Quels sont les moyens les plus efficaces de réduire l'aléa moral ?

Risque moral, essentiellement, c'est la prise de risque. Généralement, l'aléa moral se produit lorsqu'une partie ou un individu dans une transaction prend des risques sachant que, si les choses ne fonctionnent pas, une autre partie ou un individu subit alors le fardeau de la conséquences. Le mauvais service à la seconde partie peut se produire au cours de la transaction, pour que la transaction se produise, et même après que la transaction a eu lieu. Il existe plusieurs moyens de réduire l'aléa moral, notamment des incitations, des politiques visant à prévenir les comportements immoraux et un suivi régulier.

A la racine de l'aléa moral se trouve un déséquilibre ou information asymétrique. La partie prenant des risques dans une transaction a plus d'informations sur la situation ou les intentions que la partie qui en subit les conséquences. En règle générale, la partie disposant d'informations supplémentaires est plus motivée ou est plus susceptible de se comporter de manière inappropriée pour tirer parti d'une transaction. L'avantage de l'information asymétrique se produit souvent après la conclusion de la transaction.

Exemples de danger moral

L'aléa moral se produit dans différents types de situations et dans différentes arènes. Dans le secteur financier, un facteur de motivation peut être renflouements. Les établissements de crédit ont tendance à réaliser leurs rendements les plus élevés sur des prêts considérés comme risqués. Ils sont plus enclins à consentir de tels prêts lorsqu'ils ont l'assurance ou l'attente d'une sorte d'aide gouvernementale en cas de prêt valeurs par défaut.

Hypothèque titrisation peut conduire à un aléa moral - et l'a fait, lors de l'effondrement des subprimes et de la crise financière de 2008.Les initiateurs de prêts hypothécaires peuvent regrouper les prêts, puis vendre des morceaux de ce pool de prêts hypothécaires à des investisseurs, transférant ainsi le risque de défaut à quelqu'un d'autre.Dans une telle situation, il est avantageux pour l'acheteur ou l'agence d'achat d'être diligent dans le suivi des initiateurs des prêts et dans la vérification de la qualité des prêts.

Sur le marché de l'assurance maladie, lorsque l'assuré ou la personne se comporte de manière à augmenter les coûts pour l'assureur, aléa moral s'est produit. Les personnes qui n'ont pas à payer pour des services médicaux sont incitées à rechercher des services plus coûteux et encore plus risqués dont elles n'auraient autrement pas besoin. Pour ces raisons, assurance santé les prestataires instituent généralement un ticket modérateur et des franchises, ce qui oblige les individus à payer pour au moins une partie des services qu'ils reçoivent.Une telle politique et l'utilisation des montants déductibles est une incitation pour l'assuré à réduire les services et à éviter de faire des réclamations.

L'aléa moral dans l'une de ses formes les plus élémentaires survient lorsque les employés se dérobent à leurs responsabilités sur leur lieu de travail. Un employé a une incitation de base à faire le moins de travail pour le même montant de salaire. Il est avantageux pour l'employeur de réduire cet aléa moral. L'employeur peut établir des incitations qui encouragent les employés à accomplir une charge de travail supérieure à la moyenne. Par exemple, l'offre de primes (qui peuvent être en espèces ou en actions de la société) pour l'accomplissement d'un certain nombre de tâches ou pour générer plus d'affaires peut servir à orienter les employés vers un comportement souhaitable et loin de l'indésirable comportement. Il incombe également aux employeurs d'offrir des avantages à long terme conçus pour motiver les employés à être productifs et loyaux.