Stratégies pour un marché baissier

UNE marché baissier fait référence à une baisse généralisée des prix des actifs d'au moins 20 % par rapport aux sommets récents. De toute évidence, ces temps ne sont pas à espérer, mais riposter peut être dangereux. Ici, nous vous expliquerons huit stratégies d'investissement et mentalités importantes pour vous aider à rester calme et à faire le mort lorsque le marché boursier s'en prend à vos rendements.

Gardez vos peurs sous contrôle

Il y a un vieil adage à Wall Street: « Le Dow Jones escalade un mur d'inquiétude. En d'autres termes, au fil du temps, le Dow Jones a continué d'augmenter malgré les difficultés économiques, le terrorisme et d'innombrables autres calamités. Les investisseurs doivent toujours essayer de séparer leurs émotions du processus de prise de décision d'investissement. Ce qui semble être une catastrophe mondiale massive un jour peut être rappelé comme rien de plus qu'un écho sur l'écran radar quelques années plus tard. N'oubliez pas que la peur est une émotion qui peut brouiller le jugement rationnel d'une situation. Garder le calme et continuer!

Accumulez avec la moyenne des coûts en dollars

La chose la plus importante à garder à l'esprit lors d'un ralentissement économique est qu'il est normal que le marché boursier ait des années négatives – cela fait partie du cycle économique. Si vous êtes un investisseur à long terme (c'est-à-dire un horizon temporel de plus de 10 ans), une option consiste à profiter de moyenne d'achat (DCA). En achetant des actions quel que soit leur prix, vous finissez par acheter des actions à bas prix lorsque le marché est en baisse. Sur le long terme, votre coût sera « moyennant vers le bas », vous laissant un meilleur prix d'entrée global pour vos actions.

Faire le mort

Pendant un marché baissier, les baissiers règnent et les taureaux n'ont aucune chance. Il y a un vieil adage selon lequel la meilleure chose à faire pendant un marché baissier est de faire le mort. C'est le même protocole que si vous rencontriez un vrai grizzly dans les bois. Se battre serait très dangereux. En restant calme et en ne faisant aucun mouvement brusque, vous vous éviterez de devenir le déjeuner d'un ours. Faire le mort en termes financiers, c'est investir une plus grande partie de votre portefeuille marché monétaire titres, tels que les certificats de dépôt (CD), les bons du Trésor américain et d'autres instruments à forte liquidité et à courte échéance.

Diversifier

Avoir un pourcentage de votre portefeuille réparti entre actions, obligations, liquidités et actifs alternatifs est au cœur de diversification. La façon dont vous découpez votre portefeuille dépend de votre tolérance au risque, de votre horizon temporel, de vos objectifs, etc. La situation de chaque investisseur est différente. Une bonne stratégie d'allocation d'actifs vous permettra d'éviter les effets potentiellement négatifs résultant du fait de placer tous vos œufs dans le même panier.

N'investissez que ce que vous pouvez vous permettre de perdre

Investir est important, mais il en va de même pour manger et garder un toit au-dessus de sa tête. Il n'est pas sage de prendre des fonds à court terme (c'est-à-dire de l'argent pour l'hypothèque ou l'épicerie) et de les investir dans des actions. En règle générale, les investisseurs ne devraient pas s'impliquer dans les actions à moins d'avoir une horizon d'investissement d'au moins cinq ans, de préférence plus, et ils ne devraient jamais investir de l'argent qu'ils ne peuvent pas se permettre de perdre. N'oubliez pas que les marchés baissiers, et même des corrections mineures, peuvent être extrêmement destructeurs.

Recherchez les bonnes valeurs

Les marchés baissiers peuvent offrir de grandes opportunités aux investisseurs. L'astuce est de savoir ce que vous cherchez. Battu, battu, sous-évalué: ce sont toutes des descriptions d'actions pendant un marché baissier. Les investisseurs axés sur la valeur tels que Warren Buffett considèrent souvent les marchés baissiers comme des opportunités d'achat parce que le les valorisations des bonnes sociétés sont martelées avec les sociétés pauvres et se situent à des niveaux très attractifs valorisations. Buffett renforce souvent sa position dans certaines de ses actions préférées pendant des périodes moins joyeuses en le marché parce qu'il sait que la nature du marché est de punir même les bonnes entreprises par plus qu'elles mériter.

Faites le point sur les industries défensives

Défensive ou les actions non cycliques sont des titres qui se comportent généralement mieux que l'ensemble du marché pendant les périodes difficiles. Ces types d'actions offrent un dividende constant et des bénéfices stables, quel que soit l'état du marché dans son ensemble. Les entreprises qui produisent des articles ménagers non durables, tels que du dentifrice, du shampoing et de la crème à raser, sont des exemples d'industries défensives, car les gens utiliseront toujours ces articles dans les moments difficiles.

Allez court

Il existe des moyens de profiter de la baisse des prix. Vente à découvert est une façon de le faire, en empruntant des actions d'une entreprise ou d'un ETF et en les vendant - dans l'espoir de les racheter à un prix inférieur. La vente à découvert nécessite des comptes sur marge et pourrait entraîner des pertes préjudiciables si les marchés montent et que des positions courtes sont appelées, faisant ainsi grimper les prix encore plus haut. Options de vente sont un autre choix, qui prend de la valeur à mesure que les prix baissent, et qui garantissent un prix minimum auquel vendre un titre, établissant effectivement un plancher pour vos pertes si vous l'utilisez pour vous couvrir. Vous aurez besoin de la possibilité de négocier des options dans votre compte de courtage pour acheter des options de vente.

Fonds négociés en bourse inversés (ETF) donnent également aux investisseurs la possibilité de profiter d'une baisse des principaux indices ou indices de référence, tels que le Nasdaq 100. Lorsque les principaux indices baissent, ces fonds montent, ce qui vous permet de profiter pendant que le reste du marché souffre. Contrairement à la vente à découvert ou aux options de vente, celles-ci peuvent être achetées facilement à partir de votre compte de courtage.