fonds sur le compte du bénéficiaire jusqu'au jour prévu de réception. En effet, la banque affichera le montant du dépôt pendant quelques jours, après quoi le bénéficiaire pourra utiliser les fonds. La date de déblocage des fonds est appelée date de valeur.

De même, lorsqu'un virement bancaire est effectué à partir d'un compte dans une banque vers un compte dans une autre banque, la date de valeur est la date à laquelle le virement entrant devient disponible pour la banque réceptrice et son client.

Date de valeur dans le commerce

Lorsqu'il existe une possibilité de divergences dues à des différences dans le calendrier de Évaluation des actifs, la date de valeur est utilisée. Dans le trading Forex, la date de valeur est considérée comme la la date de livraison les contreparties à une transaction acceptent de régler leurs obligations respectives en effectuant des paiements et en transférant la propriété. En raison des différences de fuseaux horaires et des délais de traitement bancaire, la date de valeur pour transactions au comptant en devises étrangères est généralement fixé deux jours après la conclusion d'une transaction. La date de valeur est le jour où les devises sont négociées, et non la date à laquelle les commerçants acceptent le taux de change.

La date de valeur est également utilisée sur le marché obligataire pour calculer intérêt accru sur un lier. Le calcul des intérêts courus prend en compte trois dates clés :date de transaction, date de règlement, et la date de valeur. La date de transaction est la date à laquelle une transaction a été exécutée. La date de règlement est la date à laquelle une transaction est terminée. La date de valeur est généralement, mais pas toujours, la date de règlement. La date de règlement ne peut tomber qu'un jour ouvrable—si une obligation a été négociée le vendredi (date de la transaction), la transaction sera considérée comme terminée le lundi, et non le samedi. La date de valeur peut tomber n'importe quel jour comme on le voit lors du calcul des intérêts courus, qui prend en compte chaque jour d'un mois donné.

La date de valeur est également utilisée pour évaluer obligations à coupons qui versent des intérêts semestriels. Par exemple, dans le cas de bons d'épargne, les intérêts sont composés semestriellement, la date de valeur est donc tous les six mois. Cela supprime toute incertitude pour les investisseurs puisque leurs calculs de paiements d'intérêts seront les mêmes que les gouvernements.