Smucker bat sur les bénéfices, mais les actions baissent quand même

Le J. M. Société Smucker (SJM) battre bénéfice par action (EPS) estime pour le troisième trimestre consécutif lorsqu'elle a publié ses résultats avant l'ouverture le 4 juin. La réaction a été négative, car son avant conseils était décevant. L'action de Smucker s'est creusée en dessous de ses 50 jours moyenne mobile simple (SMA) et s'est négocié aussi bas que 104,15 $ le 12 juin. L'action se situe maintenant entre ses pivots mensuels et semestriels à 106,72 $ et 109,43 $, respectivement.

L'action a clôturé le mercredi 17 juin à 108,07 $, en hausse de 3,8 % depuis le début de l'année et en territoire de correction à 14 % en dessous de son sommet du 21 avril de 125,62 $. L'action est également 17,6% au-dessus de son plus bas du 16 mars de 91,88 $. Smucker est bon marché, avec un Ratio P / E de 12.45 et un rendement du dividende de 3,26 %, selon Macrotrends. Cela fait du stock une entreprise appropriée pour investisseurs de valeur.

Le graphique journalier de Smucker

Le graphique journalier de Smucker montre que l'action s'est déplacée latéralement à la baisse en suivant sa moyenne mobile simple de 200 jours. Puis vint une secousse extrême

volatilité. L'action est tombée à son plus bas du 16 mars à 91,88 $, puis a grimpé à 121,39 $ le 17 mars. Puis le titre a plongé à 93,41 $ le 23 mars.

Cela a été suivi d'une volatilité haussière extrême jusqu'à 125,62 $ le 21 avril. Ce type de volatilité maintient les investisseurs sur la touche. Depuis le plus haut, l'action s'est négociée autour de son pivot mensuel à 106,72 $ entre le 8 et le 16 juin avant de s'échanger autour de son pivot semestriel à 109,43 $ au cours des deux derniers jours.

Le graphique hebdomadaire pour Smucker

Le graphique hebdomadaire de Smucker est négatif, le titre étant inférieur à sa moyenne mobile modifiée sur cinq semaines de 110,06 $. L'action est également inférieure à sa moyenne mobile simple sur 200 semaines, ou retour à la moyenne, à 115,94 $. L'action Smucker est inférieure à cette moyenne clé depuis la semaine du 22 mai.

Le ralenti hebdomadaire 12 x 3 x 3 lecture stochastique devrait baisser à 50,21 cette semaine, contre 57,58 le 12 juin. Au cours de la semaine du 17 mai 2019, cette lecture était de 96,64, plaçant l'action dans une formation de "bulle parabolique gonflant", qui a conduit au plus bas de 91,88 $ le 16 mars.

Stratégie commerciale: Achetez des actions Smucker sur la faiblesse jusqu'à son pivot mensuel à 106,72 $ et réduisez les avoirs sur la force à la moyenne mobile simple sur 200 semaines à 115,94 $. Les pivots mensuels et semestriels à 106,72 $ et 109,43 $ seront probablement des aimants jusqu'à la fin juin.

Comment utiliser mes niveaux de valeur et niveaux de risque: Le cours de clôture de l'action en décembre. Le 31 décembre 2019 a été une contribution à mes analyses exclusives. Les niveaux semestriels et annuels restent sur les graphiques. Chaque calcul utilise les neuf dernières clôtures de ces horizons temporels.

Le niveau du deuxième trimestre 2020 a été établi sur la base de la clôture du 31 mars et le niveau mensuel de juin a été établi sur la base de la clôture du 29 mai. Les nouveaux niveaux hebdomadaires sont calculés après la fin de chaque semaine, tandis que les nouveaux niveaux trimestriels se produisent à la fin de chaque trimestre. Les niveaux semestriels sont mis à jour au milieu de l'année et les niveaux annuels sont en jeu toute l'année.

Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures suffisent pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour le titre sont pris en compte. Pour saisir la volatilité des cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en cas de faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs en position de force à un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau de risque qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être à nouveau testés avant l'expiration de leur horizon temporel.

Comment utiliser les lectures stochastiques lentes hebdomadaires de 12 x 3 x 3: Mon choix d'utiliser 12 x 3 x 3 lectures stochastiques lentes hebdomadaires était basé sur backtesting de nombreuses méthodes de lecture de la dynamique du cours des actions dans le but de trouver la combinaison qui a entraîné le moins de faux signaux. Je l'ai fait à la suite du krach boursier de 1987, je suis donc satisfait des résultats depuis plus de 30 ans.

La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de clôtures pour le titre. Il y a un calcul brut des différences entre le plus haut et le plus bas le plus bas par rapport aux clôtures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j'ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.

Les échelles de lecture stochastiques entre 00,00 et 100,00, avec des lectures supérieures à 80,00 considérées surachat et lectures inférieures à 20,00 considérées survendu. Une lecture supérieure à 90,00 est considérée comme une formation de "bulle parabolique gonflée", qui est généralement suivie d'une baisse de 10 à 20 % au cours des trois à cinq prochains mois. Une lecture inférieure à 10,00 est considérée comme « trop bon marché pour être ignorée », ce qui est généralement suivi de gains de 10 % à 20 % au cours des trois à cinq prochains mois.

Divulgation: L'auteur n'a aucune position sur les actions mentionnées et n'a pas l'intention d'initier des positions dans les prochaines 72 heures.